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Michael Saylor, le PDG de Strategy, a une nouvelle fois fait parler de lui en proposant aux États de créer des banques numériques basées sur Bitcoin. Lors de l’événement Bitcoin MENA à Abou Dhabi, Saylor a suggéré que ces banques pourraient proposer des comptes « à haut rendement et à faible volatilité », attirant ainsi des milliers de milliards de dollars de dépôts.
Les points clés de cet article :
Michael Saylor a proposé aux États de créer des banques numériques basées sur Bitcoin pour attirer des milliers de milliards de dollars de dépôts.Ces banques pourraient offrir des rendements élevés, mais la volatilité de Bitcoin reste un risque majeur pour ce projet ambitieux.
Des banques fondées sur Bitcoin pour attirer les capitaux
Il a souligné que les réserves de Bitcoin et les instruments de crédit tokenisés pourraient être utilisés pour créer des comptes bancaires numériques offrant des rendements plus élevés que les dépôts traditionnels. Selon lui, ces comptes pourraient attirer « entre 20 000 et 50 000 milliards de dollars de capitaux », faisant de la nation qui les adopte la « capitale mondiale de la banque numérique ».
Le PDG de Strategy a également critiqué les rendements actuels des dépôts bancaires au Japon, en Europe et en Suisse, qui sont proches de zéro. Il a noté que même les fonds monétaires en euros et en dollars américains proposent des rendements relativement faibles, poussant les investisseurs vers le marché des obligations d’entreprise. D’où sa solution.
Bien que la proposition de Michael Saylor soit argumentée et réfléchie, elle a évidemment suscité des critiques et des réserves. La volatilité de Bitcoin resterait par exemple un facteur de risque majeur pour un tel projet.
Michael Saylor détaille son projet sur la scène de Bitcoin Mena à Abu dhabi – Source : Compte X
Une vision controversée
En effet, le BTC a beau offrir des rendements solides à long terme, sa performance à court terme est imprévisible.
Mais le monsieur n’en est pas à son premier projet audacieux autour de la première crypto de l’histoire (et du marché). Sa propre entreprise, Strategy, a récemment lancé STRC, une action préférentielle de type fonds monétaire avec un taux de dividende variable d’environ 10 %. Ce produit est également soutenu par les opérations de trésorerie liées à Bitcoin.
Malgré les critiques, notamment de la part d’observateurs comme Josh Man, un ancien trader d’obligations et de dérivés, qui qualifie les mouvements de Saylor de « folie », le PDG de Strategy continue de défendre Bitcoin comme une réserve de valeur. Josh Man, comme d’autres, a d’ailleurs mis en garde contre un éventuel événement de liquidité pour STRC, soulignant que le système bancaire traditionnel a mis des décennies à construire des mécanismes pour stabiliser les dépôts.
La vision de Michael Saylor de banques numériques adossées à Bitcoin pourrait révolutionner le secteur financier, mais elle soulève aussi des questions sur la gestion des risques liés à la volatilité du BTC. Alors que certains voient en Michael Saylor un pionnier, d’autres restent sceptiques quant à la viabilité de ses propositions.
#banques #bitcoin #MichaelSaylorBTC
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Les banquiers face à la crypto. Selon la presse américaine, les PDG des trois plus grandes banques américaines sont attendus ce jeudi 11 décembre au Sénat pour une audition devant la Commission des finances et il sera question de la structure des marchés financiers et de la place de la cryptomonnaie dans le système financier. Brian Moynihan de la Bank of America, Jane Fraser de Citigroup et Charlie Scharf de Wells Fargo devront répondre aux questions des sénateurs sur ce sujet sensible alors que le projet de loi sur la structure des marchés financiers est justement en discussion au Congrès.
Les points clés de cet article :
Les PDG des trois plus grandes banques américaines ont été convoqués au Sénat pour une audition sur la place de la crypto dans le système financier.Le projet de loi discuté au Congrès vise à clarifier le rôle des agences fédérales dans la régulation des actifs numériques, avec des visions divergentes entre Républicains et Démocrates.
Les PDG de la Bank of America, de Citigroup et de Wells Fargo sont attendus au Sénat…
Le projet de loi sur la structure des marchés financiers qui est actuellement en discussion au Congrès américain vise à clarifier le rôle des différentes agences fédérales dans la régulation des actifs numériques et à définir un cadre légal pour les stablecoins. Mais, comme souvent, dès qu’il s’agit de cryptomonnaie, les avis divergent et les Républicains et les Démocrates n’ont pas exactement la même vision des choses.
