Dollar-Kostenausgleich in Hauptwährungen ist die beste Methode für normale Menschen, am Kryptomarkt teilzunehmen.
Selbst wenn man ein sehr fähiger Trader ist, sollte man einen Teil des festen Kapitals für langfristige Dollar-Kostenausgleich in BTC und BNB verwenden.
Viele Menschen handeln seit vielen Jahren mit Kryptowährungen, können aber nicht einmal klar erklären, was Blockchain ist und was Bitcoin ist. Wenn man es nicht klar erklären kann, wird es sehr schwierig, tatsächlich einen langfristigen Glauben aufzubauen. Daher ist dieser gesamte Artikel dazu da, dir zu helfen, die grundlegenden Logiken von Grund auf zu verstehen und langsam deinen Glauben aufzubauen.

In diesem Artikel gehen wir von einer sehr realistischen Frage aus. Wenn BTC in einer Phase der Volatilität oder Rückzüge ist, fragen sich die Leute am liebsten: „Ist der Bärenmarkt gekommen?“ Wenn du nur auf die K-Linien schaust, wirst du von Emotionen mitgerissen. Eine bessere Methode ist es, den großen Rahmen, der BTC und BNB beeinflusst, zuerst aufzubauen.

Zuerst einen Irrtum beseitigen: Ein Rückgang bedeutet nicht, dass es sich um einen Bärenmarkt handelt.

Viele Menschen verstehen den Markt als schwarz oder weiß. Steigen bedeutet Bullenmarkt, fallen bedeutet Bärenmarkt. Aber der echte Markt ist oft ein tiefes Zurückziehen im Bullenmarkt, das die quälendste Phase ist.

Man wird einige „Bärenmarktbeweise“ sehen. Zum Beispiel verkaufen alte Spieler, ETF haben Nettoabflüsse, wichtige Preisniveaus werden durchbrochen, die Stimmung in den sozialen Medien wechselt von Unruhe zu Ablehnung zu Wut, bis sie in eine Art „völlige Resignation“ übergeht. All dies ist sehr real, aber sie bedeuten nicht automatisch, dass der „Trend zu Ende ist“.

Wichtiger ist die Frage: Was sind die Hauptursachen, die BTC große Bewegungen antreiben? Hier gibt es nur ein zentrales Wort: Liquidität.

Warum sagt man, dass die Liquidität den Großteil der BTC-Bewegungen bestimmt?

Man kann BTC als ein „Vermögen, das extrem empfindlich auf Liquidität reagiert“ betrachten. Wenn das Geld im globalen System leichter fließt und die Bereitschaft, Risiken einzugehen, steigt, zeigt BTC oft eine stärkere Leistung. Umgekehrt, wenn das Geld straff wird und die Risikobereitschaft sinkt, zieht sich BTC leicht zurück.

Viele Makroökonomen betonen einen Punkt: Die meisten großen Schwankungen von BTC stehen in engem Zusammenhang mit der globalen Liquiditätsexpansion oder -kontraktion. Man muss das makroökonomische Modell nicht vollständig verstehen, aber man sollte zumindest wissen, dass BTC nicht nur in der Krypto-Welt lebt, sondern auch in der globalen Geldumgebung.

Dies führt auch zu einer Schlussfolgerung: Wenn im kommenden Jahr die globale Liquidität tatsächlich in die Expansionsphase eintritt, dann wirkt „dieser Rückgang“ eher wie eine Korrektur auf dem Weg nach oben und nicht wie eine Todesankündigung.

Der „vierjährige Zyklus“ könnte nicht das eiserne Gesetz sein. Du musst lernen, die zugrunde liegenden Dinge zu sehen.

In der Krypto-Welt gibt es eine sehr verbreitete Erzählung. Der vierjährige Zyklus existiert wie ein Naturgesetz. Er stammt aus der Halbierungsnarration, von historischen Trends und auch von der Notwendigkeit der Menschen, eine einfache Antwort zu finden.

Aber der gefährlichste Moment im Markt ist oft, wenn alle dasselbe Narrativ als „unvermeidlich“ betrachten. Eine reifere Perspektive ist, dass Zyklen natürlich wichtig sind, aber sie könnten durch größere Variablen verändert werden, wie Schuldenzyklen, fiskalische Anreize oder regulatorische Veränderungen, die durch institutionelle Beteiligungen entstehen.

Anders gesagt: Betrachte die „Geschichte“ nicht als „Gesetz“. Du solltest das Gesetz auf Mechanismen aufbauen.

