Hinweis: Dieser Artikel basiert auf den Marktdaten vom 2025-12-10 (Beijinger Zeit) und öffentlichen Informationen und dient der Marktanalyse und der strategischen Rahmenplanung, stellt jedoch keine Anlageberatung dar.

1. Übersicht des heutigen Marktes (Stand der Dinge bis jetzt)

Nach der Zusammenfassung mehrerer Marktdaten und Nachrichten kann man grob folgendes festhalten:

BTC

Der Preis schwankt etwa im Bereich von 90.000–92.000 US-Dollar;

Die täglichen Hochs und Tiefs wurden im Bereich von etwa 90k ~ 94k erreicht;

Insgesamt befindet sich der Markt in einem Zustand von hoher Seitwärtsbewegung + Warten auf makroökonomische Ereignisse.

ETH

Der Preis schwankt etwa im Bereich von 3.100–3.300 US-Dollar;

24h Preissteigerung deutlich stärker als BTC;

ETH/BTC hat den Rückgang der letzten drei Monate durchbrochen, um den Gegenangriff zu starten, was von vielen als Vorzeichen für die 'Altcoin-Saison' gedeutet wird.

Bedeutende Altcoins

Markt L1 / führende Altcoins (SOL, AVAX, ADA, DOT, AAVE, OP, TIA, STX, DOGE usw.) steigen in den letzten 24 Stunden allgemein um +10–15%;

Einige wenige etablierte Münzen (wie einige alte öffentliche Ketten, alte Münzen) bewegen sich seitwärts oder zeigen leichte Rückgänge.

Makro & Liquidität

Der Markt richtet große Aufmerksamkeit auf die FOMC-Sitzung + Powells Rede;

Die Erwartung einer weiteren Zinssenkung um 25 Basispunkte ist weitgehend eingepreist, was den Markt wirklich beeinflusst, ist die zukünftige Zinswegführung;

Angebot an BTC an den Börsen nimmt stetig ab, ETF-Gelder zeigen wieder einen Nettozufluss;

DeFi TVL erholt sich, Leerverkäufe mit Hebel haben in den letzten Tagen deutlich abgenommen, das gesamte Hebelniveau hat sich abgekühlt.

Gesamteindruck in einem Satz zusammengefasst:

Der allgemeine Trend ist optimistisch, befindet sich jedoch in einer Phase der hohen Konsolidierung vor bedeutenden makroökonomischen Ereignissen – die Bullen sind im Vorteil, Kapital ist defensiv, die wahre Richtung könnte erst nach dem FOMC gewählt werden.

Zwei, BTC: Intraday-Struktur und Schlüsselpreise

1. Intraday-Struktur

Der Preis schwankt ungefähr im Bereich von 90k–94k;

Befindet sich in einer Hochphase des vorherigen Aufwärtstrends, die Neigung hat sich verlangsamt;

Über 90k wurde mehrmals gekauft, hohe Positionen haben keine deutliche Lockerung gezeigt;

Im oberen Bereich von 93–95k ist der Verkaufsdruck schwer, was ein wichtiger kurzfristiger Widerstand ist.

2. Schlüsselpreise (kurzfristige Perspektive)

Unterstützung

Erste Unterstützung: nahe 90k (untere Grenze der Box, mehrmals im Tagesverlauf ein Halt);

Zweite Unterstützung: im Bereich von 88k–89k, normalerweise benötigt man 'Ereignisimpuls + aktives Abverkaufen', um wirksam durchbrochen zu werden, gehört zu wichtigen bullischen/bärischen Grenzen.

Widerstand

Näherer Widerstand: 93–95k Bereich, kurzfristig mehrmals angestiegen und gefallen;

Wenn der Durchbruch mit Volumen gelingt und über 95k stabil bleibt, wird es technisch auf die vorherigen Hochs hindeuten;

Sogar der psychologische Widerstand von 100k wird getestet.

3. Kapital und Emotionen

ETF und Institutionen: Nettozuflüsse von ETFs haben sich etwas erholt, aber langsamer als zu Beginn des großen Bullenmarktes in diesem Jahr;

Institutionen bleiben mittelfristig optimistisch, sind aber in hohen Positionen vorsichtiger.

On-Chain und Angebot: große Mengen BTC werden von den Börsen auf Cold Wallets / langfristige Halteadressen transferiert;

Langfristige Angebotsverknappung unterstützt das mittelfristige Preisniveau.

