Binance Margin-Level und -Risikokontrolle

Hinweis: Gemäß der MiCA-Verordnung gelten für Nutzer aus dem EWR bestimmte Beschränkungen in Bezug auf nicht autorisierte Stablecoins. Weitere Informationen findest du hier.

Binance verwendet das Margin-Level für die Bewertung des Risikoniveaus deines Margin-Kontos, während das Kreditaufnahme-Margin Level und das Margin-Level für ausgehende Transfers zur Bewertung der Kreditaufnahme- bzw. Transfermöglichkeit deines Cross-Margin-Kontos herangezogen werden.

1. Margin-Level im Cross Margin Classic-Modus

Margin-Level des Cross Margin Classic-Kontos = Gesamtwert der Assets im Cross-Margin-Konto / (Gesamtverbindlichkeiten + ausstehende Zinsen), wobei Folgendes gilt:

• Gesamtwert der Assets des Cross-Margin-Kontos = aktueller Gesamtmarktwert aller Kryptowerte im Cross-Margin-Konto
• Gesamtverbindlichkeiten = aktueller Gesamtmarktwert aller ausstehenden Margin-Kredite für das Cross-Margin-Konto
• Ausstehende Zinsen = Wert jedes Margin-Kredits * Kreditlaufzeit (zum Zeitpunkt der Berechnung; in Stunden) * stündlicher Zinssatz − Abzüge/bereits gezahlte Zinsen

Dein Margin-Level ist eine wichtige Kennzahl für die Einschätzung des Risikoniveaus deines Margin-Kontos. Wenn es unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, werden Margin-Calls und Liquidationen ausgelöst.

Bitte beachte, dass Asset- und Verbindlichkeitswerte in BTC berechnet werden.

2. Kreditaufnahme-Margin-Level

Anhand des Kreditaufnahme-Margin-Levels wird die Kreditaufnahmefähigkeit deines Cross-Margin-Kontos bestimmt. Das Level wird auf Grundlage des Collateral-Werts (Gesamtwert aller Assets in deinem Cross-Margin-Konto in USDT) berechnet. In die Berechnung des Collateral-Werts fließen die Besicherungsquote (der Prozentwert, mit dem das entsprechende Asset als Collateral angesetzt wird) und der Indexpreis des jeweiligen Assets mit ein. Weitere Einzelheiten zur Besicherungsquote der verschiedenen Assets findest du auf der Margin-Datenseite. Weitere Details zum Mark-Preis findest du unter Mark-Preis.

Kreditaufnahme-Margin-Level des Cross Margin Classic-Kontos = Collateral-Wert / (Gesamtverbindlichkeiten + ausstehende Zinsen), wobei Folgendes gilt:

• Collateral-Wert = ∑ Nettoinventarwert von positiven Nettopositionen (unter Anwendung von Wertabschlägen und Indexpreis) + 100 % * ∑ (Gesamtverbindlichkeiten (auf Basis des Mark-Preises) + ausstehende Zinsen) von Tokens mit positiven Nettopositionen + 100 % * ∑ Asset-Wert (auf Basis des Mark-Preises) von negativen Nettopositionen (wobei Assets > 0)
  • Nettoinventarwert von positiven Positionen (unter Anwendung von Wertabschlägen und Mark-Preis): Für Tokens mit Assets (wobei Assets > Verbindlichkeiten + Zinsen) werden die Wertabschläge und der Mark-Preis für jeden Token nach Berechnung des Nettoinventarwerts (Asset − Verbindlichkeiten - Zinsen) angewendet und die einzelnen Werte aggregiert.
  • (Gesamtverbindlichkeiten (auf Basis des Mark-Preises) + ausstehende Zinsen) von Tokens mit positiven Nettopositionen: Für Tokens mit Assets (wobei Assets > Verbindlichkeiten + Zinsen) werden die Summe der Verbindlichkeiten (auf Basis des Mark-Preises) und die Zinsen aggregiert. Bitte beachte, dass keine Wertabschläge angewendet werden, wenn der Token-Asset-Wert entsprechend seinem Anteil an Verbindlichkeiten aggregiert wird. Da für diesen Anteil 100 % des Asset-Werts angerechnet werden, wirkt sich dies vorteilhaft auf die Berechnungen des Collateral-Werts zugunsten der Nutzer aus.
  • Asset-Wert von negativen Nettopositionen (wobei Assets > 0): Für Tokens mit Assets (wobei Assets < Verbindlichkeiten + Zinsen) wird die Summe dieser Assets, ohne Anwendung von Wertabschlägen aggregiert.
• Gesamtverbindlichkeiten = aktueller Gesamtmarktwert aller ausstehenden Margin-Kredite für das Cross-Margin-Konto (auf Basis des Mark-Preises)
• Ausstehende Zinsen = Wert jedes Margin-Kredits * Kreditlaufzeit (zum Zeitpunkt der Berechnung; in Stunden) * stündlicher Zinssatz − bereits bezahlte Zinsen

3. Margin-Level für ausgehende Transfers

Anhand des Margin-Levels für ausgehende Transfers wird der maximale Betrag bestimmt, den du aus deinem Cross-Margin-Konto abziehen kannst. Das Level wird auf Grundlage des Collateral-Werts (Gesamtwert aller Assets in deinem Cross-Margin-Konto in USDT) berechnet. In die Berechnung des Collateral-Werts fließt die Besicherungsquote (der Prozentwert, mit dem das entsprechende Asset als Collateral angesetzt wird) sowie der Indexpreis des jeweiligen Assets mit ein. Weitere Einzelheiten zur Besicherungsquote der verschiedenen Assets findest du auf der Margin-Datenseite. Weitere Details zum Indexpreis findest du unter Indexpreis.

