Estos días, las acciones de EE. UU. han caído bastante. Al cierre del 5 de junio, el Nasdaq cayó -4.18% en un solo día, el índice de miedo VIX subió 39.7% en un día, el lunes hubo un rebote, y el martes siguió la caída.
Muchos amigos en cripto ven esta situación y su primera reacción es 'se acabó', '¿por qué estoy atrapado desde que entré?', pero lo que quiero decir es precisamente lo contrario: esta caída es una rara ventana de entrada para quienes quieren posicionar acciones de EE. UU. a largo plazo.
¿Por qué digo esto? Primero, aclararemos la diferencia esencial entre el mercado de acciones de EE. UU. y el trading de criptomonedas.
Uno, ¿cuál es la diferencia entre el trading de acciones de EE. UU. y el de criptomonedas?
Yo opero en ambos lados, y mi mayor experiencia es: estas son dos reglas de juego completamente diferentes.
1, los activos subyacentes son diferentes.
La mayoría de los tokens en el mundo cripto están respaldados por narrativas, consensos y expectativas. No hay flujo de caja, no hay dividendos, las subidas y bajadas de precios dependen completamente de la especulación y las emociones. Tu ganancia proviene del siguiente que está dispuesto a pagar un precio más alto, en esencia es un juego de suma cero.
Las empresas de calidad en EE. UU. son diferentes. Compañías como Apple, Microsoft y Google realmente están generando ganancias, tienen productos, usuarios y ventajas competitivas. Lo que compras es una parte real de la propiedad de la empresa, respaldada por un crecimiento de ganancias tangible.
2, las fuentes de retorno son diferentes.
Casi todas las ganancias en trading de criptomonedas provienen de las diferencias de precios. Hoy compras a 100, mañana vendes a 120, la diferencia es tu ganancia total, o los operadores liquidan mediante contratos, sin un sistema de valoración, solo se observa la distribución de tokens y la liquidación de cortos, incluso si un proyecto quiere repartir dividendos, no hay flujo de caja, es casi imposible mantener a largo plazo, la mayoría de las criptomonedas tienden a ir a cero a largo plazo.
Las empresas de calidad en EE. UU. ofrecen a los accionistas dos tipos de retorno: aumento del precio de las acciones + dividendos y recompras. Apple destina miles de millones de dólares cada año a recompras y dividendos, Microsoft y Coca-Cola han aumentado sus dividendos durante décadas. Si no haces nada, la empresa sigue pagándote. Este es el verdadero valor de 'activos de calidad'.
3, la volatilidad es diferente.
Una caída del 10% en Bitcoin es cosa de todos los días, las altcoins yéndose a cero es una norma.
Las acciones de EE. UU. ya han tenido una caída 'super grande', el Nasdaq cayó -4.18% en un día, lo cual no significa nada en el mundo cripto. El S&P 500 tiene un retorno anualizado a largo plazo de aproximadamente 10%, lo que se ha validado durante un siglo, apoyado en el crecimiento de las ganancias de las 500 mejores empresas.
En resumen: en el trading de criptomonedas, las ganancias provienen de las expectativas y emociones, son rápidas pero inciertas, imposibles de mantener a largo plazo. Comprar activos de calidad en acciones de EE. UU. te permite ganar a través del crecimiento empresarial, es lento pero seguro. Ambas formas de dinero pueden ser rentables, pero debes saber qué tipo de dinero estás ganando.
Binance ya ha abierto el trading de más de 7,000 acciones y ETFs de EE. UU., la primera transacción completada acumuló más de 200u y hay recompensas, el umbral es muy bajo, si aún no has comprado acciones de EE. UU., te recomiendo que lo intentes.
Dos, ¿esta gran caída es pánico u oportunidad?
Primero aclaremos por qué ha caído esta vez, no te dejes asustar por la palabra 'colapso'.
El núcleo de esta caída no es el pánico por recesión, sino la liquidación de valor. El Nasdaq -4.18% es mucho mayor que el Dow -1.35%, el oro también cayó un 3.35%. Esto indica que las acciones tecnológicas sensibles a las tasas están siendo revalorizadas, no que los fundamentos se hayan derrumbado.
Varios factores acumulativos:
1, los resultados de Broadcom desencadenaron una venta en cadena de semiconductores.
2, el conflicto entre EE. UU. e Irán eleva los precios del petróleo, la narrativa inflacionaria se reaviva, la probabilidad de aumento de tasas a fin de año sube del casi cero al 70%, el nuevo presidente de la Reserva Federal tiene una postura incierta, antes de asumir era un halcón.
3, el S&P acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico, gran cantidad de órdenes de toma de ganancias han salido.
Ten en cuenta que esta corrección se debe a la compresión de valor, no al final del mercado alcista de IA. La inversión en potencia de nube y la demanda real de implementación de IA empresarial siguen creciendo. Lo que se enfría es la parte de la burbuja que 'solo depende del concepto de IA para tener altas primas'.
Para los inversores a largo plazo, esta es una oportunidad de compra para activos centrales a precio de descuento. La famosa frase de Buffett nunca pasa de moda: cuando otros tienen miedo, yo soy codicioso. Las empresas de calidad no dejan de serlo porque caiga un 3%, simplemente se vuelven más baratas.
A continuación, hablemos de cómo comprar y qué comprar.
