Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã công bố hướng dẫn dành cho các công ty môi giới – kinh doanh chứng khoán (broker-dealer) liên quan đến việc lưu ký “chứng khoán tài sản crypto”, tập trung vào cách tuân thủ quy định bảo vệ khách hàng, trong đó yêu cầu phải có “quyền nắm giữ hoặc kiểm soát vật lý” đối với tài sản của khách hàng, dù các token tồn tại trên blockchain.
Đáng chú ý, SEC định nghĩa “chứng khoán tài sản crypto” bao gồm cả “các phiên bản token hóa của chứng khoán vốn hoặc chứng khoán nợ”. Đây là một phân khúc đang tăng trưởng nhanh trong lĩnh vực tài sản số và hiện được Chủ tịch SEC Paul Atkins dành sự quan tâm đặc biệt.
Trong thông báo phát đi hôm thứ Tư, Vụ Giao dịch và Thị trường của SEC cho biết cơ quan này đưa ra quan điểm trên nhằm phản hồi các đề nghị từ những bên tham gia thị trường, như một bước hướng dẫn tạm thời trong khi Ủy ban tiếp tục xem xét các vấn đề liên quan đến việc broker-dealer lưu ký chứng khoán tài sản crypto, cũng như các ý kiến phản hồi đã nhận được.
Theo hướng dẫn, một broker-dealer có thể được coi là đang có “quyền nắm giữ hoặc kiểm soát vật lý” đối với chứng khoán tài sản crypto khi họ duy trì quyền truy cập độc quyền vào các khóa riêng (private key) cần thiết để chuyển token trên blockchain. Đồng thời, các đơn vị này phải “thiết lập, duy trì và thực thi” các chính sách bằng văn bản nhằm bảo vệ khóa riêng khỏi nguy cơ bị đánh cắp, thất lạc hoặc sử dụng trái phép.
SEC cũng nhấn mạnh rằng broker-dealer sẽ không được coi là đang nắm giữ chứng khoán tài sản crypto nếu họ nhận thức được các vấn đề hoặc điểm yếu trọng yếu về an ninh hay vận hành của công nghệ sổ cái phân tán và mạng lưới liên quan, hoặc nhận diện được những rủi ro đáng kể khác có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh khi lưu ký loại tài sản này.
Ngoài ra, các tổ chức phải xây dựng sẵn các kế hoạch ứng phó với những gián đoạn tiềm ẩn như sự cố blockchain, các cuộc tấn công mạng hay hard fork, cũng như đảm bảo khả năng tuân thủ các lệnh pháp lý liên quan đến việc đóng băng, đốt hoặc thu giữ tài sản.
Hướng dẫn cũng ngụ ý rằng các đơn vị lưu ký cần thường xuyên theo dõi các diễn biến về quản trị blockchain và các cập nhật giao thức có thể tác động đến tài sản của khách hàng, đồng thời xây dựng phương án “thực hiện các hành động phù hợp nhằm giảm thiểu mức độ tiếp xúc với những rủi ro đó”.