木子韩

Las antiguas blockchains (como Bitcoin, Ethereum) eran "cadenas monolíticas", donde tenías que hacer todo tú mismo: consenso, liquidación, acceso a datos, por lo que eran lentas y caras.

La tendencia actual es la modularización. Al igual que ensamblar una computadora, compras por separado los mejores componentes: CPU, tarjeta gráfica, disco duro, y luego los ensamblas.

Punto clave: Celestia (TIA).
Es el líder en la creación de la "capa de disponibilidad de datos (DA)". En pocas palabras, si alguien quiere lanzar una nueva cadena, no necesita construir nodos por su cuenta, simplemente alquila la infraestructura de Celestia, lo que es tanto barato como rápido. Esto no solo reduce costos y mejora la eficiencia, sino que también revoluciona la barrera de entrada para lanzar cadenas.

¿Por qué debes prestar atención a TIA?
No solo por el precio del token, sino porque es una pala dorada. Muchos nuevos proyectos modulares que utilizan la tecnología de Celestia (como Dymension, AltLayer, etc.), para agradecer el apoyo de TIA, enviarán airdrops a los stakers de TIA. Apostar TIA es posicionarse para el futuro de toda la pista modular.

La discusión más aburrida en el mundo de las criptomonedas es "¿Solana matará a Ethereum?" Estas son dos especies completamente diferentes, ninguna de las cuales puede morir.

Ethereum (ETH): Es la capa de liquidación de Wall Street e instituciones. Si deseas almacenar 10,000,000 de dólares, para mayor seguridad, debes hacerlo en Ethereum o en su L2. Aquí es el bastión de las fuerzas regulares, la base de DeFi.

Solana (SOL): Es el parque de diversiones para minoristas y Degens (apostadores). Rápido, con costos casi cero, es inherentemente adecuado para operar con monedas MEME, trading de alta frecuencia y juegos en cadena. Si deseas arriesgar unos cientos de U para ganar decenas de miles, aquí hay más oportunidades.

¿Cómo proceder?
Es muy simple, acumula activos en ETH, especula y juega en SOL. No pongas tu dinero de salvamento en una cadena de alta velocidad que podría fallar de vez en cuando, ni uses el dinero para el café para pagar tarifas de Gas de decenas de dólares en Ethereum.

Ethereum ahora tiene un Layer 2 (red de segunda capa) que no se puede contar, ARB, OP, Base, Starknet, zkSync... Los novatos entran y se quedan completamente confundidos.

Lógica de selección de contenido: No importa cuánto se hable de la tecnología, solo importa el TVL (valor total bloqueado) y la actividad del ecosistema.

Arbitrum (ARB): Actualmente el líder, con más aplicaciones DeFi, y es el lugar más parecido a la red principal de Ethereum, adecuado para jugar con protocolos de derivados como GMX.

Optimism (OP): Creó un concepto de "supercadena", reunió a un grupo de pequeños (incluido Base), no solo es una cadena pública, sino más como un proveedor de servicios tecnológicos, a largo plazo tiene un gran potencial.

Base: Hijo querido de Coinbase, aunque no ha emitido monedas, está lleno de perros de tierra y perros dorados, el efecto de creación de riqueza es muy fuerte, adecuado para jugadores que disfrutan de proyectos de alto riesgo.

ZK系: La tecnología puede ser el destino final, pero la experiencia actual es promedio, el ecosistema aún es muy árido, no te apresures a trasladar grandes fondos, solo asegúrate de obtener un airdrop para protegerte.

Antes, la gente pensaba que el bitcoin era "oro digital", solo se acumulaba sin moverse. Pero después de la aparición del protocolo Ordinals y las runas (Runes), esta antigua cadena de bloques ha cobrado vida por completo.

Muchos critican esto como lanzar basura a la cadena de bloques de bitcoin y bloquear la red. Pero tengo que decir algo justo: la existencia es razonable, el apoyo de los mineros es la verdad contundente. Esta explosión ecológica ha hecho que los mineros ganen mucho dinero, y ellos también mantendrán este ecosistema por las tarifas de transacción.

Core:
Inscripciones (Inscriptions): activos líderes como ORDI y SATS ya tienen un sólido consenso comunitario; si caen, es una oportunidad, no toques esos "antigüedades" que nadie está promoviendo.

Runas (Runes): Esta es una versión mejorada técnicamente, más eficiente que las inscripciones y ocupa menos espacio. Presta atención a aquellos proyectos de runas que realmente tengan un escenario de aplicación o que estén liderados por grandes comunidades occidentales.

