Pelin Ay

Der Stablecoin-Reserveteller an den Börsen nähert sich einem historischen Höchststand.
Wenn man die Stablecoin-Exchange-Reserve, den Bitcoin-Preis, die Bitcoin-Exchange-Reserve und den SOPR-Indikator zusammen betrachtet, sieht es so aus, als würde sich derzeit ein mittelfristiger Aufwärtstrend mit neuer Kraft aufbauen. Allerdings gibt es kurzfristig noch eine vorsichtige Übergangsphase.

Besonders auffällig sind die Daten auf der Stablecoin-Reserve-Seite. Die Menge an Stablecoins an den Börsen befindet sich historisch immer noch auf sehr hohen Niveaus. Dies deutet darauf hin, dass es im Markt eine erhebliche Kaufkraft gibt, die auf eine Gelegenheit wartet. Das heißt, die Investoren sind nicht vollständig aus dem Markt ausgestiegen; im Gegenteil, großes Kapital hält immer noch in Form von Stablecoins an der Seitenlinie.

In vergangenen Zyklen, als die Stablecoin-Reserven stiegen, fielen die Bitcoin-Reserven weiter, was in der Regel einige Monate später zu starken Aufwärtsphasen führte.

Auf der Grafik sieht man, dass die @@[hashtag][{"content":{"tag":"Bitcoin"},"type":"hashtag"}]#Bitcoin@@-Exchange-Reserve weiterhin relativ niedrig ist. Das ist wichtig, denn wenn BTC an den Börsen knapp wird, zeigt das, dass der Verkaufsdruck begrenzt ist. Das heißt, große Investoren stapeln ihre Coins nicht an den Börsen.

Der SOPR-Indikator befindet sich derzeit in einer kritischen Zone. Der Indikator liegt sehr nah an der 1. Das zeigt, dass es weder übermäßige Gewinnrealisierungen noch Panikverkäufe im Markt gibt. Das heißt, der Markt befindet sich in einer Phase der Stabilität.

Wenn man die gesamte Struktur betrachtet, könnten kurzfristig volatile und unentschlossene Bewegungen auftreten, aber da die Liquidität der Stablecoins immer noch sehr stark ist, erscheinen große Rückgänge als schwer haltbar, insbesondere wenn neue Kapitalzuflüsse beginnen, könnten diese Reserven wieder in den Kauf von Krypto umschlagen.
$BTC

Gold scheint bereit zu sein, bei $4100 Liquidation zu sammeln, bevor es in Richtung $5000 geht. Der blutige Feiertag wird sich auch auf die Märkte auswirken. Dies könnte die letzte Kaufgelegenheit des Sommers sein. $XAU

Leider hat Silber es diese Woche nicht geschafft, die Widerstandsmarke von $95 zu durchbrechen. Es scheint unwahrscheinlich, dass es vorankommt, ohne die Liquidation um $60 zu nehmen. Wenn es diese Woche unter die Trendlinie schließt, wird die Urlaubszeit wahrscheinlich einen Rückgang sehen. Meiner Meinung nach wird dies eine Kaufgelegenheit sein. Wir werden den letzten Rückgang erleben. $XAG

Xrp Long Squeeze steht bevor
Wenn Open Interest, Marktkapitalisierung und NVT Ratio gemeinsam betrachtet werden, zeigt sich, dass der Aufwärtsdruck auf XRP kurzfristig zunimmt, jedoch die Bewegung noch nicht ganz gesund ist.

Besonders auffällig ist die Open Interest-Seite. Open Interest hat in den letzten Tagen wieder stark zugenommen. Das deutet darauf hin, dass im Derivatemarkt Positionen aufgebaut werden und Trader wieder aggressiv Trades eröffnen. Normalerweise, wenn Open Interest steigt und der Preis Unterstützung findet, ist der Markt eher geneigt, nach oben zu gehen. Hier besteht jedoch das Risiko, dass das NVT Ratio immer noch sehr hoch ist und weiterhin unregelmäßige Spikes produziert. Ein Anstieg des NVT zeigt an, dass der Wert des Netzwerks im Vergleich zu den tatsächlichen Transaktionsaktivitäten auf der Kette teuer geworden ist. Das bedeutet, dass selbst wenn der Preis steigt, die fundamentale Nutzung möglicherweise nicht im gleichen Tempo wächst. Dies kann dazu führen, dass die Aufwärtsbewegungen kurzlebig sind.

