In diesem Artikel sprechen wir nicht über Erträge, nicht über zukünftige Visionen, sondern über ein sehr schwerwiegendes, aber auch unvermeidliches Thema – Sicherheit.
Als jemand, der seit vielen Jahren im Kryptowährungsmarkt tätig ist, weiß ich genau, wie viel psychologische Vorbereitung der Akt erfordert, „Bitcoin auszuzahlen“. In der Welt von Bitcoin ist der private Schlüssel alles. Wenn Sie sich entscheiden, an DeFi teilzunehmen, geben Sie im Wesentlichen die Kontrolle ab. In den letzten Jahren gab es unzählige Tragödien aufgrund von Hacks von Cross-Chain-Brücken, dem Abtauchen von Projektteams und Sicherheitslücken in Verträgen.
Also, wenn wir das Lorenzo-Protokoll betrachten, ist es ein Scherz, nur darauf zu schauen, wie viel APY es bringen kann, während wir unser eigenes Kapital aufs Spiel setzen. Der Grund, warum ich bereit bin, Zeit damit zu verbringen, es eingehend zu untersuchen, ist, dass ich festgestellt habe, dass es ein sehr ausgeklügeltes Verteidigungssystem entwickelt hat, um „Kapital zu schützen“.
Viele Menschen glauben fälschlicherweise, Lorenzo sei nur ein einfacher Mittelsmann, der Ihre Coins nach Babylon bringt, um sie zu staken. Tatsächlich baut es ein komplexes 'dezentralisiertes Vertrauensnetzwerk' auf.
Hier gibt es eine zentrale Rolle namens 'Staking Agents'. In traditionellen Treuhandmodellen wird Ihr Geld normalerweise an eine Multi-Signatur-Wallet des Projektteams überwiesen, was bedeutet, dass Sie tatsächlich auf die Integrität des Projektteams wetten. Aber in Lorenzos Struktur sind die Staking Agents eine Gruppe von professionellen Entitäten, die sorgfältig ausgewählt wurden und für die Verwaltung der zugrunde liegenden Validierung und der Schlüsselgenerierung verantwortlich sind. Noch wichtiger ist, dass Lorenzo Babylons Bitcoin-Zeitstempel-Technologie nutzt, um sicherzustellen, dass diese Agenten operationale Aktivitäten ausführen, die nachvollziehbar, überprüfbar und unveränderlich sind.
Es ist, als ob Sie eine Gruppe von Bodyguards engagieren, die sich gegenseitig überwachen, anstatt Ihr Geld einem einzelnen Anführer anzuvertrauen.
Neben dem Schutz vor 'Insidern' muss man auch 'Unfälle' vermeiden. Im POS-Staking besteht das größte Risiko tatsächlich in der Enteignung (Slashing). Wenn der Knoten, den Sie ausgewählt haben, offline geht oder doppelt unterschreibt, zieht das Protokoll Ihr Kapital als Strafe ab. Für uns Kleinanleger ist es so schwierig, einen vertrauenswürdigen Knoten aus zehntausenden auf Babylon auszuwählen, als würde man im Lotto gewinnen.
Lorenzo hat hier eine sehr entscheidende Maßnahme ergriffen: Risikoteilung und Pooling
Wenn Sie stBTC halten, halten Sie nicht die Forderung an einen bestimmten Validierungs-Knoten, sondern einen Anteil an einem von Lorenzo kuratierten, hochwertigen Knotenpool. Es ist so, als ob man eine Versicherung kauft; das Protokoll verteilt die Gelder algorithmisch auf verschiedene hochwertige Validierer. Selbst im extrem unwahrscheinlichen Fall, dass ein Knoten tatsächlich Probleme hat, sind die Verluste, die auf jeden stBTC-Halter entfallen, minimal und könnten sogar durch die Rücklagen auf Protokollebene vollständig abgedeckt werden.
Dieser Mechanismus verwandelt das ursprünglich dem Nutzer gehörende 'bipolare Risiko' (entweder Gewinn oder Totalverlust) in ein extrem glattes 'systemisches Niedrigrisiko'.
Darüber hinaus gibt es ein Detail, das mir sehr solide erscheint, nämlich die Transparenz. Viele Logiken von Lorenzo sind in Smart Contracts geschrieben und laufen nicht auf Black-Box-Servern. Sie können klar sehen, in welche Vaults (Tresore) die Gelder fließen, wie viel YAT erzeugt wurde und ob die Zahlungsfähigkeit ausreichend ist. In diesem dunklen Wald von DeFi sind Open-Source-Code und on-chain Nachverfolgbarkeit die einzigen Quellen für 'Sicherheitsgefühl'.
Wir müssen anerkennen, dass es in dieser Welt kein absolut sicheres System gibt, außer dem Bitcoin-Hauptnetz. Aber was das Lorenzo-Protokoll tut, ist eine Finanzschicht zu schaffen, die zwischen der absoluten Sicherheit des Bitcoin-Hauptnetzes und dem hochriskanten, lukrativen DeFi-Welt einen Puffer bereitstellt. Es isoliert das operationale Risiko mit technischen Mitteln und hedged das Enteignungsrisiko mit einem ökonomischen Modell.
Für diejenigen, die große Bitcoin-Beträge halten, Geld verdienen wollen, aber extrem vorsichtig sind, könnte die von Lorenzo angebotene 'institutionelle' Sicherheitsarchitektur der Grund sein, warum Sie den 'Transaktion bestätigen'-Button drücken. Schließlich ist es die wichtigste Regel des Investierens, sicherzustellen, dass Ihr Geld morgen früh noch da ist, bevor Sie Gewinne erzielen.