No seas la última persona en tomar el relevo: la liquidez del ecosistema de bitcoin no es como la de Ethereum; los grandes aumentos y caídas son la norma. Cuando veas que las tarifas de Gas se disparan a varios cientos de dólares, no te metas en Fomo, a menudo ese es el pico a corto plazo.

En el mundo de las criptomonedas, todos pierden dinero, incluso los expertos. Pero la diferencia entre una persona común y un experto es: la persona común grita contra los creadores de mercado y el mercado cuando pierde, y luego sigue cometiendo el mismo error; el experto, en cambio, sufre y reflexiona sobre sus pérdidas.

Tres preguntas para reflexionar:
Cada vez que sufres una gran pérdida, obligate a ti mismo a calmarte y responder estas tres preguntas:
1. ¿Por qué compré en ese momento? ¿Fue un análisis lógico o simplemente dejé que las emociones me llevaran al escuchar a otros?

2. ¿Cuál era mi plan de trading? ¿Establecí un nivel de stop-loss? ¿Por qué se activó el stop-loss y no se ejecutó?

3. ¿Qué debilidad expuso esta pérdida? ¿Es avaricia? ¿Es miedo? ¿O es una falta de entendimiento?
Si no reflexionas, la matrícula que pagaste será en vano. Convierte cada pérdida en un escalón para tu progreso; ese es el único camino hacia ganancias estables.

Los novatos a menudo se confunden con las tarifas de Gas. ¿Por qué a veces una transferencia cuesta decenas de dólares, mientras que otras veces solo unos centavos? Esto depende de qué cadena utilices y de si esa cadena está congestionada.

Consejos:
1. Red principal de Ethereum: cadena de aristócratas, no la toques fácilmente si no eres un gran jugador. Una interacción puede costar fácilmente decenas de dólares, los pequeños inversores no pueden soportarlo. Si deseas usar el ecosistema de Ethereum, intenta ir a Layer 2 (ARB, OP, BASE), la experiencia es similar, pero los costos son decenas de veces más bajos.
2. Solana / BSC: cadena de ciudadanos, rápida y de bajo costo, especialmente adecuada para el trading de alta frecuencia y para lanzar tokens.
3. Consejos para ahorrar: al realizar operaciones no urgentes (como autorizaciones, staking), puedes evitar los picos de red (generalmente durante el horario laboral en EE. UU.), o ajustar manualmente el Gas Price en tu billetera un poco más bajo (no demasiado bajo, de lo contrario se quedará atascado), lo que puede ahorrarte bastante dinero.

El mercado actual de NFT se puede describir como un campo de cadáveres. Los NFT de PFP (Perfil Picture) que alcanzaron precios exorbitantes en la última burbuja alcista, ahora la mayoría carecen de liquidez y los precios están en caída libre. ¿Por qué? Porque eso era solo una burbuja de identidad, que al romperse desaparece.

El futuro de los NFT no está en los perfiles, sino en otro lugar.
Arte Generativo: obras de arte generadas por algoritmos como Art Blocks, que tienen verdadera escasez artística y valor estético, siguen siendo codiciadas por los mejores coleccionistas.

NFT de derechos: NFT vinculados a derechos del mundo real, como una tarjeta de membresía de por vida de un club exclusivo, o un objeto clave en un juego. Tienen un valor de uso real que los respalda.

No sigas soñando con enriquecerte de la noche a la mañana comprando esas imágenes pasadas de moda, enfócate en las subcategorías de NFT que tienen un verdadero valor de respaldo.

¿Por qué muchas personas no ganan dinero en un mercado alcista? Porque la gestión de posiciones es un desastre. O bien se arriesgan con todo en un perro de tierra que se va a cero, o bien tienen un montón de criptomonedas basura que rinden menos que el mercado.

Información útil: una proporción de posiciones doradas que puede atravesar mercados alcistas y bajistas.
70% fondo base: para BTC y ETH. Este es el ancla de este sector, mientras la industria exista, ellos estarán. Ellos determinan el límite inferior de tus activos.

20% asignación: para los líderes en las principales pistas. Por ejemplo, SOL en cadenas públicas, UNI en DeFi, OP/ARB en Layer2. Se utiliza para buscar rendimientos que superen al mercado.

10% fondo de lotería: para invertir en perros de tierra y jugar con contratos de alto apalancamiento. Si pierdes todo, no te dolerá, si ganas, será una sorpresa de decenas de veces.

Esta proporción te permitirá no quedarte fuera en un mercado alcista y sobrevivir en un mercado bajista. Cumplir estrictamente con la disciplina es más importante que cualquier análisis técnico.

