🏛 CME FedWatch Tool wurde gerade aktualisiert, um die Zinssatzwahrscheinlichkeit für die Sitzung im Januar 2026 anzuzeigen. Obwohl der Markt vorsichtig bleibt, zeigen On-Chain-Daten, dass große Wale unterschiedliche Maßnahmen ergreifen.

Detaillierte Analyse wie folgt 👇

1️⃣ TL;DR - Kernpunkte CME FedWatch: Die Wahrscheinlichkeit, dass der Zinssatz bei der Sitzung am 28. Januar 2026 unverändert bleibt (3,50-3,75%), beträgt 86,7%. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung liegt nur bei 13,3%.

BTC Preis: Seitwärtsbewegung bei etwa $87,618, die Spanne hat sich auf $86,7k - $88,9k verengt.

Signaldivergenz: Kurzfristige Stimmung ist vorsichtig, aber On-Chain-Daten (Wale sammeln, ETF-Zuflüsse) sind langfristig extrem bullish.

Ausblick： Kurzfristig neutral/schwankend. Langfristig (erste Hälfte 2026) wird die Liquidität, die durch den Kauf von Staatsanleihen durch die Federal Reserve bereitgestellt wird, das Ziel auf $100K richten.

2️⃣ Zinserwartungen： Das Szenario "Higher for Longer" wird nach der Veröffentlichung besser als erwarteter Wirtschaftsdaten vom Markt neu bewertet:

2026年1月28日会议：

Unverändert：86.7%（较上周的 75.6% 大幅上升）。

Zinssenkung um 25 bp：13.3%。

2026年3月18日会议： 分歧较大，51.8% 维持不变，42.2% 降息。

👉 Bedeutung： Investoren akzeptieren das Szenario, dass die Federal Reserve mindestens im ersten Quartal 2026 eine "Pause" bei der Lockerung einlegt. Aufgrund des starken US-Dollars hat dies in der Regel kurzfristig Druck auf risikobehaftete Anlagen.

3️⃣ Makro-Hintergrund und Politik Trotz der "hawkishen" Haltung der Federal Reserve bei den Zinssätzen aufgrund eines starken BIP (Prognose 4,3% für 2025) und unzureichender Inflation (PCE 2,9%) gibt es einen "Rettungsanker" in Bezug auf die Liquidität:

Treasury Bill Kaufprogramm (T-Bill Purchase Program)： Startet am 12. Dezember 2025. Dies ist ein entscheidender Faktor zur Einspeisung von Liquidität in das System. Krypto-Experten glauben, dass dies trotz hoher Zinsen immer noch ein Antrieb für die mittelfristige Unterstützung des BTC-Preises ist.

4️⃣ Technische Analyse und Derivatepositionen 📉 BTC zieht sich nach dem Rückgang von $94K zurück, der Preis wird extrem komprimiert.

Schlüssel-Niveaus： 🔴 Widerstandsniveau： $88,938 (täglicher Bollinger Mittelwert) - $89,703. 🟢 Unterstützungsniveau： $86,757 (1-Stunden Supertrend) - $84,978.

Indikatoren： Wöchentlicher RSI liegt bei 37,42 (überverkauft) -> Technisch gibt es viel Platz für eine Erholung. Derivate： Die offene Position (OI) bei Futures ist gesunken, der Finanzierungszins ist positiv. Der bullische Hebel hat sich abgekühlt, der Markt hat Hindernisse für die nächste Preiserhöhung beseitigt.

5️⃣ On-Chain-Daten： Was macht das schlaue Geld (Smart Money)? 🐳 Während Kleinanleger sich um die Zinssätze sorgen, "sammeln" die "Wale" stillschweigend:

Börsenreserven (Exchange Reserve)： Auf ein historisches Tief von 2.759M gesunken.$BTC Im Dezember flossen netto etwa 20K BTC von den Börsen ab. Wal-Aktivität： Am 23. Dezember wurde der größte wöchentliche Abfluss (11,379 BTC) verzeichnet -> ein offensichtliches Akkumulationssignal. ETF-Mittelzuflüsse： Trotz des Preisrückgangs verzeichneten ETFs im Dezember einen Nettozufluss von +57,214 BTC. BlackRock (IBIT) führt den Trend an.

6️⃣ Fazit und Strategie Die CME FedWatch-Daten erzeugten kurzfristige "Risikovermeidung"-Stimmungen, die es BTC erschweren, sofort die $87K-Marke zu überschreiten. Dennoch bleibt das Fundament (On-Chain, #ETF, Federal Reserve Liquidität) sehr stabil.

🔮 Prognose：

Kurzfristig： Schwankungen sind zu erwarten, $86.7k muss gehalten werden.

Langfristig (H1 2026)： Die Kombination aus knapper Versorgung (Rückgang der Reserven) und makroökonomischer Liquidität könnte BTC dazu bringen, die $100K - $124K erneut zu testen.

#fed