Boundless (ZKC) ist ein allgemeines Zero-Knowledge-Protokoll, das durch einen dezentralen Markt für Beweiser verifizierbare Berechnungen für beliebige Blockchains bereitstellt. Das Projekt wird im September 2025 mit dem Hauptnetzwerk live gehen, der Token-Preis beträgt $0.1285 (ein Rückgang von 87% gegenüber dem ATH von $1.78), die Marktkapitalisierung beträgt $27.15M, FDV $124.21M. Die kurzfristige technische Analyse zeigt eine starke Aufwärtsdynamik (RSI 4h bei 82.21), aber die On-Chain-Aktivität ist extrem niedrig (durchschnittlich 0-2 aktive Adressen pro Tag), die Token-Haltung ist stark konzentriert (die Top 10 Adressen kontrollieren 82% des Angebots). Das Handelsvolumen der Futures ist in den letzten 24 Stunden um 125.88% auf $12.17M gestiegen, die Finanzierungsrate ist negativ (Shorts zahlen Longs), was auf ein verstärktes spekulatives Interesse hinweist, aber die Aktivität der Fundamentaldaten ist unzureichend.
## Kernanalyse
### Projektübersicht
Technische Architektur
Boundless betreibt ein universelles Zero-Knowledge-Protokoll, das ein **Proof-of-Work-verifiable mechanism (PoVW)** verwendet, um Validatoren zu incentivieren. Validatoren staken ZKC-Token, generieren ZK-Nachweise off-chain und reichen sie zur On-Chain-Validierung ein. Das Protokoll basiert auf RISC Zero zkVM, unterstützt Rust-Programme und enthält lokale Nachweiswerkzeuge Bento und Marktgebotswerkzeuge Broker.
Das Protokoll unterstützt Multi-Chain-Implementierungen, startet zunächst auf Base, unterstützt Ethereum über Steel Co-Prozessor und Optimistic Rollup über OP Kailua. Validator-Knoten konkurrieren um Anfragen durch rückläufige niederländische Auktionen.
Teamhintergrund
| Rolle | Mitglied | Hintergrund |
|------|------|---------|
| CEO | Shiv Shankar | Ehemaliger CIO/CTO von RISC Zero, Leiter Engineering/Compliance bei Coinbase, Engineering-Direktor bei Ava Labs |
| COO | Joe R. | Ehemaliger COO von RISC Zero, Betriebsdirektor bei Accenture |
| Kern-Ingenieure | Rami K, Willem Olding, Angelo Capossele | Kommen von Facebook, ChainSafe, IOTA, RISC Zero |
Die Hauptmitglieder des Teams stammen von RISC Zero und verfügen über umfassende Erfahrungen in Zero-Knowledge-Nachweisen und Blockchain-Engineering.
Finanzierung und Unterstützung
- Gesamtfinanzierung: $4 Millionen (September 2025 durch Capital Launchpad/Binance Alpha IDO)
- Unterstützende Institutionen: Blockchain Capital, Maven 11, Delphi Ventures, Galaxy Digital, Ethereum Foundation
Hauptnetz und Roadmap
- Juli 2025: Hauptnetz Beta gestartet
- 12.-15. September 2025: Offizielles Mainnet geht auf Base online
- November-Dezember 2025: Validator CLI v1.1.0 (Profitpriorisierungseinstellungen am 4. November), v1.1.2 kritische Fehlerbehebungen (Frist am 3. Dezember, kompatibel mit Ethereum Fusaka Upgrade)
- 4. Dezember 2025: Integration des Stellar-Protokolls
- 2026: Unterstützung für mehrere zkVM, Q1 Anreiz-Upgrades für Validatoren
### Token-Ökonomie
Grundlegende Informationen
| Indikator | Daten |
|------|------|
| Token-Symbol | ZKC |
| Hauptkette | Ethereum (0x000006c2a22ff4a44ff1f5d0f2ed65f781f55555)<br>BSC (0x15247e6e23d3923a853ccf15940a20ccdf16e94a) |
| Gesamtes Angebot | 1,019,519,097 (anfängliche 1 Milliarde, Inflationsmechanismus: 1. Jahr 7% abnehmend bis 8. Jahr 3%) |
| Zirkulierendes Angebot | 222,877,589 (21.9%) |
| Aktueller Preis | $0.1285 (2025-12-24 15:17 UTC) |
| Marktkapitalisierung | $27.15M |
| Vollständig verwässerte Bewertung | $124.21M |
| 24h Transaktionsvolumen | $74.1M |
Historische Preisperformance
- ATH: $1.78 (15. September 2025)
- ATL: $0.0944 (18. Dezember 2025)
- Aktueller Rückgang vom ATH: -87%
Token-Verwendung
- Gestaked Collateral: Validatoren müssen ZKC staken, um am Markt teilzunehmen.