Les premiers souhaiteraient une loi qui limite le pouvoir de la Securities and Exchange Commission (SEC) et qui favorise l’innovation alors que les seconds sont plutôt partisans d’une loi qui protège avant tout les consommateurs. C’est dans ce contexte que les PDG des plus grandes banques du pays sont attendus au Sénat pour donner leur avis sur la question, selon des informations partagées par Bloomberg.
Selon Bloomberg, cette rencontre au sommet devrait se tenir jeudi prochain – Source : Compte X
…pour discuter de la structure des marchés financiers et de la place de la crypto dans le système financier
Brian Moynihan de la Bank of America, Jane Fraser de Citigroup et Charlie Scharf de Wells Fargo devront donc se prêter à l’exercice et répondre aux questions des sénateurs sur la place de la cryptomonnaie dans le système financier et sur la manière dont elle doit être régulée. Ces auditions sont habituelles et permettent aux élus d’entendre les différents acteurs de l’économie avant de prendre une décision.
Du côté des banquiers, on peut imaginer qu’ils vont plaider pour une loi qui leur permette de profiter de cette nouvelle classe d’actifs tout en limitant les risques et les contraintes. Du côté des sénateurs, on peut penser que les Républicains vont insister sur la nécessité de laisser de la liberté aux entrepreneurs alors que les Démocrates vont insister sur la protection des consommateurs.
Ces auditions ne devraient pas déboucher immédiatement sur une décision, mais elles montrent que le sujet est pris au sérieux par les autorités américaines et que la cryptomonnaie est définitivement un sujet d’envergure. La question est maintenant de savoir comment elle va être intégrée au système financier traditionnel et sous quelle forme. Réponse dans les prochains mois.
#crypto #SEC #banques

Le secteur bancaire américain est de nouveau sur le grill (le "hot seat"). La cause ? Le risque de crédit grimpe en flèche dans un contexte éco qui bouge trop vite. La question qui tourne en boucle chez les investisseurs : Est-ce le début du crash dans la stabilité financière, ou le système a-t-il encore les reins solides ?
🔥 Le cocktail qui met le feu aux poudres
Plusieurs facteurs "toxiques" alimentent l'inquiétude :
1. Les Taux d'Intérêt qui Dégainent (Hike)
La hausse des taux, c'est le deal : good pour les épargnants, mais un vrai challenge pour ceux qui empruntent. Les dettes coûtent plus cher. Si les ménages et les entreprises lâchent, ça pourrait mettre une pression de dingue sur les portefeuilles de crédit des banques. On parle de stress test grandeur nature pour les banques régionales et les "Big Boys".
2. L'Immobilier Commercial (CRE) : Le Point Chaud
Le marché des bureaux, c'est le red flag ultime. Avec le remote et le hybrid working, la demande est KO. Taux de vacance au max, valorisations en chute libre. Si les défauts de paiement sur ces prêts s'accélèrent, attention aux banques régionales qui ont trop de CRE dans leur bag.
3. La Dette des Consommateurs : Le Niveau d'Alerte
L'inflation persistante creuse le budget des gens. Résultat ? Les retards de paiement explosent sur les cartes de crédit, les prêts auto et les crédits perso. C'est le signal que le crédit conso est en train de galérer.
🧐 Le Vrai Talk pour les Investisseurs
Jusqu'où les grandes banques sont-elles exposées à ces risques ? (C'est quoi leur risk exposure ?)Les réserves de cash pour absorber les pertes potentielles sont-elles suffisantes si ça cascade ?Comment la Fed (Réserve fédérale) et les nouvelles régulations vont shaper le game d'ici fin 2025 ?
🚀 Pourquoi c'est le Mantra pour la Crypto
Quand la TradFi (Finance Traditionnelle) montre des signes de faiblesse, le mindset des investisseurs change.
Historiquement, l'incertitude bancaire re-booste l'intérêt pour les alternatives décentralisées : on parle de Bitcoin, de Stablecoins, et des actifs tokenisés.
Si le risque de crédit monte encore d'un cran, les marchés crypto pourraient voir un nouvel afflux de liquidity. Pourquoi ? Parce que le capital cherche à se diversifier et à être autonome (self-custody) en dehors du système bancaire classique. C'est l'essence du Web3.
🎯 En Bref
Les prochains mois vont déterminer si c'est juste un reset normal du marché, ou si c'est le début de fissures systémiques bien plus profondes. Keep an eye on it.
#TradFi #DeFi #Banques #RiskOff #Crypto