Es wird immer gesagt, DeFi sei die Zukunft der Banken, aber sind deine Vermögenswerte wirklich „lebendig“ geworden?
Nach drei Jahren des Horts bleibt außer Glauben nichts mehr übrig? Aktien, Anleihen und sogar Immobilien sind im Web3-Universum immer noch stumme Vermögenswerte. Willst du sie nutzen? Musst du verkaufen. Nicht verkaufen? Dann bleibt dir nur, tatenlos zuzusehen. Das nennt man keine Finanzinnovation, das nennt man das „Sparschwein“ der neuen Ära.
Das Problem liegt hier: Zwischen der On-Chain-Welt und den realen Vermögenswerten fehlt eine Brücke, die in beide Richtungen befahren werden kann.
Kürzlich habe ich Falcon Finance (FF) genauer unter die Lupe genommen und festgestellt, dass es überhaupt nicht versucht hat, stabile Münzen oder Kredite auf die eine Brücke zu drängen, sondern direkt am unteren Ende ein „Allzweck-Vermögensreservoir“ geschaffen hat. Dieser Ansatz ist interessant.
Was genau macht es?
In einem Satz: Lass jede deiner wertvollen Anlagen, ohne sie verkaufen zu müssen, sich in verwendbare On-Chain-Dollar (USDf) verwandeln.
· Vielfältige Sicherheiten: Von BTC, ETH bis hin zu US-Aktien-ETFs, Staatsanleihen-Token (RWA) und sogar zukünftigen Immobilien-Token kann alles als Sicherheit verwendet werden.
· Stabilitätsliquidität schaffen: Nach der Besicherung wird USDf generiert, ein überbesichertes synthetisches Dollar, das sofort in DeFi als „lebendiges Geld“ verwendet werden kann.
Was wird damit gelöst? Es löst die „Schmerz des Verkaufs“ und die „Opportunitätskosten“. In einem Bullenmarkt zögert man, die Münzen zu verkaufen, während man in einem Bärenmarkt dringend Liquidität benötigt; beides kann aus diesem „Wasserspeicher“ abgerufen werden.
Eine Brücke allein reicht nicht; man muss auch stabil laufen.
Sicherheit ist das A und O. Falcon ist in zwei Punkten recht solide:
1. Überbesicherungs-Backstop: Alle USDf haben ausreichende oder sogar übermäßige Vermögenssicherheiten, die ein Sicherheitsnetz bieten.
2. Unabhängige transparente Governance: Es wurde eine unabhängige FF-Stiftung gegründet, um das Token zu verwalten; das Team kann nicht auf die Schatzkammer zugreifen, und alle USDf-Reserven werden wöchentlich von Dritten geprüft und öffentlich gemacht. Das ist in der aktuellen Umgebung ein Beruhigungsmittel für Institutionen und große Anleger.
FF-Token: Nicht nur Governance, sondern auch das „Brennstoff“ des Ökosystems.
FF ist das Governance-Token dieses Ökosystems mit einem Gesamtangebot von 10 Milliarden Stück. Das Staken von FF ermöglicht nicht nur die Teilnahme an Abstimmungen über Vorschläge, sondern ist vor allem entscheidend, um Anreize wie „Falcon-Meilen“ zu erhalten. Die Community ist nicht unbemerkt geblieben; zuvor gab es eine Überzeichnung von 28-fach.
Also, was will Falcon Finance wirklich?
Es zielt nicht auf ein weiteres Kreditprotokoll ab, sondern möchte ein „On-Chain-Grundlagen-Liquiditätsnetzwerk“ werden. Wie Wasser, Strom und Gas müssen in Zukunft alle Protokolle oder Benutzer, die Liquidität über verschiedene Vermögensklassen hinweg abrufen möchten, möglicherweise über diesen „Gesamtregler“ gehen.
Natürlich, der Weg ist noch lang. Die Herausforderungen der konformen Integration von RWA, die Erweiterung über mehrere Chains und ob es tatsächlich zu einer institutionellen Infrastruktur werden kann, sind alles Themen, die noch validiert werden müssen.
Aber die Richtung stimmt. Die zweite Hälfte von DeFi besteht doch darin, dass es keine schlafenden Vermögenswerte mehr gibt, oder? Falcon Finance versucht mit diesem „universellen Schlüssel“ zumindest, eine breitere Tür zu öffnen.