Einige „Liquiditätsmeilensteine“, die normale Menschen sehen können.

Du musst nicht jeden Tag komplizierte Begriffe studieren, aber du kannst einige bodenständigere Beobachtungspunkte erfassen. Ihr gemeinsames Ziel ist es, dieselbe Frage zu beantworten: Ist das System dabei, „Geld zu pumpen“?

  • Globale M2: Du kannst es grob so verstehen: Die Veränderungen der globalen Geldmenge. Wenn sie steigt, sind risikobehaftete Vermögenswerte oft angenehmer.

  • Stärke oder Schwäche des Dollars: Oft ist eine Dollarschwäche vorteilhaft für risikobehaftete Vermögenswerte. Du musst nicht vorhersagen, du musst nur wissen, dass es ein „Wetterfahne“ ist.

  • Die Erklärungen der Federal Reserve und des Finanzministeriums: Es ist nicht schlimm, wenn du viele ihrer Abkürzungen nicht verstehst, aber du musst die „Aktionen“ erfassen. Um den Markt flüssiger zu gestalten und es Kapital leichter zu machen, gibt es oft verschiedene Werkzeuge, um die Liquidität herauszugeben.

  • Ob das Banksystem „geleitet wird, um mehr Staatsanleihen zu übernehmen“: Du kannst es so verstehen, dass die Banken mit weniger Beschränkungen mehr Schulden aufnehmen, um einen größeren Kreditraum zu schaffen. Wenn der Kreditraum größer wird, könnte die Liquidität lockerer werden.

Man wird eine sehr interessante Realität entdecken. Viele „anscheinend sehr professionelle Abkürzungen“ tun im Wesentlichen dasselbe: Sie machen die Kapitalflusskette des Systems flüssiger und erhöhen die Risikobereitschaft.

Was wird passieren, wenn 2026 wirklich eine „Liquiditätswelle“ auftritt?

Wenn die Liquidität steigt, steigt der Markt normalerweise nicht gleichmäßig, sondern dehnt sich entlang der „Risiko-Kurve“ aus.

Zuerst sind die Hauptvermögen stärker, wie BTC, das am einfachsten zu verstehen und zu kaufen ist. Dann könnte das Kapital allmählich in riskantere Dinge fließen.

Deshalb wirst du einen gängigen Rhythmus sehen.
Zuerst BTC, dann große Marktkapitalisierung, dann kleine Marktkapitalisierung.

Das erklärt auch, warum viele Menschen einerseits „Bullenmarkt“ rufen, während sie andererseits das Gefühl haben, dass „die Coins in ihrer Hand nicht gestiegen sind“. Weil du in einem späteren Risikosegment bist und das Kapital noch nicht bei dir angekommen ist.

Warum viele Menschen nicht auf die „Altcoin-Saison“ warten können: Der Schlüssel könnte im „Wirtschaftszyklus“ liegen.

Einige verstehen die Altcoin-Saison als „Rotation innerhalb der Krypto-Welt“. Eine umfassendere Erklärung ist jedoch, dass die kollektive Euphorie kleinerer Vermögenswerte oft mit der Erholung der wirtschaftlichen Lage zusammenhängt.

Ein häufig verwendeter Indikator ist der Umfrageindikator zur Stimmung in der Industrie. Man kann es einfach so verstehen: Wenn die wirtschaftliche Aktivität zu steigen beginnt, werden Unternehmen und Einzelpersonen optimistischer in Bezug auf die Zukunft. Wenn Einkommen und Erwartungen stärker werden, sind Risikobereitschaften eher bereit, nach außen zu gehen. Daher werden Small-Cap-Aktien und kleine Kryptowährungen, die „hohe Volatilität und hohen Spielraum“ haben, eher nachgefragt.

Aber hier musst du dich an eine grausamere Wahrheit erinnern.
Wenn die Altcoin-Saison kommt, bedeutet das nicht, dass das, was du gekauft hast, auch steigen wird.

Strukturveränderungen, ETFs, AI-Narrative und eine weitere realistische Frage: Verwässerung.

Der größte Unterschied in den letzten Jahren im Vergleich zu früher ist, dass die Marktstruktur sich geändert hat.

  1. ETFs machen Kapital institutioneller. Teil des Kapitals bevorzugt BTC als das klarste Vermögen, nicht ein Überangebot an kleinen Coins.

  2. Die AI-Narrative haben die globale Aufmerksamkeit abgezogen. Viele Menschen vergleichen „Kaufen von AI-Führern“ mit „Kaufen eines Korbs von Altcoins“. Wenn Vergleiche existieren, wird die Anziehungskraft von Altcoins herausgefordert.

