🚨 EL GOBIERNO VOLVERÁ A CERRAR EN 28 DÍAS
La mayoría de los inversores ignoran los cierres del gobierno…
PERO ESTE ES UN GRAN ERROR.
En 2026, el mercado es estructuralmente frágil.
Un cierre puede dañar el sistema financiero.
Si tienes dinero invertido, presta atención.
Aquí está el porqué es importante:
1. El Comercio del Vacío de Datos (VIX)
La Fed es explícitamente dependiente de los datos.
Un cierre apaga los datos:
– BLS
– BEA
– CPI
– NFP
Sin datos = sin visibilidad.
Los modelos de riesgo y algoritmos no pueden valorar la incertidumbre sin insumos. Cuando el flujo de datos se detiene, la volatilidad debe revalorarse al alza para compensar la ceguera.
El VIX no está valorado para una pérdida repentina de visibilidad macro.
2. El Choque de Colateral (Mercados de Repo)
Los bonos del Tesoro de EE. UU. son el colateral fundamental del sistema financiero global, pero:
– Fitch ya ha rebajado a EE. UU. a AA+
– Moody’s ha advertido que el fracaso de gobernanza es negativo para el crédito
Una rebaja durante un cierre forzaría una revalorización inmediata de los recortes en los repo.
Mayores márgenes = menos liquidez. Es una matemática simple que termina en un apretón.
3. La Congelación (Drenaje de RRP)
Cuando la incertidumbre aumenta, los comerciantes acumulan efectivo, y ya hemos visto esto antes:
– Estrés en los mercados de repo
– Los balances se retiran
– El préstamo se desacelera
Pero esta vez es peor…
La instalación de Reverse Repo (RRP) ya está drenada, no queda ningún buffer de liquidez excedente.
Si los comerciantes dudan en prestar contra los bonos del Tesoro debido al riesgo político, los mercados de financiamiento a corto plazo pueden paralizarse rápidamente.
4. El Disparador de la Recesión (GDP)
Cada semana de cierre reduce aproximadamente un 0.2% del PIB.
En una economía fuerte, no importa. Pero en 2026, el crecimiento ya se está estancando.
Ese arrastre podría ser la diferencia entre una desaceleración y una recesión técnica.
EL VERDADERO RIESGO:
El peligro no es solo el cierre, es esta combinación:
– El flujo de información se detiene
– La calidad del colateral es cuestionada
– La liquidez ya es escasa
Todo al mismo tiempo.
Así es como pequeños eventos políticos se convierten en accidentes de mercado. Ignóralo bajo tu propio riesgo.
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