1. Projektübersicht

Euler ist eine DeFi-App, die Verleihen, Ausleihen, Tauschen und Verdienen vereint – alles innerhalb eines modularen Ökosystems. Als ein genehmigungsfreies, zusammensetzbares Kreditprotokoll ermöglicht Euler Benutzern und Entwicklern, isolierte, anpassbare Märkte (Vaults) für nahezu jeden ERC-20-Token über 12 Chains zu schaffen.

Durch das Euler Vault Kit (EVK) und den Ethereum Vault Connector (EVC) können Benutzer Vaults verbinden, um die Kreuzbesicherung und fortschrittliche Strategien zu unterstützen.
Euler führt auch EulerSwap für Just-in-Time-Liquidität und EulerEarn für passive Ertragsaggregation ein.

2. Token-Informationen

  • Token-Name: Euler

  • Token-Symbol: $EUL

  • Token-Typ: ERC-20

  • Anfängliches zirkulierendes Angebot: 19,809,653 (1.98%)

  • Aktuelles zirkulierendes Angebot: 25,876,366 (95.19%)

  • HODLer Airdrop-Zuteilung: 543,657 (2%

3. Projekt-Highlights

1. Erlaubenloses & Modulares Ausleihen

  • Jeder kann Vaults für jeden ERC-20-Token (mit einem WETH-Paar) ohne Genehmigung der Governance bereitstellen.

  • Jeder Vault hat isoliertes Risiko, anpassbare Parameter (Zinssatzmodell, Oracle, Sicherheiten-Einstellungen).

2. Cross-Vault-Interoperabilität

  • Der Ethereum Vault Connector (EVC) ermöglicht es Benutzern, Vermögenswerte in einem Vault als Sicherheiten in einem anderen zu verwenden, wodurch Looping und die Komposabilität von Kreditstrategien ermöglicht werden.

3. Kapitaleffizienz über EulerSwap

  • EulerSwap integriert DEX-Liquidität mit Kreditmärkten, wodurch eingezahlte Vermögenswerte als Liquiditätsanbieter (LPs) fungieren können und gleichzeitig Erträge generieren.

4. Passive Ertragsoptimierung (EulerEarn)

  • EulerEarn aggregiert Erträge über verwaltete Meta-Vaults, die automatisch Renditen über Euler-Strategien mit voller Transparenz kumulieren.

5. Liquidationen im niederländischen Stil

  • Ein faires Liquidationsmodell unter Verwendung von niederländischen Auktionen, das große Slippage verhindert und eine schrittweise, marktorientierte Liquidationspreisgestaltung ermöglicht.

6. Starke Oracle & Aggregations-Integrationen

  • Orakel: Chainlink, Pyth, Redstone, Chronicle, eOracle

  • Aggregatoren: Kyberswap, 1inch, Odos, Uniswap, OKX, ParaSwap, Enso, Pendle

  • Datenanbieter: Stablewatch, DefiLlama

4. Token-Nutzen

  • Governance: EUL-Inhaber regieren Protokoll-Upgrades, DAO-Schatzzuweisungen und Risikoparameter.

  • Gebührenfluss-Auktionen: Protokollgebühren (in mehreren Vermögenswerten) werden unter Verwendung von EUL als Bietwährung versteigert – Einnahmen werden in EUL für DAO-Nutzung umgewandelt.

  • Belohnungen / Anreize: Ausleihen, Leihen und Liquiditätsbeteiligung verdienen EUL oder zeitlich gesperrte rEUL, die die Protokollaktivität anregen.

5. Ökosystem & Partnerschaften

  • Vault-Kuratoren: K3 Capital, Re7 Labs, MEV Capital, TelosC, Apostro, Sentora, Hyperithm, Clearstar, Zerolend, VII Finance, Keyring

  • Marktmacher: Wintermute, Keyrock

  • Integrationen: Coinbase One, OKX, Bitget, Superlend, Contango, DeFi Saver, Vaults.fyi, Summer.fi

  • Institutionelle Integration: Erste DeFi-App, die mit BlackRock-unterstütztem sBUIDL (Securitize) integriert ist

  • ZK-verifizierte Vaults: über Keyring

6. Zusammenfassung

Euler repräsentiert die nächste Generation von DeFi-Super-Apps, die die Funktionen von Aave, Uniswap und Yearn in einer einheitlichen, modularen Plattform vereinen.
Die isolierte Vault-Architektur, Komposabilität durch EVC und tiefe Integrationen in Oracle und DEX-Aggregatoren machen es zu einem der flexibelsten und skalierbarsten Kreditökosysteme in DeFi.

Mit über $3B an Einlagen, wachsenden Multichain-Implementierungen und einer schnell wachsenden Benutzerbasis positioniert sich Euler als führender Mitbewerber im Bereich der dezentralen Finanzen.

Haftungsausschluss
Dieser Inhalt dient nur zu Forschungszwecken für das Projekt und stellt keine Anlageberatung dar.