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¿Qué es IL y cómo evitarlo?

IL (Pérdidas Impermanentes) siempre ha sido un problema urgente en el mundo de DeFi, ya que cualquier usuario de DEX que aspire a ganar APR de los pools de liquidez podría encontrarse con ello.

¿Qué causa IL?
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Cuando comienzas a almacenar tokens en un pool de liquidez y surge una diferencia de precio entre los dos tokens en ese pool, ocurre IL. Esto significa que habría sido mejor simplemente mantener esos tokens en tu billetera. Por ejemplo, si el token A sube un 15% mientras que el token B baja un 5%, surge IL. En otras palabras, al proporcionar liquidez a un pool, deseas que el volumen de tokens se mantenga en la misma posición que tenía inicialmente. Quieres que los tokens se queden quietos.

Cómo evitar IL: Método 1
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En STONfi, el DEX más grande en la $TON blockchain, se ha encontrado una solución. Hay un pool de liquidez STON/USDT con una función de protección contra IL. ¿Cómo funciona? Cada mes, se envía una compensación igual al monto de IL a las billeteras. Esto permite cubrir las pérdidas incluso si el precio de un token cambia hasta un 50%. Por cierto, este pool también tiene farming activo, aumentando su APR al 19%. Dado que estamos hablando de farming, hagamos una transición suave al segundo método.

Cómo evitar IL: Método 2
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Aquí en STONfi, hay muchos pools de liquidez con farming. Farming es otra característica única en este DEX, donde los proveedores de liquidez reciben recompensas adicionales en tokens por proporcionar liquidez a un pool. Estas recompensas son independientes del APR base del pool; son una cantidad fija que se aplica incluso si los volúmenes de comercio en el pool caen repentinamente. Estas recompensas pueden servir como compensación para IL, compensándolas efectivamente.

Selección de pools con farming:

• AMORE/TON: 130% APR
• JETTON/USDT: 46% APR
• STON/USDT: 19% APR + Protección contra IL

La liquidez es la savia vital de todo DeFi, ya que impulsa casi todo: grupos de liquidez, intercambios y más. Como cualquier recurso, la liquidez es limitada, por lo que varios DEX deben abordar el problema de las carencias de liquidez.

¿Por qué es tan importante la liquidez?
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Cuando haces un intercambio, pones un token y tomas otro de un grupo de liquidez. Sin embargo, hay un concepto llamado deslizamiento, que puede resultar en que recibas una cantidad menor de tokens de la que pusiste. Cuanta más liquidez haya, menos deslizamiento ocurre, y por lo tanto, más tokens obtienes del intercambio. En otras palabras, la tasa de intercambio es mejor en pares líquidos y peor en los ilíquidos.

¿Cómo se resuelve este problema?
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Diferentes DEX pueden tener más o menos liquidez en reserva, por lo que la tasa de cambio puede variar entre plataformas. Pero, ¿por qué no simplemente combinar la liquidez de todos los resolutores para obtener la mejor tasa? Esa es la solución única encontrada en la $TON blockchain - el Protocolo Omniston.

¿Cómo funciona Omniston?
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Omniston es un protocolo que actúa como un agregador, conectando liquidez de varias fuentes y proporcionando un deslizamiento virtual cero. Fue desarrollado por STONfi, el más grande #DEX en la #TON blockchain, y realmente ofrece una cantidad sustancial de liquidez. En este momento, es la forma más inteligente de intercambiar tus tokens en TON, ya que no encontrarás menos deslizamiento en ninguna otra parte.

¿Cómo influye #Telegram en $TON ?

El ecosistema TON es increíblemente diverso, y gran parte de esta diversidad proviene de Telegram, ya que sigue dando lugar a más y más productos emocionantes. Aquí hay algunos ejemplos:

• Regalos NFT
• Stickers NFT
• Juegos tap-tap (en el pasado)

Además, si visitamos STONfi, el DEX más grande en la blockchain de TON, notaremos que los grupos de liquidez con los APR más altos son granjas que presentan las mascotas de Telegram - Cherry y Utya (Pato). Pero, ¿por qué tienen APRs tan altos? La razón es que estos grupos de liquidez actualmente tienen agricultura activa, ofreciendo recompensas adicionales por proporcionar liquidez.

• CHERRY/TON - 529% APR
• UTYA/TON - 324% APR

En resumen, Telegram sirve como una plataforma para implementar funciones en toda la red TON.

Para que un DEX sea el líder en su blockchain, necesita tener la mayor cantidad de liquidez o algunas características únicas.

