MicroStrategy ใช้เงินสำรอง 1.38 พันล้าน USD ในการซื้อคืนตั๋วเงินแปลงสภาพไม่มีดอกเบี้ยมูลค่า 1.5 พันล้าน USD ที่จะครบกำหนดในปี 2029 โดยปิดยอดหนี้ที่ส่วนลด 8% จากมูลค่าที่ตราไว้

การซื้อคืนนี้ใช้เงินส่วนใหญ่จากสำรองของบริษัทซึ่งมีประมาณ 2 พันล้าน USD ทำให้เหลือเพียง 871 ล้าน USD เท่านั้นในมือ การซื้อ Bitcoin ถูกระงับชั่วคราวในสัปดาห์นี้เนื่องจากมีการปรับโครงสร้างงบดุล

เงินสำรองร่อยหรอจากการซื้อคืนหนี้ในราคาลดพิเศษ

บริษัทใน Tysons Corner ได้ดำเนินธุรกรรมเจรจาเป็นการส่วนตัวระหว่างวันที่ 11 พฤษภาคม ถึง 25 พฤษภาคม 2026 ตามเอกสารที่ยื่น

ตั๋วเงินแปลงสภาพสำหรับปี 2029 มีอัตราดอกเบี้ย 0% และถูกออกในเดือนพฤศจิกายน 2024 เพื่อระดมทุนสำหรับการสะสม Bitcoin (BTC) ซึ่งต่อมาเพิ่มขึ้นจนกลายเป็น การถือครอง Bitcoin ในคลังที่มากเป็นประวัติการณ์

การจ่ายเงิน 1.38 พันล้าน USD เพื่อมูลค่าตามใบหน้าตั๋วเงิน 1.5 พันล้าน USD ส่งผลให้บริษัทประหยัดเงินได้ประมาณ 120 ล้าน USD เทียบกับการชำระคืนเต็มจำนวน

ข้อตกลงนี้ยังทำให้บริษัทมีกำไร BTC จำนวน 4,391 bitcoin จากส่วนลดที่ได้รับตามรายงานในเอกสารที่ยื่น

ยอดหนี้แปลงสภาพลดลงเหลือ 6.7 พันล้าน USD

ยอดตั๋วเงินแปลงสภาพคงค้างทั้งหมดลดจาก 8.2 พันล้าน USD เหลือ 6.7 พันล้าน USD หลังการชำระ ส่งผลให้ลดความเสี่ยงในการเจือจางหุ้นในอนาคต หาก MSTR สูงกว่าราคาการแปลงที่ 672 USD

การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงถึงการจัดการหนี้สินอย่างจริงจังของบริษัทที่ก่อนหน้านี้เคยถูกเชื่อมโยงกับ กลยุทธ์ซื้อ Bitcoin ตอนราคาตก มากกว่าการปลดหนี้

ประธานและ CEO Phong Le มองว่าการใช้เงินสดนี้เป็นการตัดสินใจด้านเงินทุนอย่างมีวินัย ส่วน CFO Andrew Kang เปิดเผยว่าบริษัทจะสร้างเงินสำรองใหม่โดยผสมผสานเครื่องมือทุน หุ้นกู้ และสินทรัพย์ดิจิทัล

เราได้ปลดหนี้แปลงสภาพมูลค่า 1.5 พันล้าน USD ด้วยเงินสด 1.38 พันล้าน USD ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน เราทำผลตอบแทน BTC ได้ 13.3% อ่าน จากถ้อยคำบางส่วนในประกาศอ้างอิงโดย Phong Le

ติดตามเราใน X เพื่ออัปเดตข่าวล่าสุดทันทีเมื่อมีการรายงาน

หยุดซื้อ Bitcoin ชั่วคราวขณะที่คลัง Bitcoin แตะ 843,738 BTC

Strategy ไม่ได้เพิ่ม Bitcoin ในคลังสำรองในสัปดาห์ที่ผ่านมาในขณะที่ปิดดีล ถึงแม้ว่าก่อนหน้านี้ได้ซื้อ BTC จำนวน 24,869 เหรียญ ในช่วงวันที่ 11 พฤษภาคม ถึง 25 พฤษภาคม โดยใช้รายได้จาก STRC preferred และหุ้น MSTR

ขณะนี้คลังสำรองมีทั้งหมด 843,738 BTC คิดเป็นมูลค่าประมาณ 65 พันล้าน USD ที่ราคาปัจจุบันใกล้ 77,031 USD

การหยุดซื้อสะท้อนถึง แนวโน้มล่าสุดที่ Saylor งดซื้อ Bitcoin และเกิดขึ้นหลังจากช่วงที่ STRC preferred มีปริมาณการสะสมสุทธิสูงกว่า ETF

โดยยังมีหุ้นกู้แปลงสภาพคงค้างอยู่ 6.7 พันล้าน USD ดังนั้นรอบการระดมทุนถัดไปจะเป็นสัญญาณว่า การซื้อคืนส่วนลดจะยังคงถูกใช้เป็นกลยุทธ์ประจำหรือไม่ ถึงแม้ว่านักวิเคราะห์บางรายจะเตือนถึง ความเสี่ยงของเหตุการณ์ล้มเหลวที่อาจเกิดขึ้น