Justo el 1 de junio, Binance lanzó su propio trading de acciones y ETFs de EE. UU., bajando el umbral de entrada a un mínimo:
Más de 7,000 acciones y ETFs en EE. UU.
Puedes comprar acciones fraccionadas desde solo 5 dólares.
Compra directamente con activos cripto como USDT, USDC, BNB, sin pasar por el proceso de cambio y apertura de cuenta de un corredor tradicional.
El tiempo de trading es de cinco días a la semana, 24 horas al día.
El 4 de junio también se abrió el préstamo de valores con pago total (FPSL), los valores calificados que posees se pueden prestar para obtener ingresos adicionales.
Para los usuarios de cripto, esta es la primera vez que pueden comprar acciones de EE. UU. sin salir de su billetera cripto. No necesitas retirar tus USDT a tu cuenta bancaria, puedes invertir directamente en Apple, Microsoft y ETFs del S&P.
Cuatro, ¿cuáles son las acciones de calidad en EE. UU.? Cómo elegir sectores y ETFs. Hablamos de la lógica, ahora hablemos de lo concreto. Si quieres aprovechar esta gran caída para acumular, la dirección se puede dividir en tres capas.
Primera capa: ETFs de amplio espectro, el 'plan para perezosos' más adecuado para promediar a largo plazo.
Si no quieres investigar acciones individuales, recuerda una sola:
VOO (Vanguard S&P 500 ETF): sigue el S&P 500, tiene una tarifa extremadamente baja (aproximadamente 0.03%), comprando una canasta de las 500 empresas más grandes de EE. UU. El S&P 500 tiene un retorno anualizado a largo plazo de aproximadamente 10%, superando más del 80% de los fondos activamente gestionados en la última década. Este es reconocido globalmente como el mejor activo para inversiones a largo plazo sin complicaciones.
Otros similares incluyen SPY (S&P 500, tradicional pero con tarifas un poco más altas), IVV (iShares S&P 500), QQQ (Nasdaq 100, con mayor contenido tecnológico y más volatilidad).
La esencia de promediar en ETFs de amplio espectro: no elegir el tiempo, no seleccionar acciones, mantener a largo plazo. Usando la función de acciones fraccionadas de Binance, invierte 100 dólares fijos cada día, cada semana o cada mes, promediando los costos de esta caída. El tiempo te ayudará a suavizar las fluctuaciones.
Segunda capa: líderes en blue chips—verdaderas 'activos de calidad'.
Si quieres invertir en acciones individuales, prioriza aquellas con ventajas competitivas, ganancias sostenibles y dividendos estables:
Líderes tecnológicos: Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Google (GOOGL) tienen un flujo de caja fuerte y un historial de recompra y dividendos estables. La reciente liquidación de valor de Microsoft también ha sido una buena oportunidad de entrada. Consumo estable: Coca-Cola, Procter & Gamble, estas 'nobles de dividendos', Walmart, han aumentado los dividendos durante décadas, atravesando toros y osos, como acciones defensivas.
Esta liquidación de valor ha afectado principalmente a las acciones tecnológicas de alto múltiplo. Para los inversores a largo plazo, los líderes en potencia de cálculo y software son históricamente mejores puntos de entrada en cada episodio de pánico, también puedes revisar algunos de mis informes anteriores, prestando atención a las oportunidades en acciones individuales.
Tercera capa: sectores y direcciones que valen la pena observar.
Considerando el macro actual, hay varias direcciones que valen la pena observar:
AI算力 / semiconductores: presión a corto plazo, liquidación de valor, pero la demanda real sigue creciendo—la corrección es una ventana para posicionarse, ideal para promediar.
Dividendos / defensivos: un refugio en un entorno de aumento de tasas, adecuado para quienes buscan flujos de efectivo estables.
Energía / petróleo y gas: el conflicto entre EE. UU. e Irán impulsa los precios del petróleo, la prima geopolítica es sostenida.
Comercio espacial / internet por satélite: SpaceX se listará el 12 de junio (valor objetivo de 1.75 billones de dólares, la mayor IPO de la historia), llevando la narrativa de todo el sector a la corriente principal.
Advertencia: junio es un mes lleno de eventos, después del CPI hay decisiones de tasa FOMC el 17/6, la salida a bolsa de SpaceX el 12/6, cada uno de los cuales podría provocar volatilidad. No te lances de una vez, acumula en partes, guarda munición para posibles segundas correcciones.
Escribiendo al final
El trading de criptomonedas y la compra de acciones de EE. UU. no son mutuamente excluyentes, son dos activos, dos lógicas diferentes.
En el mundo cripto, las ganancias provienen de las expectativas y emociones, son estimulantes, rápidas, pero muy inciertas, con ciclos de toros y osos evidentes. Los activos de calidad en acciones de EE. UU. ganan a través del crecimiento empresarial, son lentos, pero seguros; las grandes empresas continúan recompensando a los accionistas con dividendos y recompras. Una es adecuada para la especulación, la otra para la inversión.
Esta gran caída ha dado una ventana para posicionar activos de calidad en acciones de EE. UU. de la 'manera cripto': usando tus USDT, desde 5 dólares, invierte en VOO en Binance, promediando los costos de esta corrección.
No busco ganar lo máximo en cada ocasión, solo evito cometer grandes errores. No busco estar siempre por delante del mercado, solo quiero mantenerme firme en el tiempo.