Auf der Seite der Marktkapitalisierung gibt es jedoch keinen starken Rückgang. Dass die Marktkapitalisierung seitwärts bleibt, lässt darauf schließen, dass große Investoren noch keine aggressiven Investitionen getätigt haben. Das reduziert die Wahrscheinlichkeit eines starken Rückgangs kurzfristig.

Kurzfristig sieht die Richtung etwas nach oben tendierend aus. Der Anstieg des Open Interest versucht, den Preis nach oben zu drücken. Da jedoch das NVT zu hoch ist, können die Aufwärtsbewegungen ungesund und volatil sein. Daher sieht das Szenario eher nach einer vorherigen Aufwärtskompression und dann einem scharfen Rücksetzer aus.

Insbesondere wenn Open Interest weiterhin steigt und der Preis keine neuen Höchststände erreicht, erhöht dies das Risiko eines Long Squeeze und es könnten plötzliche Abwärtsbewegungen bei #XRP auftreten. Im Gegensatz dazu könnte der Preis, wenn er mit dem Anstieg des OI Widerstände durchbricht, kurzfristig starken Momentum erzeugen.
$XRP

Könnte Bitcoin sich jetzt in ein stabiles Makro-Asset verwandelt haben?

Dieses Chart erstellt tatsächlich eine recht starke Zykluszustandskarte. Die Modellvarianz befindet sich derzeit im NEGATIVEN Bereich.

Das Stock-to-Flow-Modell liegt derzeit im tiefgrünen Bereich. Das bedeutet, dass der Bitcoin-Preis deutlich unter dem theoretischen Wert von S2F liegt. Mit anderen Worten, #BTC könnte historisch unterbewertet sein. Dies ist wichtig, da die Varianz zu den Höchstständen von 2013, 2017 und 2021 im roten Bereich war. Jetzt ist es umgekehrt.

Der Realisierte Preis steigt sehr stark. Dies ist die On-Chain-Kostenbasis. Der realisierte Preis steigt aggressiv, aber der Preis hat ihn nicht signifikant überschritten. Dies deutet normalerweise auf einen starken Kapitalzufluss, die Ansammlung von langfristigen Investoren und große Mengen Geld hin, die am Tiefpunkt gekauft wurden. Im Jahr 2021 war der Preis sehr vom realisierten Preis abgekoppelt. Jetzt gibt es nicht so viel Abkopplung. Das deutet auf eine gesündere Zyklusstruktur hin.

An den Zyklushöchstständen verkaufen alte Halter aggressiv. CDD steigt. Das aktuelle Chart scheint nicht auf eine späte Maniephase im Markt hinzuweisen. Heute scheint das Preisverhalten eher wie eine Konsolidierung in der Mitte des Zyklus.

Der realisierte Preis steigt kontinuierlich, während sich der Preis seitwärts bewegt. Die Varianz verschiebt sich in den negativen Bereich. Historisch ähnelt diese Struktur etwas der Mitte von 2016 und dem späten 2020.

Eine signifikante Divergenz hat sich zwischen S2F und Preis gebildet. Diese Divergenz wird letztendlich dazu führen, dass der Preis nach oben geht und sich dem Muster annähert. In diesem Fall wird eine verzögerte Einzelhandels-FOMO beobachtet. Bis dahin wird der Preis seine seitwärts negative Bewegung fortsetzen, und es wird akzeptiert, dass S2F nicht so gut funktioniert wie in früheren Zyklen. #Bitcoin könnte sich jetzt in ein reiferes Makro-Asset verwandelt haben. Das ist auch möglich. Besonders nach der ETF-Ära hat sich die Marktstruktur verändert. $BTC

Ethereum Bärische Bestätigung
Das Chart zeigt eine schwächende technische Struktur im Markt, wenn man den Ethereum-Preis zusammen mit den Long- und Short-Liquidierungsdaten auf Binance betrachtet. Der Abwärtsbruch des kürzlich gebildeten Dreiecksmusters deutet darauf hin, dass sich das Gleichgewicht im Markt zugunsten der Verkäufer verschoben hat.

