ابو كنان الصالحي

🔴 تراجعت اسعار الذهب اليوم 55 دولار في اكبر عملية جني ارباح هذا الأسبوع

🔴وذلك بعد ان اقترب من قمته التاريخية عند 4380$PAXG

🚨 شهدت أسعار النفط تراجعاً حاداً اليوم، مع وصول خام برنت إلى مستوى 61.41 دولاراً للبرميل. السبب الرئيسي هو التفاؤل الحذر بشأن محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، ما يفتح الباب لعودة جزء كبير من المعروض الروسي إلى السوق العالمي. هذا التوقع يفاقم مخاوف الفائض الموجود أصلاً.

تقرير "أكسفورد إيكونوميكس" يزيد الطين بلة، متوقعاً استمرار الفائض الهائل (أكثر من مليوني برميل يومياً) ودفع أسعار النفط للانخفاض نحو 55 دولاراً بحلول عام 2027. يبدو أن النفط دخل مرحلة إعادة تسعير عالمية تركز على الوفرة بدلاً من المخاطر

🔴 الصين تسجّل فائضاً تجارياً قياسياً
📈 الفائض التجاري للصين يقفز 21% سنوياً إلى 1.1 تريليون دولار خلال أول 11 شهرًا من 2025 (أعلى من الرقم القياسي السابق عند 990 مليار دولار).
الفائض تضاعف 3 مرات منذ 2019.
في نوفمبر فقط: فائض 112 مليار دولار (ثالث أعلى فائض شهري).
الصادرات +5.9% مقابل الواردات +1.9%.
🇺🇸 رغم هبوط الشحنات إلى أميركا 29% للشهر الثامن على التوالي…
🌍 إلا أن الصين عوّضت الهبوط بزيادة صادراتها إلى أوروبا وأفريقيا والدول الناشئة

الذهب XAUUSD
🛑 ملخص الذهب$
🔹الذهب يستفيد مباشرة من خفض الفائدة الأمريكية للمرة الثالثة على التوالي، مع تراجع العائد الحقيقي وضعف الدولار إلى أدنى مستوياته في أسابيع.
🔹انخفاض تكلفة الفرصة البديلة أعاد تدفقات الشراء على المعدن، بينما يبقى الذهب أكثر ارتباطًا بالسياسة النقدية والعوائد الحقيقية.
🔹الزخم الإيجابي مدعوم حاليًا، لكن التفاؤل مشروط بالبيانات الأمريكية المقبلة - خاصة الوظائف - وقدرة الدولار على الاستمرار في الضعف.

⭕️ تحليل فني

🔹السعر اخترق منطقة 4245 بثبات ويتحرك أعلى المتوسط المتحرك داخل قناة صاعدة، مع تسارع واضح في الزخم وRSI قريب من مناطق القوة دون تشبع حاد.
🔹التوجه قصير ومتوسط المدى صاعد، وأي تراجع حالي يظهر كتصحيح داخل الاتجاه طالما السعر أعلى مناطق الدعم الأخيرة 425
🔹السيناريو المرجّح: استمرار الحركة الصاعدة باتجاه 4300 ثم إعادة اختبار القمة التاريخية قرب 4380، خاصة في حال جاءت البيانات ضعيفة أو حافظ الدولار على نبرته السلبية$PAXG

يظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويتجه نحو تسجيل التراجع الأسبوعي الثالث على التوالي يوم الجمعة. تستمر احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال العام المقبل في الضغط على الدولار الأمريكي في مقابل ستة من نظرائه الرئيسيين من العملات. يستعد المتداولون لتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من يوم الجمعة من أجل الحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر أن تتحدث رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، بيث هاماك، ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستان جولسبي.$USDT

الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي للأسبوع الثالث على التوالي مع تقييم المتداولين لتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

يستعد المتداولون لتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من يوم الجمعة من أجل الحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر أن تتحدث رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، بيث هاماك، ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستان جولسبي.