- Belohnungsmechanismus: Validatoren erhalten Gebühren von den Anforderern + ZKC, verteilt nach RISC-V Zyklusverhältnis.
- Governance-Rechte: Protokollparameter-Entscheidungen
- Airdrop-Verteilung: 1.5% Airdrop an BNB-Halter
Börsenabdeckung
Spotmarkt:
- Binance (USDT/USDC/BNB/FDUSD/TRY)
- Coinbase (USD)
- Upbit (KRW/BTC/USDT)
- Bithumb (KRW)
- Bybit, Gate.io, HTX, MEXC, KuCoin
Ewige Verträge:
- Binance, Bybit, Bitget, Aster (vom 15. bis 18. September 2025 online)
Hinweis: Nicht an OKX oder Hyperliquid gelistet
### Jüngste Entwicklungen (letzte 30 Tage)
Technische Updates
- 25. Dezember: Validator CLI v1.1.2 erzwungene Aktualisierung, um nach dem Ethereum-Upgrade weiterhin Belohnungen zu erhalten.
- 4. Dezember: Ankündigung der Integration des Stellar-Protokolls, Verbesserung der Datenschutzfunktionen
- Mitte Dezember: Soon SVM Hauptnetz startet mit Boundless-Framework, Fortschritte bei MegaETH/Base Integration
Teamaktivität
- 12. Dezember: CEO Shiv Shankar nimmt an einer Podiumsdiskussion im Stellar House teil, diskutiert mit Wormhole/Stellar über Datenschutz und Offenheit.
Ökosystem-Kooperation
Integrierte Projekte umfassen Stellar, Wormhole, BOB, Lido, EigenLayer, Kaito, Base, MegaETH
## On-Chain-Analyse
### Protokollaktivität
TVL und Einnahmen
- Protokoll TVL: Nicht anwendbar (Boundless ist ein ZK-Berechnungsprotokoll ohne traditionelle DeFi-Lock-Mechanismen).
- DEX-Liquidität: $448,127 (verteilt auf 27 Pools in Ethereum und BSC)
- Protokollgebühren: Keine spezifischen Werte, Marktgebühren werden von den Anforderern an die Validatoren gezahlt, plus die ZKC-Tokenemission gemäß dem PoVW-Mechanismus.
Aktive Nutzer
| Zeitdimension | Daten |
|---------|------|
| Tägliche aktive Adressen | 0-2 (24. November 2025 bis 24. Dezember) |
| Spitzenaktive Adressen | 10 (einzelne Tage) |
| Monatlich aktive Adressen | 19-144 (Ende November ~140, Dezember auf ~30) |
Die Protokollaktivität ist extrem niedrig, hauptsächlich für Tokeninhaber und nicht für Protokollbenutzer.