Kreditaufnahme-Margin-Level des Cross Margin Classic-Kontos = Collateral-Wert / (Gesamtverbindlichkeiten + ausstehende Zinsen), wobei Folgendes gilt:

• Collateral-Wert = ∑ Nettoinventarwert von positiven Nettopositionen (unter Anwendung von Wertabschlägen und Indexpreis) + 100 % * ∑ (Gesamtverbindlichkeiten (auf Basis des Indexpreises) + ausstehende Zinsen) von Tokens mit positiven Nettopositionen + 100 % * ∑ Asset-Wert (auf Basis des Indexpreises) von negativen Nettopositionen (wobei Assets > 0)
  • Nettoinventarwert von positiven Positionen (unter Anwendung von Wertabschlägen und des Indexpreises): Für Tokens mit Assets (wobei Assets > Verbindlichkeiten + Zinsen) werden die Wertabschläge und der Indexpreis für jeden Token nach Berechnung des Nettoinventarwerts (Asset − Verbindlichkeiten - Zinsen) angewendet und die einzelnen Werte aggregiert.
  • (Gesamtverbindlichkeiten (auf Basis des Indexpreises) + ausstehende Zinsen) von Tokens mit positiven Nettopositionen: Für Tokens mit Assets (wobei Assets > Verbindlichkeiten + Zinsen) wird die Summe der Verbindlichkeiten (auf Basis des Indexpreises) und Zinsen aggregiert. Bitte beachte, dass keine Wertabschläge angewendet werden, wenn der Token-Asset-Wert entsprechend seinem Anteil an Verbindlichkeiten aggregiert wird. Da für diesen Anteil 100 % des Asset-Werts angerechnet werden, wirkt sich dies vorteilhaft auf die Berechnungen des Collateral-Werts zugunsten der Nutzer aus.
  • Asset-Wert von negativen Nettopositionen (wobei Assets > 0): Für Tokens mit Assets (wobei Assets < Verbindlichkeiten + Zinsen) wird die Summe dieser Assets ohne Anwendung von Wertabschlägen aggregiert.
• Gesamtverbindlichkeiten = aktueller Gesamtmarktwert aller ausstehenden Margin-Kredite für das Cross-Margin-Konto (auf Basis des Indexpreises)
• Ausstehende Zinsen = Wert jedes Margin-Kredits * Kreditlaufzeit (zum Zeitpunkt der Berechnung; in Stunden) * stündlicher Zinssatz − bereits bezahlte Zinsen

* Bitte beachte, dass das Kreditaufnahme-Margin-Level und das Margin-Level für ausgehende Transfers mit Collateral-Wert / Verbindlichkeiten-Wert berechnet werden. Die Berechnungen unterscheiden sich jedoch hinsichtlich der verwendeten Besicherungsquoten und Preise.

4. Verschiedene Margin-Levels und ihre Auswirkungen

Cross Margin Classic 3x:

Cross Margin Classic 5x:

* „N. A.“ bedeutet, dass dieses Margin-Level keine Auswirkung auf die jeweilige Funktion hat.

Weitere Informationen zu den Auswirkungen der verschiedenen Margin-Levels findest du im Cross-Margin-Handelsleitfaden.

5. Berechnungsbeispiele

Angenommen, die Margin-Parameter für BTC und ETH sind wie folgt und es werden keine Zinsen berechnet.

Szenario:

Der Nutzer hält 0,1 BTC und 1 ETH als Collateral. Angenommen, der Nutzer verwendet Cross Margin 5x: Der maximal aufnehmbare BTC-Kreditbetrag des Nutzers wäre:

(BTC-Assetwert + USDT-Assetwert + maximaler BTC-Kreditwert) / (maximaler BTC-Kreditwert) = 1,25 (max. Kreditlimit für Cross Margin 5x)

-> (0,1 * 80.500 * 99,9 % + 1 * 2.180 * 95 % + maximaler BTC-Kreditbetrag * 80.500) / (maximaler BTC-Kreditbetrag * 80.500) = 1,25

-> maximaler BTC-Kreditbetrag = 0,5025.

Bitte beachte:

1. Die Besicherungsquote gilt nur für das Netto-Collateral.

2. Der maximale Mark-Preis gilt für Verbindlichkeiten-Assets, und der minimale Mark-Preis gilt für alle anderen Assets.