¿Crees que ganar 100 veces en el mundo de las criptomonedas te hará financieramente libre? ¡Qué ingenuo! Debido a razones bien conocidas, el entorno de retiro actual es muy malo y, con un descuido, podrías recibir dinero relacionado con actividades ilegales, lo que podría llevar a que tu tarjeta bancaria sea congelada (tarjeta congelada).

Guía para evitar el congelamiento:
Tarjeta exclusiva: Obtén una tarjeta bancaria que no uses normalmente, solo para retiros, nunca uses la tarjeta de salario o la tarjeta para pagar la hipoteca.

Busca comerciantes confiables: Al retirar en el intercambio C2C, no te dejes llevar por esa pequeña diferencia en el tipo de cambio. Prioriza elegir comerciantes “escudo divino” o comerciantes certificados con un tiempo de registro largo, una gran cantidad de transacciones y una alta tasa de buenas reseñas.

Retiros pequeños y en partes: No retires de una vez decenas o cientos de miles, ya que puede activar el control de riesgos del banco.

Solución definitiva: Si es posible, obtén una tarjeta bancaria extranjera (como una tarjeta de Hong Kong) para lograr la separación de moneda fiduciaria, esto es lo más seguro.

En el mundo de las criptomonedas, si no quieres ser un "chivo expiatorio", debes tener tu propio juicio. Preguntar a otros todos los días "¿esto se puede comprar?", tu destino estará en manos de los demás.

Pasos extremadamente simples para establecer un sistema de investigación y análisis.
La fuente de información es el primer paso: apaga esos grupos ruidosos que solo gritan señales. Selecciona unas pocas docenas de blogueros de Twitter de alta calidad (en chino e inglés), sigue a algunas instituciones de informes de investigación confiables (como Messari, The Block).

Aprende a leer libros blancos de proyectos: no temas al inglés, usa software de traducción y aún así debes esforzarte por leer. Aclara qué problema está resolviendo este proyecto. ¿Cuál es el modelo económico del token? ¿Cómo es el trasfondo del equipo?
Manos a la obra para revisar datos: utiliza Etherscan y Dune, como se mencionó anteriormente.

Revisión y resumen: anota las razones por las que consideras que un proyecto es prometedor, verifica después de un tiempo. Si te equivocas, busca la razón; si aciertas, resume la experiencia. Poco a poco, desarrollarás tu intuición sobre el mercado.

El anciano Buffett dice: “Cuando otros tienen miedo, yo soy codicioso; cuando otros son codiciosos, yo tengo miedo”. Todo el mundo puede repetir esto, pero cuando llega ese momento, ¿te atreves a actuar?

Indicadores clave:
1. Índice de miedo y codicia (Fear & Greed Index): este es el indicador emocional más directo. Cuando el índice cae por debajo de 10 (extremo miedo), el mercado está lleno de lamentos, y nadie habla en el grupo; a menudo es el fondo temporal, un buen momento para comprar en partes.
2. Tasa de contrato perpetuo: cuando la tasa en toda la red se convierte en un valor negativo profundo (todos están en corto, y necesitan pagar a los largos), indica que el sentimiento bajista ha alcanzado su punto máximo, y es fácil que ocurra un rebote de “short squeeze”. Por el contrario, cuando la tasa es extremadamente alta, hay que tener cuidado con la corrección.
3. Popularidad en redes sociales: cuando incluso la señora que vende verduras en la esquina te pregunta si se puede comprar Bitcoin, vende todo de inmediato y retírate, no dudes.

El error más común que cometen los novatos en el mundo de las criptomonedas es creer ciegamente en los llamados “profesores de trading” o unirse a grupos de pago. ¡Despierten!

Revelación de información valiosa:
Piensa en una lógica muy simple: si realmente pudiera ganar dinero de manera estable, ¿no sería mejor que se quedara callado y se hiciera rico solo? ¿Por qué tendría que esforzarse en ayudarte a ganar dinero, siendo un extraño, y solo cobrarte esa pequeña cuota del grupo?
Sus trucos suelen ser:
1. Maestro del Photoshop: Las capturas de pantalla de ganancias que ves, la mayoría son de cuentas demo o directamente manipuladas.

2. Dos lados bloqueados: En dos grupos gritan órdenes opuestas, en un grupo piden comprar y en el otro vender. Siempre habrá un grupo que esté en lo correcto y luego presumirán de ese grupo.

3. Comer las pérdidas de los clientes: Lo más oscuro es colaborar con casas de cambio fraudulentas; el dinero que pierdes, ellos lo comparten con la casa de cambio.