Handelsaktivitäten
- Protokollvertragsgeschäfte: Die meisten Daten zwischen dem 24. November und dem 24. Dezember zeigen 0, Höchstwert 13 Transaktionen (27. November), 10 Transaktionen (20. Dezember)
- Gesamttransaktionsvolumen: ca. 50 Transaktionen/30 Tage
- Gasverbrauch: Vernachlässigbar, durchschnittlich <0.001 ETH
- DEX-Transaktionsvolumen: 24h $1,643,761, 12,252 Transaktionen
### Token-Verteilung
Ethereum-Kette (Gesamtangebot ~1.02 Milliarden)
| Rang | Adresstyp | Anteil |
|------|---------|------|
| Top 1 | 0x3b3a...36f7f | 25.56% |
| Top 10 Gesamt | - | ~82% |
BSC-Kette (Gesamtangebot ~20.7 Millionen)
| Rang | Adresstyp | Anteil |
|------|---------|------|
| Top 1 | Binance Hot Wallet (0xf977...1acec) | 75.95% |
| Top 10 Gesamt | - | ~98% |
Risiko-Hinweis: Die Token-Haltung ist stark konzentriert, die Top 10 Adressen kontrollieren den Großteil des Angebots, es besteht ein Zentralisierungsrisiko, auf BSC hauptsächlich Börsen-Wallets.
### Liquiditätspool-Details
Ethereum (Uniswap V3)
- ZKC/WETH Pool (0xdde3...3240): Keine spezifischen Transaktionsdaten
BSC (PancakeSwap)
- ZKC/USDT Pool (0x7c02...1563): Preis $0.1256, Liquidität ~$372,500 (größter Pool)
- ZKC/WBNB Pool (0x0200...9927): Liquiditätsdetails unbekannt
## Soziale Stimmungsanalyse
### Gesamtstimmung
Soziale Medien zeigen eine **positive** Stimmung rund um Boundless (ZKC), konzentriert sich auf technische Integration und Fortschritte im ZK-Ökosystem. In den letzten 30 Tagen wurden keine signifikanten bärischen Themen oder Kontroversen festgestellt, die Diskussion betont Skalierbarkeit und Cross-Chain-Fähigkeiten.
### Kern-Narrativ
Technische Positionierung
- Boundless als universelles ZK-Protokoll, ermöglicht verifizierbare Berechnungen über unabhängige Validatoren und PoVW über verschiedene Blockchains.
- Jüngste Integrationen umfassen Stellar (Datenschutzfunktionen), Soon SVM (Mainnet zk- Betrugsnachweis), Automata Network (vertrauenslose Einstellungen)
- ZKC Token als Kernelement für Staking, Governance und Anreize für Validatoren.
Ökosystem-Fortschritte
- Das offizielle Projekt-Konto teilt optimistische Ausblicke zur ZK-Adoption, programmierbaren Datenschutz, Bitcoin-Skalierung und Unterstützung des Base-Netzwerks sowie andere Ökosystem-Kooperationen.
- Partner wie StellarOrg und Soon SVM zeigen Begeisterung für den gemeinsamen Fortschritt in Bezug auf Datenschutz und Leistung, positionieren Boundless als Vorreiter für Echtzeit-ZK-Blockchain.
### Wichtige Quellen der Perspektiven
Offiziell und Partner
- Boundless Offiziell: Betont horizontale Skalierung durch Hinzufügen von Knoten, Verbindungsökosystem zu gemeinsamen Sicherheitsschichten (z. B. Stellar)
- Kooperationsprojekte: Hauptnetz Beta-Aktivitäten, Community-Verkäufe, Airdrop-Belohnungen für Mitwirkende, zeichnen das Wachstum der Nachfrage nach ZK-Nachweisen.
- Entwicklungsvision: Partnerschaften als Schritte zur Rechenvielfalt und breiterer ZK-Nutzbarkeit bis 2026 betrachten.
Unabhängige KOLs
Es wurden keine hochinteraktiven unabhängigen KOL-Ansichten gefunden, die Perspektiven beschränken sich hauptsächlich auf die Förderung des Infrastrukturwerts durch Projektverbände.
### Hot Topics und Interaktionen
Highlights Mitte Dezember
- Soon SVM Hauptnetz startet mit Boundless-Framework.
- Stellar Datenschutzprotokoll Update Ankündigung
- Diese Ankündigungen haben signifikante Aufmerksamkeit im Ökosystem ausgelöst
Gemeinschaftsaktivität
- Telegram-Ankündigungskanal veröffentlicht positive Updates zu Mainnet Beta-Verifizierung, ZK Coin Airdrop, Community-Verkäufen und Danksagungen an die koreanische Community.