Während ein Fall unter das untere Band des Dreiecks allein nicht als ausreichendes Signal gilt, bestätigt die abwärts gerichtete Neigung der gleitenden Durchschnitte das bärische Szenario eindeutig. Die Tatsache, dass der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt bleibt, deutet auf einen anhaltenden Verlust der Markt-Dynamik hin und dass Erholungsrallies unter Verkaufsdruck stehen könnten. Besonders die Abwärtswende des blauen gleitenden Durchschnitts zeigt eine strukturelle Schwächung des Trends.

Ein weiteres bemerkenswertes Element im Chart sind die Liquidierungsdaten von Binance. Da ein großer Teil des globalen Volumens im Ethereum-Derivatemarkt über Binance läuft, sind die dort auftretenden Liquidierungscluster für die Marktbewegung von entscheidender Bedeutung. Der Verlust der Unterstützung im Preis nach scharfen Long-Liquidierungen deutet darauf hin, dass gehebelte Long-Positionen liquidiert werden und der Markt nach unten geräumt wird. In solchen Prozessen spiegeln die Binance-Daten in der Regel Phasen aggressiven Positionsschließens durch institutionelle und große Akteure wider.

Die Unfähigkeit des Preises, sich nach den jüngsten Liquidierungs-Spitzen stark zu erholen, deutet ebenfalls darauf hin, dass der Markt schwach bleibt. Die aktuelle technische Struktur legt nahe, dass ein Abwärtsausbruch weiterhin gültig ist, und ein neuer Rückgang in Richtung der im Chart angegebenen unteren Unterstützungszone möglich ist. Insbesondere wenn der Ausbruch aus dem Dreieck nicht nach oben umgekehrt werden kann, wird ein Anstieg des Verkaufsdrucks erwartet, der auf das Unterstützungsniveau von $1350 abzielt. $ETH

Ethereum hat sich am Widerstand des Kanals gedreht. Technische Nachrichten laufen immer voraus. Nun wird ein Rückgang auf mindestens 1350$ erwartet. $ETH

Ich habe wiederholt gesagt, dass ich einen Rückgang bei Bitcoin erwarte und dass alle Aufwärtsbewegungen lediglich Reaktionsrallies sind. Damit ich sagen kann, dass der erwartete Rückgang begonnen hat, ist ein Schlusskurs unter $72750 erforderlich. Das ist unser erstes Ziel für jetzt. Die Unterstützungsniveaus sind im Chart markiert ☄️ $BTC #bitcoin

Institutionen beginnen, Bitcoin in Börsen zu ziehen
Wenn der Nettostrom der institutionellen Verwahrung, der Liquiditätsfluss auf der OTC-Kaufsseite und der BTC-Preis zusammen im Chart betrachtet werden, wurde ein starker bullischer Momentum kurzfristig noch nicht vollständig erreicht.

Kürzlich war der Nettostrom im positiven Bereich. Das erhöht die Möglichkeit einer Rückkehr zur Akkumulation auf der institutionellen Seite. Es könnte auch eine Vorbereitung auf Verkäufe sein.

Die Tatsache, dass der Preis es geschafft hat, lange über der 80K-Region zu bleiben, trotz der scharfen negativen Spikes im Chart, deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck im Markt nicht so stark ist wie früher, um den Preis nach unten zu drücken.

Insbesondere im letzten Abschnitt erholt sich der BTC-Preis vom Tief. Mit jeder Erholung beginnt der Nettostrom, sich wieder der positiven Seite zu nähern. Darüber hinaus, trotz des extremen negativen Drucks im OTC-Fluss, produziert der Preis keinen Kollaps.

Diese Kombination wird normalerweise während Perioden der Verkäufermüdigkeit gesehen. Das heißt, selbst wenn Verkaufs- oder Transfersbewegungen auf der institutionellen Seite weiterhin stattfinden, könnte die Nachfrage im Markt begonnen haben, sich zu bilden, um dieses Angebot zu decken. Der Moment, in dem diese Nachfrage zu sinken beginnt, könnte das Tief bringen, das wir erwarten.