Recuerda, los verdaderos expertos en trading son solitarios. Si quieres ganar dinero, debes construir tu propio sistema de trading, no pienses en buscar atajos.

ZK（pruebas de conocimiento cero）es reconocido como el santo grial de la tecnología blockchain, capaz de resolver simultáneamente problemas de privacidad y escalabilidad. Proyectos como ZK-Sync y Starknet han recaudado cantidades asombrosas. Pero, ¿por qué el rendimiento de sus precios siempre es decepcionante?

Análisis en profundidad：
1. La tecnología es demasiado compleja, la narrativa no es atractiva: en comparación con MEME o IA, la tecnología de privacidad es difícil de entender, lo que hace complicado contar una historia de enriquecimiento rápido que sea fácil de difundir a los nuevos inversores.

2. La espada de Damocles de la regulación: la privacidad es una espada de doble filo, es el núcleo de la descentralización y también una espina en el costado de los organismos reguladores (por ejemplo, Tornado Cash fue sancionado). Esto hace que los grandes capitales sean reacios a involucrarse en exceso.

3. Valor a largo plazo vs especulación a corto plazo: ZK es infraestructura, su valor necesita mucho tiempo para materializarse. Si eres un trader a corto plazo, esta carrera puede no ser adecuada para ti; si eres un creyente a largo plazo, ahora es el momento para comprar a precios bajos.

Cada vez que llega un año de grandes torneos como la Copa del Mundo o la Eurocopa, los tokens de fanáticos (como los tokens de equipos emitidos por CHZ) son objeto de especulación. Muchas personas entran realmente porque son fanáticos genuinos que quieren apoyar a su equipo.

La verdad dura: No te engañes, los tokens de fanáticos no tienen prácticamente nada que ver con el rendimiento del equipo.
Si el equipo gana, el precio del token podría incluso caer drásticamente, esto se llama 'realización de ganancias'. Estos tokens son puramente una lucha basada en noticias y en la psicología del mercado.
¿Cómo jugar?

1. La entrada debe ser temprana: Debes entrar en el mercado dos o tres meses antes de que comience el torneo, porque cuando todos comienzan a discutir, suele ser el momento en que los grandes inversores comienzan a vender.
2. Mantente atento a los líderes: CHZ es el motor de todo el sector, si no sube, a los demás también les costará moverse. También vale la pena prestar atención a tokens fuertes como SANTOS y LAZIO que han sido listados en Binance.
3. No te enamores: Una vez que termina el partido, el interés se disipa más rápido que nadie, debes tomar ganancias en varias partes durante el pico del torneo. No conviertas la especulación en ser un accionista.

¿Crees que no filtrar tu clave privada te hace seguro?
¡Es un engaño! Ahora el 90% de los robos no se deben a perder la clave privada, sino a otorgar permisos de forma descuidada (Approve).

Los estafadores crean un sitio web de phishing idéntico al oficial (como una página falsa de reclamo de airdrop), que muestra un cuadro para que firmes, y tú crees que es para confirmar tu inicio de sesión, pero en realidad es para autorizar que transfiera todos tus USDT.

Guía de supervivencia:
1. Instala plugins de seguridad: Se recomienda encarecidamente instalar plugins de navegador como Scam Sniffer o Wallet Guard. Ellos pueden identificar contratos maliciosos antes de que confirmes, emitiendo una alerta roja.
2. Limpia autorizaciones regularmente: Adquiere el hábito de revisar semanalmente con Revoke.cash a qué contratos has autorizado tu billetera, cancela todos los que no utilices o que te parezcan extraños.
3. Aislamiento de billetera: Nunca hagas clic en enlaces con billeteras que contengan grandes cantidades; usa otra billetera que solo tenga una pequeña cantidad de Gas para interacciones cotidianas.

灵魂拷问：你的币圈资产超过 5000 U了吗？或者这笔钱对你来说很重要？如果是，请立刻、马上买个硬件钱包！别信什么交易所不会倒闭的鬼话，FTX 的尸体还没凉透呢。Not your keys, not your coins.

干货推荐：
市面上主流就两家，Ledger 和 Trezor。
Ledger（比如 Nano X）体验好，支持币种多，适合还得经常连接手机操作一下的。

Trezor（比如 Model T）开源程度高，更极客一点，安全圈口碑硬。
选谁都行，但核心铁律是：一定要去官网买！ 千万别在某宝、某鱼买二手的或者所谓的“全新未拆封”，万一被植入了后门，你存进去就是给黑客送年终奖。记助记词要用笔写在纸上，别截图存手机！

Al comerciar en DEX como Uniswap, no solo debes hacer clic en Swap; hay más detrás de esto. Los principiantes son los que más suelen perder, ya que pueden ser atacados por "bots de trampa" (MEV Bot).