- Reddit-Diskussionen konzentrieren sich auf Signale zur Annahme der Boundless-Infrastruktur (wie die Nutzung und Integration von Validatoren), mehr neutrale Anfragen zu Metriken wie TVL und Durchsatz, nicht Spekulation.
Kontroversen und Risiken
- Keine offensichtlichen bärischen Themen: In den Suchinhalten wurden keine FUD, Kontroversen oder Diskussionen über Schwachstellen/Hacker gefunden.
- Kaito-Ökosystemprobleme: Am 18. Dezember erwähnt, aber keine detaillierte Ausführung.
## Technische Analyse
### Preisbewegungen im Mehrzeitrahmen
Aktueller Preis: $0.1285 USDT (2025-12-24 15:17 UTC)
Trendbestätigung
| Zeitrahmen | Supertrend-Signal | ADX-Stärke | Trendbewertung |
|---------|----------------|---------|---------|
| 1 Stunde | Long (0.1107) | 48.18 | Starker Anstieg |
| 4 Stunden | Long (0.1041) | 27.91 | Mäßiger Anstieg |
| 1 Tag | Long (0.0837) | 24.36 | Milder Anstieg |
Preise liegen über den Schlüsselkurzfristigen gleitenden Durchschnitten in allen Zeitrahmen, was den Aufwärtstrend bestätigt.
### Momentum-Indikatoren
RSI(14) Zustand
| Zeitrahmen | RSI-Wert | Zustand |
|---------|---------|------|
| 1 Stunde | 70.56 | Überkauft-Risiko |
| 4 Stunden | 82.21 | Starker Überkauf |
| 1 Tag | 51.45 | Neutral |
MACD-Analyse
- 1 Stunde: Bullish (MACD 0.0060 > Signallinie 0.0047, Histogramm +0.0014)
- 4 Stunden: Stark bullish (MACD 0.0039 > Signallinie 0.0007, Histogramm +0.0031)
- 1 Tag: Verbesserung in Arbeit (MACD -0.0130 > Signallinie -0.0154, Histogramm +0.0025)
### Wichtige Preisniveaus
Gleitende Durchschnitte Anordnung
| Gleitschnittstyp | 1 Stunde | 4 Stunden | 1 Tag |
|---------|------|------|-----|
| SMA20 | 0.1115 | 0.1040 | 0.1188 |
| SMA50 | - | - | Über Preis |
| SMA200 | 0.1029 | 0.1303 | - |
Preise liegen über den SMA20/50 und EMA20/50 auf dem 1h/4h Zeitrahmen; der 1-Tages-Chart zeigt gemischte Signale (über SMA20/EMA20, unter SMA50/EMA50).
Bollinger-Bänder (20,2)
- 1 Stunde: Preis erreicht fast das obere Band bei 0.1310 (mittleres Band 0.1115)
- 4 Stunden: Preis bricht das obere Band bei 0.1209 (mittleres Band 0.1040)
- 1 Tag: Preis innerhalb der Bänder (oberes Band 0.1496, unteres Band 0.0880)
Unterstützung und Widerstand (basierend auf Liquidationsdaten und technischem Aspekt)
- Unterstützungsbereich: $0.112-0.115 (Longs Liquidation $0.66M-$1.09M akkumuliert), übereinstimmend mit 1h SMA20 0.1115
- Widerstandsniveau: $0.123 (Shorts Liquidation $352K), **$0.130** (4h SMA200/Bollinger obers Band)
### Handelsvolumen und Kapitalflüsse
Chaikin Geldfluss (CMF 20)
- 4 Stunden: +0.113 (akkumuliert)
- 1 Tag: +0.057 (akkumuliert)
- 1 Stunde: -0.0009 (neutral negativ)
Energiefluss (OBV)
- 1h/4h Anstieg (37M/73M), kurzfristiger Kaufdruck
- 1 Tag Rückgang (-1.21B), zeigt kurzfristigen Kaufdruck und langfristige Divergenz
On-Chain-Finanzflüsse: ZKC Börsenfinanzierungsflüsse/Reserven Daten nicht verfügbar
### Derivatmarkt
Futures-Open Interest
- Gesamt-Open Interest: $12.17M
- 24h Veränderung: +125.88% (starker Anstieg, zeigt einen Anstieg des Spekulationsinteresses)
Finanzierungszinssatz (negativ = Shorts zahlen Longs, bullisches Signal)
| Börse | Finanzierungszinssatz |
|-------|---------|
| Binance | -0.307% |
| Bybit | -0.315% |
24-Stunden-Liquidationsdaten
- Gesamtl Liquidation: $182K (Balance: $93K Longs/$89K Shorts)
- 1-Stunden-Liquidation: $20K (hauptsächlich für Shorts $17K)
Liquidationsrisikokarte
Eine große Anzahl von Longs wird im Bereich von $0.112-0.115 liquidiert, Shorts konzentrieren sich in der Nähe von $0.123.
