Der jüngste Anstieg des IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) für Devisengeschäfte hat die Transaktionen von Brasilianern mit Stablecoins angekurbelt - Kryptowährungen, die den Wert eines Referenzvermögens, in der Regel den Dollar, verfolgen und deren Transaktionen nicht der Steuer unterliegen, die von 1,1% auf 3,5% für internationale Einkäufe mit Karte und Bargeld sowie für Überweisungen ins Ausland gestiegen ist.
Laut der Plattform Biscoint ist der durchschnittliche Handelspreis von Tether (USDT), einer der ältesten und am häufigsten gehandelten Stablecoins, die in Dollar hinterlegt sind, von 2024 bis 2025 in Reais um 78% gestiegen. Der insgesamt umgesetzte Betrag betrug 53 Milliarden R$ im Jahr 2024 und 74 Milliarden R$ in diesem Jahr.
"Die Akzeptanz wächst absurd schnell", sagt Sarah Uska, Sprecherin von Bitybank, die eine an Kryptowährungen gebundene Karte anbietet. Sie erwähnt einen Anstieg von 36% im transaktierten Volumen von Stablecoins, die an den US-Dollar gebunden sind, in Brasilien zwischen Juni und Juli.
Neben der Erhöhung der Steuer gab es im Juli eine weitere Änderung, die die Nutzung dieser Währungen ankurbelte. Der Präsident der Vereinigten Staaten, Donald Trump, genehmigte die Regulierung von Stablecoins, die durch den US-Dollar gedeckt sind, mit der Anforderung, dass die Börsen, die sie handeln, Reserven halten, um sicherzustellen, dass eine Währung einem Dollar entspricht.
Die Steuerbehörde stellte klar, dass der Besitz von Stablecoins deklariert werden muss, wenn er R$ 5.000 pro Vermögenswert übersteigt, ebenso wie Transaktionen mit Kryptowährungen, die R$ 30.000 überschreiten.
Laut der Steuerbehörde wurden im ersten Halbjahr dieses Jahres durchschnittlich R$ 40 Milliarden pro Monat in Transaktionen mit Krypto-Vermögenswerten von natürlichen und juristischen Personen deklariert.
Obwohl es sich um einen indirekten Kauf von Dollar handelt, klassifiziert die aktuelle Gesetzgebung Transaktionen mit Stablecoins nicht als Devisengeschäfte, weshalb die IOF-Befreiung gilt.
Der Regulator arbeitet daran, die Regel zu ändern. Auf Anfrage erklärte die BC, dass steuerliche Fragen in den Zuständigkeitsbereich der Steuerbehörde fallen und dass bereits ein Vorschlag zur Regulierung der Verwendung von virtuellen Vermögenswerten im Devisenmarkt präsentiert wurde. Darüber hinaus befindet sich die "Ausarbeitung der Regulierung der Bereitstellung von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte im Devisenmarkt in der Abschlussphase."
"Diese Regulierung wird unter anderem die Bedingungen und spezifischen Anforderungen für die Verwendung von virtuellen Vermögenswerten, einschließlich der in Fremdwährung bezeichneten (Stablecoins), bei internationalen Zahlungen durch eine von der Zentralbank autorisierte Institution umfassen", ergänzte die BC.
Laut von Visa zusammengestellten Daten betrug das von Privatpersonen über diese digitalen Währungen transaktionierte Volumen in den letzten sechs Jahren 155,5 Milliarden US-Dollar. Im Hinblick auf den Wert der organischen Transaktionen (ohne Bots) beträgt der Anteil des Einzelhandels nur 0,6%, aber in Bezug auf die Anzahl der Überweisungen machen Privatpersonen 55% des Gesamtvolumens aus. Das heißt, die Menschen führen viele Transaktionen mit Stablecoins durch, jedoch in kleinen Beträgen.
Einer der Gründe sind die Kryptowährungskarten, die es ermöglichen, dass Stablecoins auf die gleiche Weise wie Fiat-Währungen verwendet werden.
"Anstatt Gelder von einem Bankkonto abzubuchen, greift die Karte direkt auf die verfügbaren Mittel in der Kryptowährungsbrieftasche des Benutzers zu. Sowohl für Benutzer als auch für Unternehmen bleibt die Nutzungserfahrung und der Empfang unverändert; jedoch findet im Prozess eine Echtzeitkonvertierung zwischen Stablecoin und Fiat-Währung statt", erklärt Antônia Souza, Direktorin für digitale Währungen bei Visa für Lateinamerika und die Karibik.