STONfi, el DEX principal en $TON , combina ambos aspectos, y durante el año pasado, ha introducido una serie de características emocionantes:

1. Provisión Arbitraria
Esta característica permite a los usuarios proporcionar liquidez a un grupo con solo un token, en lugar de dos en una proporción 50/50.

2. Omniston
Un protocolo de liquidez unificado que asegura un deslizamiento mínimo durante los intercambios.

3. WCPI
Un nuevo tipo de grupo de liquidez donde los usuarios pueden ajustar la proporción de los tokens que proporcionan.

#MarketPullback #Toncoin

Los pools de liquidez son la columna vertebral de los intercambios descentralizados (DEXs), funcionando como contratos inteligentes que bloquean una cantidad determinada de tokens. Estos tokens permiten que otros participantes en sistemas descentralizados participen en actividades como intercambios o ganancia de recompensas. Para que un pool funcione de manera efectiva, deben estar disponibles criptomonedas líquidas suficientes; de lo contrario, las transacciones pueden fallar en procesarse.

En STONfi, una cadena de bloques principal #DEX on $TON , se ha integrado un sistema de recompensas llamado farming para incentivar la provisión de liquidez. Este sistema, accesible a través de la plataforma de STONfi, distribuye recompensas en tiempo real basadas en la participación de cada participante en un pool. Una mayor participación corresponde a mayores recompensas, fomentando la participación activa.

La implementación de STONfi apoya atractivos APRs para varios pares, mejorando el atractivo de su ecosistema. Las tasas de recompensa actuales incluyen:
• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protección IL

A través de estos mecanismos, STONfi asegura una liquidez robusta y oportunidades de recompensa para los participantes en su ecosistema descentralizado.

Las altcoins son un concepto amplio, y cada blockchain tiene su propia lista de altcoins. En esta publicación, aprenderemos sobre las principales altcoins de la blockchain $TON y sus pools de liquidez asociados.

— #MAJOR /TON: 97% APR
Entre todos los tokens de los juegos de TapTap, MAJOR parece ser el más activo. Después de su listado, el token continúa prosperando, ya que el equipo sigue introduciendo varias actividades. Por ejemplo, Major se está integrando profundamente con Telegram (verificación de canal), y el fundador del proyecto, Roxman, está desarrollando una plataforma dedicada para regalos NFT llamada Portals, donde creo que el token también tendrá utilidad.

— STON/USDT: 26% APR
Este es el token nativo de STONfi, el principal DEX en la blockchain TON, donde, por cierto, todos los pools de liquidez en esta publicación están alojados. El DEX en sí interactúa activamente con su token. Por ejemplo, este pool recientemente introdujo IL Protection - un programa para compensar la pérdida impermanente. Y funciona maravillosamente.

— STORM/TON: 21% APR
Este es otro token de un DEX, y tiene una característica interesante, actualmente única en STONfi. La cuestión es que este pool de liquidez opera una "granja en curso" - esencialmente un mecanismo de cultivo "infinito" que se repone en función de los volúmenes de trading dentro de Storm DEX. Por lo que he visto, el APR de este pool se ha mantenido consistentemente alrededor de este nivel.

Aquí es cómo las inversiones en proyectos individuales pueden impactar el desarrollo de un ecosistema entero:

Recientemente, STONfi, el más grande #DEX en la blockchain $TON , recaudó $9.5M en inversiones de Ribbit Capital y CoinFund

STONfi es conocido, entre otras cosas, por sus herramientas interesantes, como el Protocolo Omniston - un protocolo que actúa como un agregador de liquidez y proporciona a los usuarios las mejores tasas de cambio.

Al revisar la hoja de ruta de STONfi, destaqué algunos puntos interesantes:
• Cross-chain entre TON y #Tron , #Polygon , otras EVM
• Libro de órdenes de límite
• Intercambios sin gas

Todos estos son planes muy emocionantes, y creo que estas inversiones ayudarán enormemente al equipo a hacerlos realidad. Personalmente, estoy muy emocionado por la implementación cross-chain de STONfi, ya que simplificaría significativamente la gestión de liquidez en la blockchain #TON .

Aprende más aquí:
https://t.me/stonfidex/1026

La $TON blockchain alberga un par de intercambio principal, TON/USDT, que juega un papel significativo en su ecosistema. A diferencia de otras blockchains donde los pares principales, como el WBTC/USDC de #uniswap con un bajo 0.23% APR debido a un alto TVL, la base de usuarios de TON a menudo carece de familiaridad con los sistemas descentralizados. Para aumentar la participación con #defi , el par principal en TON debería ofrecer un APR atractivo para atraer a los participantes.

