Die Daten zeigen eine Kombination aus Zwangsliquidationen von Walen und dem schrittweisen Rückzugsplan von Vitalik. Ist dies zu diesem Zeitpunkt ein Zufall?
1. Vitalik Buterin: Rückzug für spezielle Projekte
- In den letzten 3 Tagen (03/02 - 05/02): Vitalik hat etwa 2.779 - 2.961 $ETH verkauft und dabei 6,2 - 6,6 Millionen USD eingenommen (durchschnittlicher Preis 2.228 - 2.238 USD/ETH). Umwandlung in Stablecoins wie USDC, GHO, EUROC und LUSD
- On-Chain-Daten zeigen, dass Vitalik bis zu 5.000 ETH auf CoW Swap zur Verfügung gestellt hat, was darauf hindeutet, dass weitere Auszahlungen in naher Zukunft stattfinden werden.
=> Vitalik sagt, dass der Verkaufsplan zur Finanzierung "spezialisierten Projekten" (Open-Source-Software/-Hardware, Sicherheit, dezentrales Staking) und biotechnologischen Initiativen über die Organisation Kanro dient.
2. Gruppe von Entitäten Deleverage (Leverage reduzieren)
*Dies ist die Gruppe, die am stärksten unter dem Druck des Preisrückgangs leidet, die verkaufen muss, um eine Liquidation auf Aave und Hyperliquid zu vermeiden.
- Trend Research und Garrett Jin:
Direkte Verbindung zu LD Capital. In den 3 Tagen bis zum 04/02 hat diese Gruppe 316.185 ETH (~738 Millionen USD) an Binance eingezahlt.
=> Historische Statistiken: Insgesamt wurden etwa 160.000 ETH verkauft, mit einem geschätzten Verlust von 1,28 Milliarden USD. Der Ziel-Liquidationspreis dieser Gruppe liegt im Bereich von 1.685 - 1.855 USD/ETH.
- 11 anonyme Wallets (Hyperliquid):
Verkauf von 31.700 ETH (~80,8 Millionen USD) innerhalb von 5 Stunden am 04/02.
=> Insgesamt wurden in 4 Tagen 47.000 ETH verkauft, um die Darlehen auf Aave zu begleichen.
- Bitcoin OG (Gruppe 10/11 Wal):
Hat 15.000 ETH (~33,35 Millionen USD) an Binance eingezahlt, um die Darlehensliquidität zu sichern.
- Wallet-Adresse 0x4f8:
- Durchführung von großen Transaktionen mit über 100.000 ETH (~250 Millionen USD) an die Binance-Börse zu Beginn des Monats Februar.
3. Gruppe von direktem Rückzug und Verlustabsicherung (Kapitalerhöhung)
- Wallet 0x66cF: Vollständiger Verlustabzug (full exit) von 9.485 ETH zum Preis von 2.162 USD, was zu einem Verlust von 24,27 Millionen USD (-54% im Vergleich zum Kaufpreis vor 5 Monaten) führt.
- Pilgrim Partners Asia: Durchführung des indirekten Verkaufs über den Aktienmarkt, Verkauf von 620.000 ETH ETF Aktien (ETHA), was etwa 16 Millionen USD am 02.02. entspricht.
4. Überblick über die Auswirkungen und Reaktionen des Marktes
Liquidationsdaten: Der Gesamtwert der liquidierten ETH erreichte 1,16 Milliarden USD in der ersten Woche des Monats Februar. Der psychologische Druck durch Vitaliks Abhebung von $ETH in Kombination mit Zwangsverkaufsaufträgen führte zu einem kurzfristigen Preisrückgang.
Der Verkaufsdruck von Vitalik hat hauptsächlich psychologische Auswirkungen, da er nur einen kleinen Anteil an der Marktkapitalisierung (266 Milliarden USD) ausmacht und zur Finanzierung des Ökosystems dient.
Marktseitig: Die Deleveragings von Walen sind ein größeres aktuelles Risiko, das eine "Liquidation-Cascade" auslösen könnte, wenn der Preis unter 2.100 USD fällt.
Gegensignal: Es gibt Anzeichen für Kaufstromakkumulation (buy the dip) von einigen OTC-Entitäten mit großen Volumina (z. B.: ein OTC-Wal kauft 83.392 ETH).
5. Statistiken zu den nicht verkauften ETH-Beständen großer Entitäten (05/02/2026)
Vitalik Buterin (Persönliche Wallet und Gnosis Safe): Es sind noch etwa 13.400 - 13.600 ETH (aus der ursprünglichen Abhebung von 16.384 ETH) übrig, er hat maximal 5.000 ETH auf CoW Swap zur Verfügung gestellt, von denen etwa 2.800 - 3.000 ETH in Stablecoins umgewandelt wurden. Der Großteil der verbleibenden ETH befindet sich weiterhin in der Gnosis Safe Wallet (0xfeb...03b2), um den schrittweisen Auszahlungsplan für Open-Source- und Wohltätigkeitsprojekte zu unterstützen.
Trend Research (in Verbindung mit LD Capital) Verbleibender Betrag: Etwa 488.172 ETH (im Wert von über 1,05 Milliarden USD). Der Großteil dieser Menge wird auf Aave als Sicherheit hinterlegt. Wenn der ETH-Preis weiter auf 1.600 - 1.800 USD fällt, muss diese Entität weiterhin ETH an die Börse einzahlen, um die Sicherheit für das Darlehen aufrechtzuerhalten.
Gruppe von 11 anonymen Wallets (Hyperliquid/Aave) Verbleibender Betrag: 49.600 ETH (im Wert von ~112 Millionen USD). Wird als Sicherheit für ein Darlehen von 86 Millionen USDC verwendet. Diese Gruppe tendiert dazu, schrittweise zu verkaufen, um das Verschuldungsverhältnis zu reduzieren (Deleveraging).
Garrett Jin: Die Position auf Hyperliquid wurde auf nahezu Null liquidiert, in der Spot-Wallet befinden sich noch etwa 469k $ETH (nahe 1 Milliarde USD)
Einige andere Wallets haben $ETH auf 0 reduziert
Was denken die Experten?