In Brasilien bieten Karten wie die von Crypto.com, Picnic und Kast diese Möglichkeit nicht nur für Privatpersonen, sondern auch für Unternehmen und in Form von Geschäftskarten an.
Die Marke bietet weiterhin eine Infrastruktur, die den Finanzinstituten hilft, ihre eigenen Stablecoins auszugeben. In diesem Jahr wird die spanische BBVA beispielsweise eine Stablecoin einführen, die durch Euro über diese Plattform gedeckt ist.
Die Mastercard hat ebenfalls Lösungen im Bereich digitaler Währungen. In diesem Monat hat sie eine Karte mit der Kryptowährungsbörse Binance eingeführt. Sie funktioniert wie eine Prepaid-Karte, die Kryptowährungen für Zahlungen und Abhebungen in der aktuellen Landeswährung verwendet.
"Im Moment der Transaktion wird der Betrag automatisch umgewandelt, und der Händler erhält die Zahlung bereits in lokaler Währung. Der Saldo wird sofort von dem Binance-Konto abgebucht, sobald der Kauf genehmigt wird", sagt Guilherme Nazar, Regional Vice President von Binance für Lateinamerika.
Es gibt noch Anwendungen, die sich mit dem Wechselkurs durch Stablecoins befassen, wie Dolarapp. Damit ist es möglich, einen Pix in Reais zu machen und diesen Betrag in Stablecoins in Dollar, wie USDT und USDC, umzuwandeln, wobei nur der Wechselkursaufschlag von 0,5% zu zahlen ist. Mit der Karte kann dieser Betrag für Einkäufe im Ausland ohne IOF verwendet werden.
"Stablecoins werden von Unternehmen und Privatpersonen gut angesehen. Sie funktionieren 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche, und sind schnell, das Geld wird in Minuten gesendet. Der Anbieter dort weiß nicht einmal, dass es über Stablecoin lief. Außerdem, da sie den Intermediär reduzieren, senken sie die Kosten", sagt Sarah.
Bei traditionellen Devisentransaktionen vermitteln Banken und Broker den Währungstausch, was die Gebühren der Operation erhöht. Mit Stablecoins sind die Kosten niedriger, da die Transaktionen nur online im Universum der Blockchain stattfinden und keine Registrierung bei der Zentralbank erforderlich ist.
Für Ana Cláudia Utumi, Mitgründerin von Utumi Advogados, können Überweisungen über Stablecoins zu einem Problem werden, da sie den als Blue Chip Swaps bekannten Geschäften ähneln, einer Methode zur Übertragung von Mitteln ins Ausland durch Kauf und Verkauf von Vermögenswerten.
In den Jahren 1990 bis 2000 wurden solche Operationen von großen Unternehmen und Banken ohne Erklärung an die BC durchgeführt, um den IOF zu vermeiden.
"Es war nicht illegal, aber die BC hat ihnen gesagt, sie sollen aufhören. Dann hat der Carf [Verwaltungsausschuss für Steuerressourcen] entschieden, dass es sich um eine illegale Devisentransaktion handelt", erinnert sich die Anwältin.
Laut Ana Cláudia gibt es ein ähnliches juristisches Limbo rund um Stablecoins. "Wer Stablecoin für Überweisungen verwendet, muss vorsichtig sein, da es ein rechtliches Präzedenz gibt [dagegen]. Die BC ist der Meinung, dass Kryptowährung den Devisenhandel nicht ersetzt, aber die Steuerbehörde könnte das Gegenteil verstehen."
"Wenn festgestellt wird, dass die Überweisung ins Ausland auf versteckte Weise, ohne Erklärung an die Steuerbehörde und die Zentralbank, erfolgt ist, wäre das ein Problem", sagt Henrique Coimbra Figueiredo von Vilas Boas Lopes Frattari Advogados.
Wenn die Steuerbehörde die Operationen als unregelmäßig einstuft, kann eine Gebühr von 25% IOF sowie eine Strafe von 100% wegen Steuerhinterziehung erhoben werden.
Quelle: Folha de S. Paulo