STONfi, el intercambio descentralizado líder en la #TON blockchain, ha introducido un sistema de farming para el par TON/USDT para abordar esto. Este sistema permite a los usuarios ganar recompensas adicionales al contribuir con liquidez.

El APR del farming se combina con el APR del pool, y los usuarios recuperan el número exacto de tokens LP al retirar liquidez.

Los pares seleccionados en STONfi actualmente tienen farming activo:

• TON/USDT: 19% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protección IL

El problema principal con las piscinas de liquidez para los LPs es la pérdida impermanente (IL), lo que puede hacer que las personas sean reacias a participar en ellas. Sin embargo, ya se ha ideado una solución.

En STONfi, el líder #DEX en la blockchain $TON , está la piscina STON/USDT, que tiene una característica exclusiva: "Protección IL." ¿Qué es?

En resumen, una piscina de liquidez con Protección IL te permite proporcionar liquidez mientras minimizas la pérdida impermanente. La compensación por IL se distribuye automáticamente cada mes. Esto hace que esta piscina sea la más atractiva en todo el DEX, porque la Protección IL es exclusiva para STON/#USDT .

Además, STONfi también ofrece agricultura, que proporciona recompensas adicionales. Estas recompensas existen independientemente de los volúmenes y el APR de la piscina, por lo que también pueden servir como compensación parcial por IL.

¿Por qué uno #DEX tiene un alto #TVL mientras que otro tiene uno bajo?

La formación de TVL (Valor Total Bloqueado) depende de cuánta liquidez está presente en los grupos de liquidez. Para lograr un alto TVL, necesitas atraer a los LPs (Proveedores de Liquidez) para que proporcionen liquidez. ¿Cómo se puede lograr esto?

Se encontró una solución única en STONfi, el DEX más grande en la $TON blockchain. En algunos grupos de liquidez, incluido el principal grupo TON/USDT, hay una función de farming. El farming proporciona recompensas adicionales para los LPs por ser proveedores de liquidez. Gracias al farming, el APR general en el grupo de liquidez aumenta, haciendo que el grupo sea atractivo para todos.

Grupos de liquidez actuales con farming:

• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protección IL

Para unirse al farming:
1. Ve a STONfi
2. En la pestaña "Grupos", elige el grupo de liquidez que te guste
3. Haz clic en "Agregar Liquidez"

¿Dónde almacenar tus tokens en la blockchain $TON ?

En mi opinión, el mejor lugar para almacenar tus tokens es en los pools de liquidez. Sí, escuchaste bien: no en una billetera, sino en los pools de liquidez. A diferencia de simplemente mantener tokens, los pools de liquidez ofrecen la oportunidad de ganar APR, lo cual es mucho más interesante, especialmente cuando el precio de TON ha estado estancado durante mucho tiempo.

En este momento, en STONfi, el principal #DEX en la blockchain de TON, hay muchos pools de liquidez con APR bastante altos. Estos altos APR se deben a la agricultura activa en estos pools. La agricultura es cuando los proveedores de liquidez (LPs) reciben recompensas adicionales por suministrar liquidez. Aquí hay algunos de estos pools de liquidez:

• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protección IL

La blockchain $TON se está convirtiendo en la blockchain más barata, y esto no se trata de las características de la red, sino de las herramientas dentro del ecosistema TON.

Lo primero que viene a la mente es el protocolo #Omniston , desarrollado por STONfi, el líder #DEX en la blockchain #TON . Agrega todas las fuentes de liquidez, actuando como un agregador, y ofrece las mejores tasas de intercambio. Esto significa que obtienes más tokens después de un intercambio.

En segundo lugar, STONfi presentó recientemente la función de Provisión Arbitraria, que te permite proporcionar liquidez sin necesidad de intercambiar tokens para lograr una relación 50/50. Solo un token es suficiente. Esto te ahorra tiempo.

Y dado que estamos hablando sobre la provisión de liquidez, aquí hay una breve lista de los pools actuales en STONfi:

> #BLUM /TON: 229% APR
> #Major /TON: 65% APR
> STON/USDT: 24% APR (Protección IL)

Cada blockchain tiene su stablecoin principal. En EVM, es USDT; en $SOL , es $USDC . ¿Pero qué hay de $TON ?