Drei, ETH: Intraday-Trends und Strukturlogik

1. Intraday-Leistung

Der Preis schwankt im Bereich von 3.100–3.300 US-Dollar;

Die intraday und 24h-Zuwächse sind deutlich stärker als bei BTC;

Der ETH/BTC-Wechselkurs zeigt eine Umkehrstruktur nach einer langen Phase des Rückgangs: vorher kontinuierlich schwach;

In den letzten Tagen gab es die Struktur 'kein Rückgang → Seitwärts → starker Anstieg'.

2. Schlüsselpreise

Unterstützung

Kurze Schlüsselunterstützung: im Bereich von 3.100;

Psychologischer Halt: 3.000 US-Dollar, wenn effektiv durchbrochen, könnte die kurzfristige starke Struktur enden.

Widerstand

Näherer Widerstand: 3.350–3.400 Bereich;

Wenn der Durchbruch in diesem Bereich gelingt und stabil bleibt, besteht die Möglichkeit, 3.500+ zu erreichen.

3. Strukturlogik

ETH im Vergleich zu BTC zeigt eine Umkehr + DeFi- und Ökosystemerwartungen, was derzeit ein wichtiger Indikator für den Markt ist;

Viele Institutionen und Trader betrachten diese Runde der Stärke von ETH als 'Vorspiel zur Altcoin-Saison': zuerst führt BTC;

Dann übernimmt ETH;

Letztlich breitet sich das Kapital auf L1, L2, DeFi, AI, Meme und andere Nischenbereiche aus.

Vier, bedeutende Altcoins: befinden sich in einer 'frühen Rotations'-Phase

1. Markt L1 & DeFi führend

SOL, AVAX, ADA, DOT, AAVE, OP, TIA, STX usw.: 24h steigen allgemein um +5% ~ +15%;

Der Anstieg wird mehr durch die Beta-Elastizität von BTC/ETH + verbesserte Liquiditätserwartungen getrieben;

Habe noch nicht 'einzelne Münzen mit starkem Fundament, unabhängiger Performance' weit verbreitet gesehen.

2. Meme, AI und Privacy-Sektor

Meme (Dogecoin, Sol Meme usw.): folgen dem Marktvolumen, Kapital beginnt, auf 'hohe Beta-Altcoin-Saison' zu spekulieren;

Die Volatilität ist stärker, das Risiko für Nachkäufe hoch.

AI-Konzepte (wie FET usw.): beeinflusst von der AI-Erzählung und der Verbindung zu traditionellen Technologiewerten, insgesamt relativ aktiv.

Privacy-Coins (ZEC / XMR usw.): zeigten in dieser Erholungsphase eine etwas stärkere Leistung, mit Kapital, das eine strukturierte Anordnung von 'Regulierungsrisiko-Hedging + Privatsphäre-Asset-Zuordnung' vornimmt.

3. Phasenbezogene Beurteilung

Der aktuelle Zustand der bedeutenden Altcoins kann zusammengefasst werden als:

'Frühe Rotation + zunehmende Differenzierung, noch nicht zur umfassenden Verrücktheit gekommen'.

Fünf, Handelsplanempfehlungen (nach Zeitrahmen und Art aufgeteilt)

Die folgenden sind strategische Rahmenideen, keine spezifischen Kauf- oder Verkaufsanweisungen, du musst deine eigenen Positionen, Risikomanagement und Tempo für eine zweite Entscheidung berücksichtigen.

1. Kurzfristiger Handelsplan (1–3 Tage)

(1) BTC kurzfristiger Rahmen

Kernidee: im Boxbereich niedrig kaufen und hoch verkaufen, vor und nach dem FOMC den Hebel reduzieren, um zu vermeiden, dass man durch die Stiche nach oben oder unten durchbrochen wird.

Referenzrhythmus: Bereichsdefinition: 90k–95k Box;

Im Bereich von 90k–91k: kann in kleinen Positionen stufenweise Long-Positionen aufbauen / Spot oder Low-Leverage-Longs aufstocken;

Im Bereich von 93k–95k: nicht blind nach oben jagen;

Geeignet für bestehende Long-Positionen, um schrittweise Gewinne zu sichern / Stop-Loss nach oben zu verschieben, um Gewinne zu sichern;

Aggressive Trader können kleinere Positionen gegen den Trend versuchen, müssen jedoch strikte Stop-Loss setzen.

Wenn der Durchbruch mit Volumen gelingt und über 95k stabil bleibt: die Box könnte nach oben ausbrechen;

Die Preis-Leistungs-Verhältnis für kurzfristige Käufe ist höher als derzeit (nach Bestätigung wieder kaufen).