$EUR

🇪🇺 توقعات بارتفاع أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي

⬅️ يتوقع الاقتصاديون أن يكون التحول التالي في أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) نحو الارتفاع.

⬅️ يتماشى هذا التوقع مع آراء المستثمرين وعضو المجلس التنفيذي المؤثر إيزابيل شنابل.

⬅️ أكثر من 60% من المشاركين في استطلاع بلومبرج يرون أن المسؤولين يميلون أكثر إلى رفع تكاليف الاقتراض بدلاً من خفضها.

⬅️ يُعد هذا تغييرًا كبيراً مقارنة بشهر أكتوبر الماضي، عندما كان ثلث المشاركين فقط يتوقعون هذا الاتجاه.

⬅️ يأتي هذا التحول في التوقعات في الوقت الذي يستقر فيه التضخم في منطقة اليورو عند حوالي 2%$EUR $PAXG

البيتكوين BTC
البيانات الأخيرة تشير إلى مرحلة إعادة توزيع واضحة في سوق البيتكوين. خسائر الحيتان بنحو 386 مليون دولار في يوم واحد تعكس سلوك capitulation جزئي، يقابله انخفاض حاد في أرصدة المنصات إلى أدنى مستوياتها منذ سنوات، ما يعني انتقال العملات إلى التخزين البارد وتراجع ضغط البيع.

🔹 تباطؤ تبني الشركات الصغيرة يقابله استمرار دخول المؤسسات الكبرى، ما يحافظ على الطلب طويل الأجل رغم الفتور قصير المدى.

🔹هذه المعطيات تدعم الاستقرار أكثر من الانفجار السعري السريع.

سلوك Capitulation
هي مرحلة في السوق يحدث فيها تخلي جماعي عن المراكز نتيجة الخسائر أو الخوف، حيث يقوم اللاعبون الأضعف أو الأكثر تعرضًا للرافعة المالية بالبيع بأي سعر للخروج من السوق

⭕️ فنيًا، السعر يتحرك داخل قناة صاعدة متوسطة الأجل، لكنه فشل حتى الآن في تثبيت اختراق واضح أعلى منطقة 93,700–94,000، ما يؤكد أنها مقاومة محورية.

🔹المتوسطات المتحركة تعمل كدعم ديناميكي، بينما مؤشر القوة النسبية يتحرك في نطاق حيادي مائل للإيجابية دون تشبع شرائي، ما يعكس توازنًا بين الشراء وجني الأرباح

🔹السيناريو الأقرب هو استمرار التذبذب العرضي المائل للصعود$BTC

💵 الفيدرالي يبدأ شراء سندات الخزانة

⬅️ سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اليوم الجمعة بشراء سندات خزانة بقيمة 40 مليار دولار.

⬅️ هذا الإجراء يهدف إلى ضخ المزيد من السيولة في السوق.

⬅️ يعد هذا القرار جزءاً من عمليات إدارة الاحتياطيات التي أعلن عنها الفيدرالي سابقا$SOL $BTC

توصيات أشهر البنوك العالمية بشأن توقعات أسعار الذهب لنهاية عام 2025 وعام 2026. الجدول يُظهر كل بنك مع توقعه لسعر الأونصة بالدولار.

🌎 معظم البنوك الكبرى تتوقع ارتفاعًا قويًا في أسعار الذهب خلال 2025 و2026، مع أهداف تتراوح بين 3500 دولار وحتى فوق 5000 دولار للأونصة، وذلك يعكس رؤية إيجابية للذهب كملاذ آمن وسط التضخم وتراجع الدولار والسياسات النقدية التيسيرية المتوقعة$PAXG

📊 الذهب يتجه لتحقيق مكسب أسبوعي بأكثر من 1.5%، بدعم من تراجع ‎#الدولار واتجاهه إلى تسجيل ثالث انخفاض أسبوعي على التوالي$PAXG

🔴 علق البيت الأبيض على معالجات H200 من إنفيديا، مؤكداً أنه سيتم شحن الرقائق إلى العملاء المعتمدين.