En pocas palabras, cuando acabas de enviar una orden de compra, el bot la detecta y compra inmediatamente a un precio más alto antes que tú, y luego te vende a un precio elevado después de que hayas terminado tu compra, resultando en que tu moneda se reduzca.

Consejos para protegerte:
1. Establece un slippage razonable: para monedas principales, establece un slippage bajo (menos del 0.5%); para monedas menos conocidas, lamentablemente, solo puedes permitir un slippage alto. No pongas un slippage demasiado alto solo para ejecutar rápidamente la transacción, eso es regalarle dinero al bot.
2. Herramientas de prevención: utiliza algunos nodos RPC con funciones de protección contra MEV, o emplea agregadores como CowSwap o 1inch, que tienen mecanismos para proteger tu comercio de ser atrapado.
3. Limpieza después de la transacción: después de comerciar con monedas menos conocidas, recuerda cancelar la autorización de tokens para evitar que el contrato tenga una puerta trasera.

DEX es un bosque oscuro, debes llevar buenas armas antes de entrar.

La mayor mentira del mundo de las criptomonedas es "el token de cien veces" que dicen los KOL y "los millones de usuarios" que dice el equipo del proyecto. Si no quieres ser estafado, debes aprender a analizar los datos por ti mismo. Los datos en la cadena no mienten.
Caja de herramientas y puntos clave:

Etherscan es una habilidad básica, se utiliza para consultar registros de transferencias grandes, para ver si el equipo del proyecto está vendiendo en secreto.

Dune Analytics es una herramienta increíble, donde varios expertos han creado paneles de control de proyectos. ¿En qué debes enfocarte? No te limites a observar el número de direcciones, eso se puede manipular; debes ver si el TVL (valor total bloqueado) está en un crecimiento real, y la frecuencia de interacción de los usuarios diarios.

Nansen puede rastrear los movimientos del "dinero inteligente", para ver qué están comprando recientemente las direcciones de ballenas que han tenido un historial impresionante.

Si el precio de un token de un proyecto se dispara, pero los datos en la cadena están en completo silencio, entonces el colapso no está lejos. Aprende a analizar los datos y tendrás un ojo de rayos X.

TON esta cadena ha tenido un impulso muy fuerte recientemente, y su as bajo la manga es solo uno: respaldada por Telegram, este superpool de tráfico con 900 millones de usuarios activos mensuales. Otras cadenas públicas aún están luchando por gastar dinero en atraer nuevos usuarios, TON ya ha establecido campamento en medio de los usuarios.

Información clave: Presta atención a las oportunidades en las Telegram Mini Apps (mini programas).
Imagina que abres un pequeño juego en la interfaz de chat y puedes jugar directamente, ganar algunos tokens, y hacer transferencias sin problemas usando la billetera integrada, ¿qué tan suave es esa experiencia? Definitivamente surgirán algunas aplicaciones Web3 de nivel nacional.

Especialmente aquellos pequeños juegos que combinan mecánicas de viralidad social, o aplicaciones de herramientas muy prácticas, tienen un potencial explosivo. No te dejes llevar por prejuicios, donde hay tráfico, hay dinero, y TON probablemente sea la mayor entrada para que los usuarios de Web2 entren en Web3.

No pienses que el mundo de las criptomonedas es un paraíso, ahora la tendencia de BTC está altamente correlacionada con el Nasdaq de EE. UU. Si quieres hacer inversiones a gran escala, debes observar el panorama macroeconómico.

Información clave: Mantente atento a la Reserva Federal. El núcleo de la especulación en el mercado ahora es la "expectativa de recortes de tasas de interés".
¿Cuándo se reducirán las tasas? Debes observar dos datos clave: los datos de inflación (CPI, PCE) y los datos de empleo (nóminas no agrícolas).

Aquí hay una lógica contraria a la intuición: a veces, cuando los datos económicos son malos (por ejemplo, el aumento de la tasa de desempleo), esto puede ser positivo para el mundo de las criptomonedas. Porque esto significa que la economía no está bien, y la Reserva Federal, para salvar la economía, se verá obligada a reducir las tasas de interés y liberar liquidez rápidamente. Cuando llega el agua, los precios de los activos pueden subir.

Así que a principios de cada mes, en las noches de publicación de esos datos, recuerda poner la alarma; la volatilidad del mercado será absolutamente alta. Si no entiendes la economía compleja, simplemente observa la reacción instantánea del mercado a los datos, no te opongas a la gran tendencia.