Schlüssel: Vor und nach dem FOMC möglichst Hebel abbauen, das Gesamtrisiko kontrollieren und das Überleben an erste Stelle setzen.

(2) ETH kurzfristiger Rahmen

ETH gehört derzeit zu den starken Münzen, die kurzfristige Überlegungen tendieren mehr zu 'Rückkauf bei Rückgängen' als zu impulsivem Kauf bei Hochs: Achte auf den Druckbereich von 3.350–3.500;

Wenn ein Rückgang auf 3.150–3.200 erfolgt und ein deutliches Stoppsignal auftritt, kannst du in Teilen kaufen;

Sobald 3.100 durchbrochen wird und das Volumen abnimmt: wird die kurzfristige starke Struktur beschädigt;

Kann vorübergehend aussteigen und abwarten, bis eine neue Struktur aufgebaut wird.

(3) Kurzfristiger Rahmen für bedeutende Altcoins

Richtungswahl: Priorität auf L1 / DeFi führende Altcoins, die BTC / ETH stark folgen (wie SOL, AVAX, ADA, AAVE, OP usw.);

Vermeide möglichst hochpreisige kleine Münzen, die gerade um 30–50% gestiegen sind, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, den letzten Zug zu machen.

Risikoverknüpfung: Betrachte BTC / ETH Schlüsselpositionen als 'Gesamtventil': Wenn BTC unter 90k oder ETH unter 3.000 fällt: Reduziere entsprechend deine Altcoin-Positionen und Haltezeiten;

Wenn BTC über 94–95k durchbricht und ETH über 3.300 stabil bleibt: kannst du angemessen Altcoin-Positionen aufbauen, um die Beta-Exposition zu erhöhen.

2. Mittelfristiger Handelsplan (einige Wochen bis einige Monate)

(1) Mittelfristige Überlegungen zu BTC

Große Logik: ETF fließt weiterhin ein;

Bestände an den Börsen nehmen ab;

Das mittelfristige makroökonomische Umfeld hat die Chance, in eine Phase von 'niedrigen Zinsen + hoher Risikobereitschaft' überzugehen;

Insgesamt optimistisch für BTC im Zeitraum von 1–2 Jahren.

Mittelfristiger Handelsrahmen: Betrachte 90k–95k als das 'Wertzentrum' in der aktuellen Phase;

Wenn in den nächsten Wochen ein Rückgang auf 85k–88k erfolgt: ist es ein relativ angenehmer mittelfristiger Kaufbereich;

Wenn BTC nach dem FOMC über 100k durchbricht und stabil bleibt: tendiere mehr zu einer Strategie von 'halten + bei Höchstständen reduzieren' anstatt große neue Positionen aufzubauen.

(2) Mittelfristige Überlegungen zu ETH

Logik: ETH bleibt eine stabile Rolle als 'Betriebssystem der Krypto-Welt + L2-Mutterkette';

Restaking / DeFi / L2 usw. haben auch langfristig noch Spielraum.

Handelsrahmen: den Bereich von 3.000–3.200 als angemessenen Bereich für mittelfristige Positionen betrachten;

Wenn der Markt auf 3.800–4.200 ansteigt: kannst du schrittweise einige hochpreisige Positionen abbauen;

Behalte einen Teil der 'Kern-Langzeitpositionen'.

(3) Mittelfristige Überlegungen zu bedeutenden Altcoins

Geeignet für mittelfristigen Besitz: Projekte mit langfristiger Erzählung + realer ökologischer Aktivität: hochwertige L1/L2;

DeFi-Infrastruktur;

Wichtige Komponenten des Ethereum-Ökosystems (LSD, Restaking usw.).

Positionen und Kaufpunkte: insgesamt maximal 30% für Altcoins (Konservative können noch niedriger sein);

Kaufe bevorzugt an Tagen mit starken Rückgängen im Markt (z.B. wenn BTC an einem Tag um mehr als 8–10% fällt), anstatt an Tagen mit Höchstständen nach oben zu kaufen.

3. Langfristiger Handelsplan (1–3 Jahre)

(1) BTC langfristige Positionierung

Marktmeinung langfristig: im Kontext von 'konformen ETFs + institutioneller Allokation + globalen Inflationserwartungen / monetärer Überproduktion';

BTC wird nach wie vor als Kern-Langzeitanlage betrachtet.