Die Volatilität im OTC-Fluss ist im Chart immer noch sehr hoch. Unternehmensbewegungen sind noch nicht vollständig in eine starke positive Zone eingetreten. Der Preis scheint den vorherigen Hauptabwärtstrend noch nicht vollständig durchbrochen zu haben. Daher, wenn kurzfristig keine nachhaltigen Levels über 80K erreicht werden können, steigt die Wahrscheinlichkeit eines stärkeren Rückgangs. $BTC

Ethereum könnte seine Rückprall-Rally beendet haben

Die Velas zeigen die Preisbewegung von Ethereum zusammen mit den Netflow-Daten der Binance-Börse, was einen kritischen Druck im Markt offenbart.

Die jüngsten scharfen positiven Spitzen im Netflow sind besonders bemerkenswert. Dies deutet auf einen signifikanten Zufluss von ETH in die Binance hin, was bedeutet, dass Investoren ihre Coins zur Börse bewegen. Historisch gesehen erhöhen solche Bewegungen das Risiko von kurzfristigem Verkaufsdruck.

Die plötzlichen Spitzen, die auf der blauen Linie im Chart zu sehen sind, zeigen eine erhöhte Aktivität von Walen im Markt. Dennoch ist die Tatsache, dass der Preis keinen starken Rückgang erfahren hat, ein bedeutendes Detail. Normalerweise würden solche intensiven Zuflüsse den Preis viel aggressiver drücken. Der relativ stabile Preis deutet auf die Präsenz von Käufern im Spotmarkt hin.

Wenn man sich die EMA-Struktur ansieht, wird klar, dass die kurzfristigen Durchschnitte noch keinen starken Trend gebildet haben. Der Preis möchte steigen, aber der Zufluss von ETH in die Binance unterdrückt die Bewegung. Daher scheint anstelle eines schnellen Anstiegs eine volatile und ermüdende Bewegung wahrscheinlicher.

Die Tatsache, dass die Williams %R-Daten im unteren Abschnitt nahe der überverkauften Region liegen, erhöht ebenfalls die Möglichkeit eines kurzfristigen Rückpralls. Solange jedoch starke Netflow-Zuflüsse anhalten, könnte es schwierig sein, dass diese Anstiege nachhaltig sind.

Derzeit kann das wahrscheinlichste Szenario als zunächst ein kurzfristiger Rückprall, gefolgt von hoher Volatilität, interpretiert werden, und dann, abhängig von der Richtung der Netflow-Daten, die Hauptbewegung als Rückgang fortzusetzen. In der aktuellen Situation, da das Angebot, das zur Börse transferiert wird, noch hoch ist, gibt es erheblichen Widerstand gegen Aufwärtsbewegungen. $ETH

Ethereum kann die fallende Trendwiderstandslinie nicht durchbrechen. Obwohl das Muster innerhalb des Trends bullish ist, sieht sich ETH jedes Mal, wenn der Preis den Widerstand testet, Verkaufsdruck ausgesetzt. Ich denke, der Preis wird jetzt allmählich seine Richtung finden. Wir werden diese Unsicherheit loswerden. $ETH

Bitcoin steht an einem kritischen Punkt! Entweder durchbricht er die $81.500 und startet eine Rallye, oder er wird von seinem aktuellen Preis zusammenbrechen. Obwohl die technischen Indikatoren stark auf ein bärisches Muster hindeuten, haben die Mittelzuflüsse in ETFs begonnen. Positionen vor einem Ausbruch einzunehmen, könnte irreführend sein. #bitcoin $BTC

Das Basisverhältnis im Chart zeigt, wie viel Aufschlag Investoren bereit sind, im Perpetual- bzw. Futures-Markt zu zahlen. Mit anderen Worten, es misst die Marktbereitschaft für Leverage.

