아시아 증시는 월요일 큰 폭으로 하락했습니다. 미-이란 전쟁이 4주째 접어들었지만 긴장이 완화될 기미는 보이지 않았습니다. 한편, 호르무즈 해협에 대한 48시간 최후통첩이 발표되면서, 전 세계 투자자 신뢰가 크게 흔들렸습니다.
이 분쟁은 현재 에너지 공급, 인플레이션 기대치, 그리고 전 세계 통화 정책 전망에 동시에 충격을 주고 있습니다.
시장, 압력 커지며 흔들리다
한국의 코스피는 지역 하락세를 주도하며 4.71% 하락해 5,509로 마감했습니다. 일본 닛케이225는 최대 4%까지 하락했다가 낙폭을 줄여 3.37% 내렸으며, 3월 들어 13% 이상 하락했습니다. 호주의 ASX는 1.5% 떨어졌습니다.
이번 매도세는 지정학적 위험 고조와 인플레이션 우려가 동시에 겹쳐 일어났습니다. 도널드 트럼프 대통령은 이란에 호르무즈 해협을 다시 열 것과, 그렇지 않으면 전력 시설을 공격하겠다는 최후통첩 시한을 제시했습니다. 호르무즈 해협은 전 세계 석유와 천연가스 공급의 약 5분의 1이 지나가는 곳입니다. 테헤란은 이에 대해 해협을 영구 봉쇄하겠다고 위협했고, 미군과 이스라엘 에너지 자산도 공격 대상으로 지목했습니다. 최후통첩 시한은 뉴욕 시간으로 월요일 저녁에 만료됩니다.
금리 인상 기대…인하 예상 대체
브렌트유는 배럴당 112달러에 거래되며, 분쟁이 시작된 2월 말 이후 55% 이상 상승했습니다. 미 10년물 국채 수익률은 4.41%에 도달해 8개월 만에 최고치를 기록했습니다. 시장은 연방준비제도이사회(연준)의 금리 인하 기대를 완전히 포기했습니다. 현재 트레이더들은 에너지발 인플레이션이 성장 우려를 넘어설 가능성 때문에 소폭 금리 인상 가능성까지 가격에 반영하고 있습니다.
일본은 전체 원유 수입의 약 90%가 이 해협을 통과하기 때문에 특히 취약한 상황입니다. 반도체 관련 종목이 닛케이 하락을 주도했으며, 에너지 시장 충격이 산업 공급망 전반에 광범위하게 영향을 미칠 것이라는 우려를 강화시켰습니다.
비트코인과 주요 알트코인은 분쟁 시작 이후 주식 시장과 밀접한 상관관계를 보이며, 위험 회피 심리에 따라 주가와 함께 동반 하락하고 있습니다. 호르무즈 해협 최후통첩 시한이 다가오고 휴전 합의의 움직임도 없는 지금, 이 연동 현상은 계속 이어질 것으로 보입니다.