Aspectos destacados
Centrifuge es un proyecto DeFi que lleva activos del mundo real (RWA) a las blockchains.
Ayuda a las empresas a convertir activos como facturas, carteras de crédito, y bienes raíces en tokens en la cadena para obtener financiamiento.
Los inversionistas pueden aportar capital a pools de activos y potencialmente obtener rendimientos que provienen de flujos de efectivo del mundo real, no solo de los criptomercados.
CFG se usa para la gobernanza, el staking y para pagar comisiones en el ecosistema de Centrifuge.
Introducción
La mayoría de las aplicaciones DeFi dependen de criptoactivos (como ETH) como garantía. Centrifuge toma una ruta diferente y se enfoca en tokenizar activos del mundo real. El objetivo es facilitar que las empresas accedan a liquidez y darles a los inversionistas más formas de obtener retornos que podrían estar menos ligados a las fluctuaciones de precio de las criptomonedas.
¿Qué es Centrifuge?
Centrifuge es un protocolo diseñado para la tokenización de activos del mundo real y el financiamiento. En términos simples, ayuda a convertir activos fuera de la cadena en tokens en la cadena. Una vez que esos activos están representados en la blockchain, se pueden usar en pools estructurados donde los inversionistas aportan capital y las empresas reciben financiamiento.
A menudo se describe a Centrifuge como un puente entre:
Finanzas tradicionales (activos como facturas, préstamos y fondos)
DeFi (pools en la cadena, contratos inteligentes e inversión basada en tokens)
Cómo funciona Centrifuge
La configuración exacta puede variar según el activo y el pool, pero el proceso suele verse así:
1) Las empresas llevan activos a la plataforma
Las empresas (a menudo llamadas originadores de activos) envían información sobre los activos que quieren tokenizar. Algunos ejemplos incluyen facturas o partes de una cartera de crédito.
2) Revisiones de cumplimiento
Algunos pools requieren verificaciones de identidad y cumplimiento, como KYC/AML, según la estructura y la jurisdicción.
3) Los activos se tokenizan como NFT
Después de la validación, los activos se pueden acuñar como NFT ERC-721. Estos NFT representan el activo subyacente y pueden vincularse a documentación de respaldo.
4) Los NFT se usan para crear pools de financiamiento
Los NFT se pueden usar como garantía en pools. Los inversionistas agregan capital a estos pools y se emiten tokens del pool para representar posiciones en el pool.
Descripción general de la tecnología
Centrifuge opera en múltiples capas y redes:
Centrifuge Chain: una EVM nativa de Capa 1 que se usa para una tokenización y gobernanza de menor costo.
Compatibilidad multicadena: Centrifuge también funciona en múltiples redes, incluidas Ethereum, Base, Arbitrum, Avalanche y Solana. Usa servicios de puente para mover activos y liquidez entre ecosistemas.
Verificación de datos: se pueden usar oráculos para ayudar a verificar datos relacionados con los activos y respaldar la transparencia en la cadena.
¿Para qué se usa CFG?
CFG es el token principal del ecosistema de Centrifuge. Se usa para:
Gobernanza: los holders de CFG pueden votar sobre decisiones como actualizaciones del protocolo y reglas sobre qué activos se pueden incluir.
Staking: los usuarios pueden hacer staking de CFG para respaldar la seguridad de la red y ganar recompensas de staking (según las reglas de la red).
Comisiones: CFG también se puede usar para pagar comisiones de transacción y de la red.
Centrifuge Prime
Centrifuge Prime es una oferta enfocada en instituciones. Está diseñada como un conjunto de herramientas para cosas como:
Fondos tokenizados y productos estructurados
Carteras de crédito profesionales
Funciones de emisión en la cadena (incluidos productos de estilo índice)
Casos de uso comunes
Centrifuge se puede usar para:
Financiamiento de facturas y comercio: empresas que recaudan capital de trabajo usando facturas o cuentas por cobrar.
Fondos tokenizados: productos de inversión construidos en torno a activos como exposición amplia al mercado o deuda gubernamental.
Carteras de crédito: empaquetar exposiciones de crédito en estructuras en la cadena.
Tokenización de bienes raíces: convertir activos relacionados con propiedades en tokens.
Experimentos de patrimonio en la cadena: explorar la emisión de patrimonio usando tecnología blockchain.
Aspectos a tener en cuenta
Los proyectos de activos del mundo real (RWA) pueden ser útiles, pero también agregan capas adicionales en comparación con las finanzas descentralizadas (DeFi) puramente cripto. Algunos puntos comunes para revisar son:
Riesgos del mundo real: el negocio subyacente y la calidad del activo siguen importando. Es importante revisar qué es exactamente lo que se está tokenizando y cómo se verifica.
Estructura legal: la tokenización no elimina la necesidad de documentación legal.
Límites de liquidez: algunos pools pueden tener períodos de bloqueo, ventanas de retiro o liquidez secundaria limitada.
Riesgos de contratos inteligentes y puentes: los sistemas multicadena pueden agregar más riesgo técnico.
Reglas de cumplimiento: los requisitos de KYC/AML pueden aplicar según la jurisdicción y la estructura del pool.
Reflexiones finales
Centrifuge (CFG) se enfoca en llevar activos del mundo real a DeFi. Su objetivo es ayudar a las empresas a acceder a financiamiento usando garantía tokenizada, al mismo tiempo que les da a los inversionistas una forma de obtener rendimientos basados en activos de la economía real. Para las personas interesadas en productos que conectan TradFi y DeFi, Centrifuge es un proyecto interesante en el espacio de la tokenización de RWA.
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