🔴 كما صرح المتحدث باسم البيت الأبيض، ليفيت، أن الرئيس ترامب سيوقع على مشروع القانون والأمر التنفيذي في وقت لاحق اليوم

📈 الفضة تقفز إلى مستوى قياسي يبلغ 64 دولاراً للأونصة، مرتفعةً بنسبة +121% منذ بداية عام 2025.
🥇 عقود الذهب الآجلة تعود رسمياً فوق مستوى 4,300 دولار مع استئناف خفض أسعار الفائدة وسط مخاوف الركود التضخمي.

🥇 تراجع العجز التجاري الأميركي لأدنى مستوى منذ 2020 🇺🇸

✅ انخفض العجز التجاري في الولايات المتحدة خلال شهر سبتمبر إلى 52.8 مليار دولار، وهو أدنى مستوى يُسجّل منذ أربع سنوات.

🔺 يأتي هذا التراجع مع استمرار قوة الطلب العالمي على الصادرات الأميركية، رغم بقاء المخاوف المتعلقة بالرسوم الجمركية والسياسات التجارية.

🔻 ورغم الضغوط الاقتصادية والتوترات التجارية، إلا أن البيانات الأخيرة تشير إلى تحسن ملحوظ في ميزان التجارة ودعم محتمل للناتج المحلي خلال الربع الأخير من العام.

الصادرات قوية.. والعجز يتقلص.. والأسواق تترقّب تأثير هذه البيانات على مسار الدولار في الفترة القادمة$EUR

🔴 الصين تواصل اندفاعها نحو الذهب للشهر الـ13 على التوالي، إذ رفعت احتياطياتها في نوفمبر بـ 30 ألف أونصة لتصل إلى مستوى قياسي 2,305 طن.

💰 قيمة الاحتياطي الذهبي تتجاوز الآن 311 مليار دولار وتشكل 9.3% من إجمالي احتياطيات الصين الأجنبية.

📈 منذ 2020 تضاعفت احتياطيات الصين من الذهب 3 مرات بفعل الشراء المكثّف وارتفاع الأسعار العالمية.

✨ الذهب يواصل الحفاظ على زخم قوي واستثنائي في السوق$PAXG

بعد خطاب الفيدرالي، ظهرت إشارات واضحة تشرح لماذا تراجعت الأسواق رغم خفض الفائدة. وهنا تبسيط مباشر لكل ما قاله باول، وتأثيره على السوق الأمريكي تحديدًا:

🔻 النمو الاقتصادي يتباطأ:

باول قال إن النشاط في أمريكا يبرد أكثر من المتوقع. هذا يعني ضغطًا مباشرًا على أرباح الشركات، وبالتالي على أسواق الأسهم.

🔻 ضعف في سوق العمل:

أشار إلى تباطؤ التوظيف وارتفاع البطالة تدريجيًا. المستهلك الأمريكي هو عمود الاقتصاد، وإذا ضعُف… السوق كله يتأثر.

🔻 التضخم في الخدمات ما زال مرتفعًا:

حتى بعد الخفض، قال إن التضخم ما زال فوق الهدف، خصوصًا في قطاع الخدمات. وهذا يعني أن هوامش أرباح الشركات قد تتعرض للضغط.

🔻 لا وعود بتيسير سريع:

السوق كان منتظر دورة تخفيضات قوية في 2026، لكن باول قال إن أي خفض قادم يعتمد على البيانات.
يعني: لا حفلة تيسير كما كان يتوقع المستثمرون.

🔻 انقسام داخل الفيدرالي:

ثلاثة أعضاء اعترضوا على الخفض، ما يعكس عدم اتفاق داخل اللجنة… وهذا يزيد حالة عدم اليقين في وول ستريت.

“خفض الفائدة حصل… لكن كلام باول أعطى رسالة تشدد وحذر.”

لهذا السبب هبطت الأسهم والكريبتو،.