Recientemente, $USDe — una stablecoin de #ethena — apareció en STONfi, la principal #DEX en la blockchain TON, y aquí está la razón por la que está preparada para convertirse en la stablecoin nativa de esta blockchain:

Primero, su operación ya no requiere puentes ni servicios externos; todo sucede de manera nativa en TON a través de STONfi.

En segundo lugar, hay una oportunidad de ganar Puntos Ethena a través de staking y provisión de liquidez. Mientras que el staking es sencillo, me gustaría profundizar en la provisión de liquidez. En STONfi, hay tres grupos de liquidez con $USDe:

> USDe/USDT - <0.1% APR + Puntos Ethena
> tsUSDe/USDe - 4.5% APR + Puntos Ethena
> TON/USDe - 24% APR pero sin Puntos Ethena

En mi opinión, el “punto medio dorado” es el segundo grupo, ya que combina un APR decente con Puntos Ethena. Además, es un grupo WStable, lo que significa pérdida impermanente mínima (IL), lo cual podría ser una preocupación en el tercer grupo, donde el APR es el más alto.

$TON ha reaccionado bastante fuerte al aumento alcista de $BTC hacia su ATH, por lo que el interés en el token está regresando gradualmente.

Simplemente mantener tokens ya no se puede considerar altamente rentable en estos días, así que si estás manteniendo TON y planeas conservarlo a largo plazo, hay una oportunidad de convertirte en un proveedor de liquidez (LP) en STONfi y ganar APR de ello. Así es como funciona:

1. Ve a STONfi
2. Elige un pool de liquidez que te guste
3. Haz clic en "Agregar liquidez"
4. Activa la función "Provisión Arbitraria", que te permite evitar intercambiar tokens en la proporción requerida
5. Si está disponible, activa "Obtener Recompensas de Granja"

Y aquí hay algunos pools de liquidez en STONfi con APRs atractivos:

• BLUM/TON: 225% APR
• JETTON/USDT: 47% APR
• STORM/TON: 30% APR (granja en curso)

BLUM/TON - 255% APR

Estoy sumergiéndome en las piscinas de liquidez con el APR más alto en DEXs, y hoy, esta piscina ocupa el primer lugar en APR en STON.fi, la más grande #DEX en la $TON blockchain. Entonces, ¿por qué es eso?

1. Agricultura
Actualmente, la agricultura está activa en esta piscina de liquidez, ofreciendo recompensas de $417/día, lo que contribuye a este alto APR. Además del APR base de la piscina, los proveedores de liquidez (LPs) también están recibiendo recompensas adicionales.

2. Airdrop
Blum recientemente realizó su airdrop, pero lo notable es que la mayoría de los usuarios han mantenido sus tokens en vesting, reclamándolos gradualmente. Esto crea volúmenes estables en el par BLUM/TON, resultando en un alto APR.

3. Factores Adicionales
Hasta donde sé, el equipo de Blum no permitió a los usuarios reclamar tokens en intercambios centralizados (#Cex ); solo se estaban disponibles reclamaciones en cadena. Si esto es cierto, el 100% de los #Blum volúmenes del airdrop se procesan a través de DEXs, siendo la mayoría en SТОNfi, lo que impulsa aún más el alto APR.

Diferentes blockchains abordan el problema de la escasez de liquidez de diversas maneras, y se encontró una solución única en la blockchain $TON - farming, que opera en piscinas de liquidez en STONfi. Pero, ¿qué es el farming?

Cada piscina de liquidez tiene su propio APR para los proveedores de liquidez - eso es claro. Sin embargo, el farming ofrece recompensas adicionales para los proveedores de liquidez, permitiendo que el APR total en una piscina alcance valores masivos. Aquí hay algunos ejemplos en STONfi:

• BLUM/TON: 239% APR
• TONG/TON: 52% APR
• JETTON/USDT: 48% APR

Es el farming lo que sostiene alta liquidez en estas piscinas al atraer a más proveedores de liquidez.

Lo interesante es que una piscina de liquidez no necesariamente necesita grandes volúmenes. Las recompensas de farming son fijas, y el APR de farming depende no de los volúmenes o TVL, sino únicamente de TVL.

Incluso si no tienes $BTC en tu cartera, el máximo histórico sigue siendo una razón para alegrarse. Al menos porque BTC es el motor de las criptomonedas y junto con él, todo el mundo web3 cobra vida.

En primer lugar, la #altseason suele comenzar cuando bitcoin está en ATH. La liquidez se derrama en otras blockchains, lo que formula un contexto general alcista.