Praktische Lösungen für Einzelpersonen: Setze dir ein langfristiges Ziel für den Anteil von BTC (z.B. 5–20% des Gesamtvermögens, je nach Person);

Erreiche die Allokation durch DCA + signifikante Rückkäufe;

Langfristig mehr Fokus auf: makroökonomische Liquidität;

Fortschritte in Bezug auf Regulierung und Compliance;

ETF / Veränderungen in der Struktur der institutionellen Bestände;

Und nicht auf intraday oder sogar täglicher Ebene schwanken.

(2) ETH und langfristige Positionierung von bedeutenden Altcoins

ETH: tendiert mehr zu 'offensiven Kernanlagen';

Langfristig kann die Struktur verstanden werden als: BTC = digitales Gold / Wertanker;

ETH = Betriebssystem der Krypto-Welt / Produktivitätsplattform.

Haupt-Altcoins: Empfehlung, vorsichtig mit der Idee umzugehen, 'langfristig kleine Marktkapitalisierungs-Meme-Coins zu halten';

Objekte, die man 1–3 Jahre halten kann, sind meist nur wenige, die eine solide Basis haben und deren Ökosystem weiterhin expandiert: L1/L2/Infrastrukturtokens;

Die meisten Altcoins sollten eher als 'mittel- bis kurzfristige Handelsobjekte' angesehen werden, nicht als ernsthafte langfristige Anlagen.

Sechs, Risikohinweise und Zusammenfassung des SOP

1. Die derzeit größte externe Unsicherheit: FOMC

Die Entscheidung selbst (ob Zinssenkung, Ausmaß der Senkung) ist durchaus wichtig;

Aber was den Markt wirklich antreibt, sind: die Dot-Plot;

Die Aussichten auf den Zinsweg für mehr als ein Jahr;

Beschreibung und Haltung zur Inflation und Wirtschaftswachstum.

Praxis-Erfahrung: Am Tag der FOMC und am Folgetag treten häufig 'zweiseitige Stiche + schnelle Umkehrungen' auf;

Für hochgehebelte Konten sehr ungünstig;

Eher geeignet: abwarten;

Niedriger Hebel;

Oder halte nur einen Teil des Spots.

2. Eine umsetzbare Ausführungsvorlage (Referenz)

Wenn du insgesamt optimistisch eingestellt bist und bereits eine gewisse Position hast, kannst du Folgendes in Betracht ziehen:

Behalte die Kern-Spot-Positionen von BTC / ETH, lass dich nicht leicht durch kurzfristige Schwankungen aus dem Markt drängen;

Vor und nach bedeutenden makroökonomischen Ereignissen (wie dem FOMC): den Hebel auf die Hälfte oder sogar weniger als gewöhnlich reduzieren;

Halte die Gesamtrisikoposition möglichst unter deinem psychologischen Sicherheitsniveau;

Betrachte BTC bei 90k / ETH bei 3.100 als kurzfristige 'Emotionstür': Effektives Durchbrechen: reduziere Altcoin-Positionen;

Schau je nach Situation, ob du einen Teil von BTC / ETH reduzieren kannst;

Wenn sie stabil stehen und den Schlüsselwiderstand (BTC 95k, ETH ca. 3.400) durchbrechen: kann die Gesamtrisikoposition und die Beta-Exposition der Altcoins erhöht werden;

Eine konservativere Vorgehensweise: vollständig warten, bis der FOMC-Entscheid gefallen ist;

Beobachte die Marktstruktur noch 1–2 Tage;

Erwäge, Positionen aufzustocken oder Strategien zu wechseln – opfere ein wenig Preis, um strukturelle Sicherheit zu gewinnen.

Zusammenfassung

Kurzfristig: BTC schwankt in der Box von 90k–95k auf hohem Niveau, ETH zeigt relative Stärke, bedeutende Altcoins befinden sich in einer frühen Rotationsphase.

Mittelfristig: BTC bleibt der wichtigste Trendanker, ETH verbessert sich, hochwertige L1/L2/DeFi eignen sich gut als mittelfristige Spielobjekte.

Langfristig: BTC eignet sich gut als Kern-Langzeitvermögensverteilung, ETH als wichtige offensive Anlage, Altcoins müssen streng ausgewählt und der Gesamtanteil kontrolliert werden.

Risikomanagement hat immer Vorrang vor einmaligen Handelsmöglichkeiten – insbesondere vor und nach bedeutenden makroökonomischen Ereignissen, überleben, um die nächste Runde zu gewinnen.

Alle Ansichten dienen nur zur Informationssammlung und strategischen Rahmenreferenz und stellen keine spezifischen Investitionsratschläge für irgendjemanden dar. Bitte triff deine eigenen Entscheidungen basierend auf deiner Risikobereitschaft und tatsächlichen Situation.