نذكّر أن هذه المعلومات لا تُعد توصية استثمارية. يرجى القيام بالتحليل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرار.$BNB $BTC $XRP

📊 إليكم أبرز التطوّرات الحاصلة الآن :

■ الفضة تواصل اختراقها القوي وتتفوّق على الذهب الذي فقد زخمه بعد قرار الفيدرالي بخفض منقسم للفائدة، ما أبقى الأسواق في حالة ترقّب لمسار التيسير النقدي خلال العام المقبل.

■ اليورو يواصل ارتفاعه لليوم الثاني ويسجّل أعلى مستوى له في شهرين أمام الدولار.

■ الدولار الأمريكي يتعرض لهبوط حاد بعد اجتماع فيدرالي اتسم بالحذر وأربك توقعات المتداولين.

■ المركزي السويسري يثبت الفائدة عند 0.00% كما كان متوقعًا، الأمر الذي ضغط على الفرنك السويسري.

📊 الأسواق تترقب صدور طلبات إعانة البطالة الأمريكية عند الساعة 4:40 بتوقيت السعودية.$EUR

البيتكوين BTC

⭕️ الملخص الأساسي

🔹قرارات الفيدرالي شكّلت داعما نسبيا للسيولة ولكنها لم تُعطِ دفعة صعود قوية للبيتكوين. بالرغم من خفض الفائدة 25 نقطة وضخ 40 مليار دولار عبر مشتريات سندات قصيرة الأجل
🔹لا تزال توقعات المتداولين حذرة جداً، إذ تُظهر أسواق الخيارات احتمالاً يقارب 70% لبقاء السعر تحت 100,000 دولار حتى نهاية يناير.
🔹ضعف ثقة المتعاملين، مع نقل السيولة نحو الأسهم وليس البيتكوين، يبقي الاتجاه العام محدود الزخم.

⭕️ النظرة الفنية BTCUSD 4H

🔹السعر ارتد من نطاق 87,733 – 88,932 وهو دعم رئيسي سابق أعاد المشترين للسوق.
🔹لا يزال البيتكوين محصوراً داخل نطاق جانبي ضعيف الزخم مائل للصعود داخل القناة الصاعدة وبتحركات حول المتوسط المتحرك 50
🔹مؤشر القوة النسبية RSI يتعافى من مناطق التشبع البيعي لكنه دون زخم صعودي قوي، مما يدعم سيناريو الحركة العرضية مع ميل طفيف للهبوط خاصة مع بقاء المؤشر دون 50
🔹السيناريو المرجّح : استمرار التداول داخل النطاق الجانبي مع ميل للصعود التدريجي طالما أن الدعم 88,900 صامد.
⭐️$BTC

🛑 يتوقع 90% من الاقتصاديين، وفقاً لاستطلاع أجرته رويترز، أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي إلى 0.75% في ديسمبر.

ارتفعت هذه النسبة بشكل حاد مقارنة بـ 53% فقط في استطلاع شهر نوفمبر الماضي.

يتوقع 69% من الاقتصاديين المستطلعة آراؤهم أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى 1.0% على الأقل بحلول سبتمبر 2026.$XRP

🏦 خطوة تاريخية في القطاع البنكي الأميركي! 🇺🇸

الجهة الرقابية للبنوك الوطنية في الولايات المتحدة تعلن رسميًا السماح للبنوك بشراء والاحتفاظ بالبيتكوين لصالح العملاء.

هذه الخطوة تُعد من أكبر التحركات التنظيمية في تاريخ العملات الرقمية، وتمهّد لـ:

🔹 اعتماد مؤسسي أوسع للبيتكوين
🔹 دخول البنوك التقليدية بشكل مباشر إلى سوق الكريبتو
🔹 زيادة الثقة والسيولة في القطاع
🔹 فتح الباب أمام منتجات مالية جديدة مرتبطة بالبيتكوين

مع هذا القرار، يصبح انتقال البنوك الأميركية نحو الأصول الرقمية أمرًا واقعًا—not مجرد توقعات$BTC