  3. Die Verwässerung ist ernster. Zu viele neue Projekte, Freischaltungen und Neuemissionen. Selbst wenn neues Kapital hereinkommt, wird es von mehr Zielen abgezogen. Es ist schwer, sich zu erhoffen, dass alles zusammen zehnmal steigt. Das wahrscheinlichere Ergebnis ist, dass nur wenige „qualitativ hochwertigere“ Projekte erfolgreich sind, während andere nur Begleiter sind oder sogar null werden.

Deshalb ist eine reifere Strategie, dass man Altcoins als „Option“ betrachtet und nicht als „Rettungsanker“.

Zurück zu dem, was die normalen Menschen am besten tun sollten: Versuche nicht, dich selbst zu ruinieren.

Unter all dem Makro, Narrativen und Rotationen ist das Wichtigste, genug lange zu überleben.

Was du vermeiden solltest, ist nicht „eine Gelegenheit zu verpassen“, sondern „dein Kapital auf die falsche Art und Weise zu verlieren“.

Hier ist eine Reihe von „Mach es nicht falsch“-Prinzipien, die näher an den normalen Menschen liegen:

  • Hauptpositionen sollten qualitativ hochwertige Vermögenswerte halten: BTC und BNB sind Dinge, über die man die Logik klar erklären kann, und die verdienen es, Basiswerte zu sein.

  • Die „gierigen Hände“ in einen Käfig sperren: Wenn man unbedingt an hochriskanten Aktivitäten teilnehmen muss, sollte man es auf 5% bis 10% des Gesamtportfolios beschränken. Ein Verlust wird nicht schmerzhaft sein, ein Gewinn ist ein Bonus.

  • Weit weg von Hebel: Hochvolatiles Vermögen mit Hebel zu kombinieren, verwandelt das Spiel im Wesentlichen in ein Insolvenzspiel. Man könnte ein paar Mal gewinnen, aber irgendwann wird man alles verlieren.

  • Dollar-Kostenausgleich anstelle von Vorhersagen: Man muss nicht die Höchst- und Tiefstpreise erraten. Man braucht einen Plan, den man drei Jahre lang durchhalten kann.

Ein einfaches Beispiel. Angenommen, du kaufst jede Woche 100 Yuan BTC und 100 Yuan BNB, egal ob sie steigen oder fallen, und hältst das drei Jahre lang durch. Du spielst nicht „auf einen Schlag“, sondern glättest die Preisschwankungen mit der Zeit und minimierst die emotionalen Störungen.

Also, ob BTC und BNB „würdig sind, geglaubt zu werden“, muss man aus der Mechanik verstehen.

Glaube ist kein Slogan. Glaube kommt daher, dass du klar erklären kannst, warum es wertvoll ist.

  • BTC ist eher wie eine dezentralisierte Wertanlage: Die Regeln sind transparenter, die Ausgabe ist vorhersehbarer. Auf lange Sicht scheint es, als würde es dem Trend entgegenwirken, dass die Kaufkraft von Fiat-Währungen verwässert wird.

  • BNB ist eher wie ein Schatten von Unternehmensanteilen: Man kann es so verstehen, dass je florierender das Ökosystem, desto mehr genutzt wird, desto stärker ist die Grundlage für die Wertschöpfung. Der Kern liegt nicht in der „Geschichte“, sondern darin, ob das Ökosystem tatsächlich wächst.

Wenn du in der Lage bist, diese beiden Punkte mit deinen eigenen Worten zu erklären, wirst du nicht leicht in einem Rückzug zusammenbrechen.

Begriffserklärung

  • Liquidität: Der allgemeine Zustand im Markt, der besagt, ob Geld gut geliehen werden kann, gut fließt und ob man bereit ist, Risiken einzugehen.

  • Globale M2: Ein Maßstab für die gesamte Geldmenge, um grob zu sehen, ob die Geldumgebung locker oder straff ist.

Abschluss

Der Markt wird immer Lärm erzeugen. Was dich wirklich durch die Zyklen trägt, ist nicht, wie oft du richtig vorhersagst, sondern ob du immer die richtigen Dinge tust. Verstehe zuerst, was du hältst, bevor du über Anstiege oder Rückgänge sprichst. Du musst nicht jeden Marktzyklus erfassen; du musst nur sicherstellen, dass die Zeit und die Hauptvermögen auf deiner Seite stehen.