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Aviso legal: Esta página de preguntas frecuentes es solo para fines informativos y educativos generales. No constituye términos legales ni ningún tipo de acuerdo legal entre tú y Binance. No debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal o de otro tipo profesional. La información en esta página puede no estar actualizada. Para los términos legales aplicables a los Servicios de trading de Futuros y Opciones, consulta los Términos de Uso, las Reglas del Exchange (incluidos los Procedimientos del Exchange) y las Reglas de Compensación (incluidos los Procedimientos de Compensación) que entran en vigor el 5/1/2026. Se establecerán términos y condiciones adicionales en las Especificaciones del contrato aplicables al contrato de derivados relevante.
Antes de abrir una posición, los traders deben asegurarse de tener fondos suficientes en el balance de su billetera. El costo necesario para abrir una posición incluye el margen inicial y las pérdidas abiertas (si aplica). Las pérdidas abiertas ocurren cuando el precio de un contrato de futuros se mueve desfavorablemente (por ejemplo, el precio de marca es menor que el precio de la orden para una orden long). Binance incluye las pérdidas abiertas como parte del costo necesario para abrir una posición, con el fin de evitar la liquidación forzosa al colocar una orden. Si no se consideran las pérdidas abiertas, existe un alto riesgo de que la posición sea liquidada inmediatamente después de colocar la orden.
La fórmula para calcular el costo necesario para abrir una posición es:
Costo = Margen inicial + Pérdida abierta (si corresponde)
Margen inicial = Valor de la posición / Apalancamiento
= (9,253.30 * 1 BTC) / 20
= 462.66 USDT
Pérdida abierta = Número de contratos * Valor absoluto {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
Dirección de la orden: 1 para orden long; -1 para orden short
(i) Pérdida abierta de una orden long
= Número de contratos * Valor absoluto {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
= 1 * Valor absoluto {min[0, 1 * (9,259.84 - 9,253.30)]}
= 1 * Valor absoluto {min[0, 6.54]}
= 1 * 0
= 0
No hay pérdida abierta cuando el usuario abre una orden long.
(ii) Pérdida abierta de una orden short
= Número de contratos * Valor absoluto {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
= 1 * Valor absoluto {min[0, -1 * (9,259.84 - 9,253.30)]}
= 1 * Valor absoluto {min[0, -6.54]}
= 1 * 6.54
= 6.54
Hay pérdida abierta cuando el usuario abre una orden short.
Como la orden long no tiene pérdida abierta, el costo necesario para abrir una posición long es equivalente al margen inicial.
(i) Costo necesario para abrir una posición long
= 462.66 + 0
= 462.66
Como la orden short tiene una pérdida abierta, el costo necesario para abrir una posición short es mayor, ya que la pérdida abierta debe tomarse en cuenta además del margen inicial.
(ii) Costo necesario para abrir una posición short
= 462.66 + 6.54
= 469.20 (diferencia de redondeo)
Orden long: Precio asumido = Último precio * (1 + 0.15%)
Orden short: Precio asumido = Último precio * (1 + 0.15%)
(i) Precio asumido de una orden long
= Último precio * (1 + 0.15%)
= 10,461.78 * (1 + 0.15%)
= 10,477.47
(ii) Precio asumido de una orden short
= Último precio * (1 + 0.15%)
= 10,477.47
Margen inicial = Valor de la posición / Apalancamiento
(i) Margen inicial de una orden long
= Precio asumido * Tamaño del contrato / Apalancamiento
= 10,477.47 * 0.2 / 20
= 104.7747 USDT
(ii) Margen inicial de una orden short
= Precio asumido * Número de contratos / Apalancamiento
= 10,477.47 * 0.2 / 20
= 104.7747
Pérdida abierta = Número de contratos * Valor absoluto {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
Dirección de la orden: 1 para orden long; -1 para orden short
(i) Pérdida abierta de una orden long
= Número de contratos * Valor absoluto {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Assuming Price)]}
= 0.2 * Valor absoluto {min[0, 1 * (10,461.83 - 10,477.47)]}
= 0.2 * Valor absoluto {min[0, -15.64]}
= 0.2 * 15.64
= 3.128
Hay pérdida abierta cuando el usuario abre una orden long.
(ii) Pérdida abierta de una orden short
= Número de contratos * Valor absoluto {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Assuming Price)]}
= 0.2 * Valor absoluto {min[0, -1 * (10,461.83 - 10,477.47)]}
= 0.2 * Valor absoluto {min[0, 15.64]}
= 0.2 * 0
= 0
Hay una pequeña pérdida abierta cuando el usuario abre una orden short.
Para una orden long, como existe una pérdida abierta, el costo necesario para abrir una posición long es mayor porque la pérdida abierta debe considerarse junto con el margen inicial.
(i) Costo necesario para abrir una posición long
= 104.6701089 + 3.128
= 107.798 (diferencia de redondeo)
Como la orden short tiene una pérdida abierta, el costo necesario para abrir una posición short es ligeramente mayor
(ii) Costo necesario para abrir una posición short
= 104.6178 + 0
= 104.6178 (debido a la actualización lógica de cálculo del precio asumido)
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