Techniken zur Verführung von Leerverkäufern und Kurznutzung (Supply Shock + Short Squeeze Methode) sind klassische Hebelungstechniken, die sich auf Token mit niedriger Liquidität (niedriges schwankendes Angebot) im kleinen Marktwert konzentrieren und häufig im CEX-Markt für unbefristete Verträge vorkommen.
Der Kernansatz ist: Zuerst eine falsche Vorstellung von "Marktverfall" zu erzeugen, um Leerverkäufer zu locken, gefolgt von der Schaffung von Angebotsschocks durch Token-Abhebungen + dem Pushen des Spotmarktes, was eine Kettenreaktion von Zwangsliquidationen (Short Squeeze) auslöst.
Der Kernbetrieb basiert auf der niedrigen Liquidität: Das Gesamtangebot des Tokens ist groß, aber das Umlaufverhältnis ist niedrig (z.B. RAVE nur etwa 24 %), sodass eine geringe Anzahl von Token den Preis kontrollieren kann, die Liquidität ist dünn, was leicht zu einem Angebotsengpass (Supply Shock) führen kann.
Leverage-Asymmetrie: Perpetual Contracts erlauben hohe Hebel (10-50x), viele Trader gehen short. Wenn der Preis plötzlich ansteigt und die Margin nicht reicht, wird es zur Zwangsliquidation (liquidation), was den Preis weiter in die Höhe treibt und einen positiven Feedback-Zyklus schafft.
Informationsungleichheit: On-Chain-Transaktionen sind öffentlich, aber normale Trader können Multi-Signaturen oder Projektverbindungen nicht verstehen, sie sehen nur "große Einzahlungen = verkaufen" oder "Abhebungen + Pump = unerklärliche Preissteigerung."
Vollständige Schritte (zwei Phasen Verwirrungsstrategie): Short-Squeeze-Phase (falschen Verkaufsdruck erzeugen, um Bären zu fangen). Große Adressen, die vom Projekt oder den Kontrolleuren kontrolliert werden, transferieren große Mengen Tokens (z.B. mehrere Millionen, im Wert von mehreren Millionen Dollar) an die Ziel-CEX (z.B. Bitget).
On-Chain öffentlich sichtbar, der Markt interpretiert es als "Projektteam/Großinvestoren wollen verkaufen".
Ergebnis: Viele Trader eröffnen große Short-Positionen in Perpetuals (geliehene Coins verkaufen, auf fallende Preise wetten), was zu einem Anstieg des Open Interest (Positionsvolumen) führt, die Bären sind in der Überzahl.
Zu diesem Zeitpunkt könnte der Spotpreis leicht unter Druck stehen oder stagnieren, was das Vertrauen der Bären stärkt.
Token Abhebungen + Pump-Phase (Angebotsdruck erzeugen, Short-Squeeze entfachen): Sobald die Short-Positionen hoch genug sind, werden dieselben (oder verbundene) Adressen die meisten Tokens von der CEX zurück auf die Chain ziehen (in Wallets wie Gnosis Safe, die von Projektteams kontrolliert werden).
Token-Abhebungen führen direkt dazu: Die verkäuflichen Tokens und die Menge an verfügbaren Krediten auf der CEX sinken sofort (Liquidität erschöpft sich).
Die Verkaufswände (ask depth) werden dünner, jeder Kaufdruck kann den Preis leicht nach oben treiben.
Gleichzeitig werden mit zusätzlichen Mitteln im Spotmarkt große Kaufaufträge platziert (Long-Positionen), was den Spotpreis schnell in die Höhe treibt.
Preisanstieg → Bärenverluste vergrößern sich → Zwangsliquidation durch die Börse (massive Käufe von Liquidationsaufträgen) → Preis steigt weiter → Weitere Bären werden liquidiert → Positives Feedback (Kaskadenliquidation).
Endergebnis: Der Preis könnte in kurzer Zeit um das 5-20-fache steigen, mit massiven Liquidationen (manchmal mehr als die gesamte Marktkapitalisierung der Hauptcoins).
Erfolgsbedingung: Kontrolle über die Token: Halten von großen Mengen nicht zirkulierender oder gesperrter Tokens (idealerweise im Besitz des Projektteams/der frühen Investoren). Je niedriger die Zirkulation, desto besser.
Multi-Signatur/Adressentrennung: Verwendung von Multi-Signatur-Wallets wie Gnosis Safe, um zu verhindern, dass eine einzelne Adresse die Verbindung offenlegt.
Zusätzliche Pump-Mittel: Neben den abgehobenen Coins werden auch Bargeld benötigt, um Kaufdruck im Spotmarkt zu erzeugen (kann aus anderen Wallets oder von niedrigeren Positionen stammen).
Timing-Wahl: Überwachung der CEX-Daten für Perpetuals (OI, Funding-Rate, Long/Short-Ratio), Operationen während Phasen mit akkumulierten Shorts und geringerer Liquidität (z.B. asiatische Frühbörse).
Plattformwahl: Eine CEX (wie Bitget), die hohe Hebel für Perpetuals unterstützt, aber bei kleineren Coins keine tiefen Liquidität hat.
Tatsächliche Effekte und Hinweise: Kurzfristige Effekte: Können den Preis schnell in die Höhe treiben, Gewinne aus der Liquidation von Bären ernten und gleichzeitig die eigenen Tokens bei höheren Preisen besser liquidierbar machen.
Zukünftige Risiken: Offensichtliche On-Chain-Spuren (Tools wie Arkham, Etherscan können Multi-Signaturen und Projektverbindungen verfolgen).
Die Börsenüberwachung ist streng, große ungewöhnliche Einzahlungen/Abhebungen könnten untersucht oder eingefroren werden.
Regulatorisches Risiko: Solche "falschen Angebotsdrucke + induzierte Hebel-Liquidationen" werden in vielen Regionen als Marktmanipulation angesehen.
Langfristige Gegenreaktion: Sobald weitere Token freigeschaltet/verkauft werden, steigt das Angebot, der Preis kann leicht zusammenbrechen (häufiges Pump und dann Dump).
Diese Technik nutzt im Wesentlichen die Schwächen der CEX-Liquidität und der Hebelmechanismen, um durch Rückzüge auf die Chain einen Angebotsdruck zu erzeugen, der den Eindruck erweckt, "weniger Coins, kein Verkaufsdruck", und so die selbstverstärkende Aufwärtsmaschine für Short-Squeezes anzuheizen. Wichtiger Hinweis: Das obige ist lediglich technische Analyse und die Aufschlüsselung öffentlicher Fälle (basierend auf RAVE und ähnlichen Ereignissen), es stellt keine Handels-, Investitions- oder Operationsberatung dar. Der Kryptomarkt ist extrem riskant, solche Methoden haben hohe Zugangshürden (erfordern große Mengen an Tokens und Kapital) und können rechtliche sowie Plattformrisiken mit sich bringen. Normale Nutzer sollten sich von Manipulationsverhalten fernhalten, auf Risikomanagement achten, DYOR (Do Your Own Research).