Mitte 2025, als die Preise steigen, erreicht die perpetuelle Basis extrem hohe Werte. Diese Phase deutet auf eine aggressive Long-Akkumulation im Markt hin. Anders ausgedrückt, ein erheblicher Teil des Anstiegs wurde durch gehebeltes Trading und nicht durch Spot-Nachfrage unterstützt. In den letzten Monaten gab es jedoch einen sehr scharfen Wandel. Die Basis fällt ständig. Die Leverage-Bereitschaft nimmt erheblich ab. Die Dichte der Long-Positionen wird abgebaut. Trotz dessen bricht der Preis nicht im gleichen Maße ein. Dies deutet allgemein auf eine Leverage-Bereinigung hin. Der Markt räumt überbewertete Long-Positionen ab. Dies reduziert die Volatilität kurzfristig und schafft eine gesündere Struktur.

Die Spot-Nachfrage könnte den Markt weiterhin über Wasser halten. Wenn der Preis nicht vollständig einbricht, während die Basis fällt, könnte dies darauf hindeuten, dass Spot-Investoren nicht verkaufen. Mit anderen Worten, während der Derivatemarkt schwach ist, halten echte Käufer den Preis.

Die Basis nähert sich jetzt historisch niedrigen Niveaus. Dies deutet auf einen Rückgang der Aufregung und der Händlerenthusiasten im Markt hin.

Wenn es keinen starken Zufluss neuer Gelder auf dem Spotmarkt gibt, könnte die niedrige Basis letztendlich dazu führen, dass sich der Preis auch an die fallende Basis anpasst. Das liegt daran, dass der Derivatemarkt keinen aggressiven Volumen mehr erzeugt, um einen Aufwärtstrend zu unterstützen.

Besonders im Chart nach Februar,
zeigt der Preis eine seitliche Erholung, während die Basis weiter fällt.
Solche Arten von Divergenzen führen in der Regel nach einer Weile zu einem Ausbruch. Die Richtung des Ausbruchs wird durch das Spot-Volumen bestimmt. Angesichts der Unsicherheit im Markt und des Mangels an Spot-Nachfrage sollten wir uns auf einen Abwärtsausbruch vorbereiten. $BTC

Ethereum markiert ein Sechs-Jahres-Erst: Binance-Reserven kehren auf das Niveau von 2020 zurück

Die auffälligste Entwicklung im Chart ist, dass die Ethereum-Reserven auf Binance nach vielen Jahren wieder auf das Niveau von 2020 gefallen sind. Die Tatsache, dass der Preis nicht im gleichen Maße zusammengebrochen ist wie die kontinuierliche Abwärtsbewegung der Reserven, deutet auf einen signifikanten Rückgang der handelbaren ETH auf dem Markt hin. Die jüngste Beschleunigung des Rückgangs der Reserven deutet darauf hin, dass Investoren sich entscheiden, ihre ETH von den Börsen abzuheben und zu halten.

Historisch gesehen erzeugen solche scharfen Rückgänge der Reserven normalerweise einen Angebotsengpass auf dem Markt. Je weniger Coins auf den Börsen verfügbar sind, desto einfacher wird es für den Preis, während plötzlichen Nachfragesteigerungen nach oben zu gehen. Das wichtige Detail hier ist, dass, obwohl der Preis derzeit nicht nahe seinen früheren Höchstständen ist, die Reserven auf ihrem niedrigsten Stand sind. Das bedeutet, dass der Verkaufsdruck auf dem Markt im Vergleich zu früheren Zyklen geringer erscheint.

Wenn man sich vergangene Zeiträume im Chart anschaut, sieht man, dass, wenn die Reserven steigen, der Verkaufsdruck im Allgemeinen zunimmt, während der Preis an Stärke gewinnt, wenn die Reserven fallen. Die aktuelle Situation ist jedoch anders als in früheren Zyklen, mit viel niedrigeren Reservelevels. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit einer volatilen Aufwärtsbewegung.

Darüber hinaus könnte der Rückgang der Reserven von Binance institutionelle und große Wallet-Bewegungen widerspiegeln. Große Akteure lassen in der Regel keine Vermögenswerte, die sie langfristig halten wollen, auf Börsen zurück. Daher deutet ein solcher Rückgang der Reserven auf eine Stärkung der Halte-Neigung im Markt hin.