En segundo lugar, algo en lo que no muchas personas se enfocan es en el empuje de los límites. Cada vez más personas nuevas están entrando en el cripto y añadiendo su liquidez, y más instituciones están mostrando interés en el campo, observando el aumento en la atención general hacia BTC.

Lo que se sigue de esto es que los volúmenes generales están aumentando. No solo en BTC, sino también en otras redes. Tomemos TON como ejemplo, porque reaccionó fuertemente al crecimiento de BTC y subió de precio en ~10% en 7 días. Así que, los volúmenes están aumentando, lo que significa que los APR están subiendo en STONfi, el DEX líder en esta blockchain, y aquí hay algunos de los actuales pools de liquidez:

- BLUM/TON: 245% APR
- TONG/TON: 53% APR
- JETTON/USDT: 48% APR

Navegar por los numerosos pools de liquidez en un importante intercambio descentralizado (DEX) puede parecer abrumador, con muchos usuarios preguntándose: “¿Cuál pool es el mejor?” La elección es más simple de lo que parece, ya que algunos factores clave ayudan a identificar pools de alta calidad que se adaptan a diferentes necesidades.

1. Una característica crítica es la protección contra la pérdida impermanente (IL), ofrecida exclusivamente por el pool STON/USDT en STОNfi, el DEX líder de $TON . Este pool compensa automáticamente por la IL, protegiendo a los proveedores incluso durante las fluctuaciones de precios, mientras que también ofrece recompensas de farming a un 35% de APR. Este beneficio dual lo convierte en una opción destacada para los usuarios reacios al riesgo.

2. Otro factor es el farming, que aumenta el APR a través de recompensas adicionales de tokens para los proveedores de liquidez. En STОNfi, pools como BLUM/TON (421% APR) y JRT/TON (233% APR) proporcionan APRs atractivos.

Todos los tipos de piscinas de liquidez

Las piscinas de liquidez, la piedra angular de #defi , están evolucionando continuamente más allá de su estructura básica. En la blockchain de $TON, los diseños avanzados de piscinas satisfacen diversas necesidades, ofreciendo soluciones como:

— Piscinas WSS (Weighted Stableswap) para relaciones de tokens flexibles en pares estables como tsTON/TON, minimizando la pérdida impermanente (IL).

— Piscinas WCPI (Weighted Constant Product Invariant) que permiten relaciones personalizadas, como 80% en un activo estable y 20% en uno volátil, para un mayor control.

— Piscinas Stableswap, como AquaUSD/USDT, eliminan la IL pero a menudo tienen APRs más bajos debido a un TVL alto.

La base de usuarios única de la blockchain TON, muchos de los cuales son nuevos en DeFi, se beneficia de estos tipos innovadores de piscinas que mejoran la accesibilidad y la gestión de riesgos. Estos avances reflejan el compromiso de TON de hacer que DeFi sea más adaptable y fácil de usar para un público amplio.

STОNfi, el intercambio descentralizado (DEX) líder de TON, implementa estas piscinas de vanguardia. Todas están disponibles ahora y puedes probarlas.

La diferencia entre dos DEXs en $TON

La blockchain de TON aumentó en popularidad el año pasado, atrayendo a millones de nuevos usuarios a través de su integración con Telegram y juegos de TapTap que incorporaron a personas comunes en el ecosistema. Este crecimiento ha puesto de relieve sus dos principales intercambios descentralizados (DEXs): STОNfi y DeDust, que manejan la mayoría de los intercambios de tokens.

STОNfi está pionero en el Protocolo Omniston, un sistema de agregación de liquidez que extrae de múltiples DEXs para ofrecer tasas óptimas y cotizaciones sin deslizamiento. Esta innovación, ausente en el libro blanco de DeDust, que carece de planes futuros, posiciona a STОNfi como una plataforma visionaria. Ambos DEXs ofrecen velocidades de intercambio similares, pero el mayor valor total bloqueado (TVL) de STОNfi en la mayoría de los pares resulta en un menor deslizamiento, mejorando la experiencia del usuario.

En cuanto a la interfaz, el diseño azul claro y blanco de STОNfi es intuitivo, con una navegación clara y texto legible. La estética negro-naranja de DeDust, aunque impactante, tiene problemas de usabilidad: las búsquedas en los pools son lentas y navegar de regreso desde una página de pool reinicia la lista en la parte superior, frustrando a los usuarios. La interfaz amigable de STОNfi la hace más accesible para la diversa base de usuarios de TON.