Optionsmarkt: Keine verfügbaren Daten
### Potenzielle Handelsstrategien
Longs fortsetzen (aggressiv)
- Einstieg: > $0.131 (Durchbruch des 1h Bollinger oberen Bandes)
- Ziel: $0.140 (Shorts Liquidationsbereich)
- Stop-Loss: < $0.120 (aktuelle Futures-Preise/Liquidationscluster)
- Grund: Supertrend/MACD bullish, negativer Finanzierungszinssatz, steigendes Open Interest
Rückschläge verkaufen (vorsichtig)
- Einstieg: < $0.123 (Widerstandsniveau für Shorts Liquidation)
- Ziel: $0.112 (Unterstützung/SMA20)
- Stop-Loss: > $0.131
- Grund: RSI 1h/4h überkauft, nach starkem Anstieg des Open Interest mögliche Mittelwert-Rückkehr
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## Fazit
Boundless (ZKC) zeigt klare Entwicklungsrichtungen im Bereich Zero-Knowledge-Proof-Infrastruktur, sowohl in Bezug auf technische Roadmaps als auch auf Ökosystem-Kooperationen, und erhält Unterstützung von Top-Institutionen sowie die Durchführung von Mainnet-Implementierungen. Allerdings steht es vor dem Widerspruch einer **schweren Diskrepanz zwischen spekulativer Aktivität und Fundamentaldatenaktivität**:
Technische starke Signale: Der Preis zeigt kurzfristig eine starke Aufwärtsdynamik, das Futures-Open Interest ist in 24 Stunden um 126% gestiegen, der Finanzierungszinssatz ist negativ (Longs überwiegen), aber der RSI 4h erreicht 82.21, was auf Überkauftheit hinweist und Rückschlagrisiken birgt.
Unzureichende Fundamentaldatenaktivität: Tägliche aktive Adressen sind nur 0-2, die Gesamtzahl der Vertragsgeschäfte in 30 Tagen liegt bei etwa 50, die Protokollnutzung ist nahezu null, die Liquidität beträgt nur $448K. Die Tokenhaltung ist stark konzentriert (die Top 10 Adressen kontrollieren 82%), was ein Risiko für Zentralisierung und Verkaufsdruck birgt.
Bewertungsüberlegungen: FDV $124.21M im Vergleich zu sehr niedriger Protokollaktivität und TVL, die aktuelle Bewertung wird hauptsächlich durch spekulative Stimmung und nicht durch Fundamentaldaten unterstützt. Der Rückgang um 87% vom ATH spiegelt eine Neubewertung des Marktes hinsichtlich der Umsetzbarkeit des Projekts wider.
Risiken und Chancen: Die Integration von Stellar/Soon SVM zeigt Fortschritte in der Ökosystemerweiterung, die Unterstützung und Anreize für mehrere zkVM könnten 2026 Katalysatoren werden, jedoch ist eine genaue Beobachtung der Aktivität des Validator-Netzwerks, der Protokolleinnahmen und des Token-Entsperrungsrhythmus (Inflationsmechanismus jährlich um 7% abnehmend) erforderlich. Kurzfristige Spekulanten sollten auf Überkauft-Rückschlagsrisiken achten, langfristige Investoren müssen auf Bestätigungssignale warten, die eine Übereinstimmung zwischen der Fundamentaldatenaktivität und der Bewertung zeigen.