Preisschwankungen könnten kurzfristig weiterhin auftreten, aber aus struktureller Sicht sticht der signifikante Rückgang des Angebots an ETH auf den Börsen als einer der stärksten Indikatoren hervor, die den langfristigen Verkaufsdruck auf Ethereum reduzieren.

Dieser Rückgang allein wird keine Rallye auslösen. Sollte er jedoch von institutioneller Nachfrage begleitet werden, könnte sich die Preisrichtung in eine Rallye verwandeln. $ETH

Bitcoin akkumuliert im Markt
Das Chart zeigt, dass sich nach dem 1. Mai der Nettostrom überwiegend in die negative Zone verschoben hat, was einen Anstieg der Bitcoin-Abflüsse zu Binance bedeutet. Der Preis stieg ebenfalls im gleichen Zeitraum. Das deutet auf einen Rückgang des Verkaufsdrucks im Markt hin.

Der Rückgang der verfügbaren BTC zum Verkauf auf Binance hat einen positiven Einfluss auf den Preis. Wenn die Nachfrage gleich bleibt oder steigt, wird der Preis einen Aufwärtstrend einleiten.

Kurz gesagt, Abflüsse und steigende Preise deuten auf ein klassisches bullisches Muster hin. Das sieht man normalerweise zu Beginn oder Fortsetzung eines Trends. Die Bewegung ist gesünder, insbesondere wenn sie durch die Spot-Nachfrage unterstützt wird. Wir befinden uns in der Anfangsphase des Trends für Bitcoin. Ein Aufwärtstrend hat noch nicht begonnen, könnte aber mit steigender Nachfrage starten.

Allerdings bringt nicht jeder negative Nettostrom einen Anstieg. Es ist wichtig zu beachten, dass, wie in diesem Chart, die Abflüsse weiterhin anhalten, während der Preis auch steigt, ein starker Trend entstehen kann. Wenn die Nachfrage schwächer wird, während die Abflüsse fortbestehen, könnten scharfe Rückgänge beginnen.

Kurzfristig ist die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung hoch. Dies wird auch durch die technische Struktur unterstützt, da der Markt Schwierigkeiten hat, Coins zu verkaufen.

Mittelfristig bis langfristig erwarte ich, dass der Rückgang anhält, da die technisch abwärtsgerichtete Struktur weiterhin intakt ist. Daher könnte diese Aufwärtsbewegung nur eine Korrektur des Rückgangs sein. Lass dich nicht von FOMO mitreißen, es sei denn, wir sehen einen 3-Tage-Schluss über $81.500. $BTC #Binance

Die LTC- und Sol-Velas sind extrem ähnlich. Sie zeigen denselben Mangel an Volumen und Konsolidierung. Der Preis steckt im Bereich von $52-$59 fest. Ich denke, wer einen Ausbruch aus diesem Bereich erwischt, wird Geld verdienen. Ich empfehle, ein Auge darauf zu haben. $LTC #LTC #Litecoin

Ethereum hat seinen zwischenzeitlichen Aufwärtstrend abgeschlossen. Ich erwarte jetzt, dass es zu fallen beginnt. Es hält seine Abwärtstrendstruktur aufrecht. Es sei denn, es schließt über $2500 für 3 Tage, werde ich meine bearish Erwartung beibehalten. #ethereum

ethereum Unterstützungsniveaus:
$2100
$1750
$1350
$ETH

Bitcoin steigt, aber wird dieser Anstieg einen Trend bilden? Basierend auf den aktuellen Candlesticks können wir nicht sagen, dass ein Aufwärtstrend begonnen hat. Damit ein Aufwärtstrend starten kann, müssen wir drei aufeinanderfolgende Schlusskurse über $81.500 sehen!

Meine Erwartung eines Rückgangs bleibt bestehen; ich habe die Möglichkeit eines Anstiegs sowohl in On-Chain- als auch in technischer Analyse erwähnt. Ich denke, wir nähern uns dem Ende dieses falschen Frühlings. #bitcoin

Bitcoin Unterstützungslevels

$72750
$64800
$57850
$51700
$BTC #bitcoin