TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) está teniendo una vela roja 1W muy fuerte cuyo cuerpo fue rechazado exactamente en el nivel de Soporte que mantuvo todos los cuerpos de las velas de febrero a marzo por encima de él. Llamamos a esto un Pivot de Ciclo y en el actual es el segundo. El anterior (Pivot 1) fue lo que formó la segunda parte de la Pierna Bajista de enero. Si se repite el patrón, entonces es obvio que el rechazo del Pivot 2 ocurrió técnicamente en la mitad de la Pierna Bajista 3.
También puedes ver que la misma estructura de rechazo del Pivot tuvo lugar durante el ciclo bajista de 2022. Su rechazo del Pivot 2 también ocurrió después de que se rompiera el MA200 1W (línea de tendencia naranja) y eventualmente inició la caída hacia el Fondo del Ciclo en el MA350 1W (línea de tendencia roja).

Ethereum (ETHUSD) tuvo un fuerte rechazo en su MA50 de 1M (línea de tendencia azul) el mes pasado, un nivel que históricamente ha iniciado secuencias de mínimos. Actualmente, el precio está luchando por mantenerse por encima de su MA100 de 1M (línea de tendencia verde), un nivel que rompió este mes por primera vez y que apoyó el mínimo de abril de 2025.
Esto es diferente ya que ETH se encuentra ahora en un Ciclo Bajista, con las dos anteriores teniendo caídas totales de -82.35% y -88.02%. Dado el ritmo decreciente en cada caída del Ciclo Bajista, esta vez podría ser aún más suave, ya que una caída del -78% colocaría el fondo del Ciclo exactamente en la parte inferior de las Bandas Mayer Multiple, 3 DE por debajo de la Zona (Zona verde).

Bitcoin (BTCUSD) ha fijado sus últimos Mínimos de Ciclo justo después de romper por debajo de la línea de Días de Valor Acumulativo Destruidos (CVDD) (línea de tendencia verde). Si el actual Ciclo Bajista de BTC también dura alrededor de 1 año como los anteriores, entonces el fondo debería estar valorado alrededor de la semana del 05 de octubre de 2026.
Basado en la trayectoria del CVDD, el mercado debería haber alcanzado al menos $48500 para entonces, es probable que el Fondo del Ciclo esté marginalmente más bajo, pero ese es técnicamente el nivel mínimo que deberíamos ver según este modelo.

El Banco de Japón (BOJ) acaba de subir las tasas de interés en 25 puntos básicos, cumpliendo con las expectativas, llevando la tasa clave a su nivel más alto en 31 años. ¿Entonces, qué tiene eso que ver con Bitcoin (BTCUSD)?
Todo. Hay una fuerte correlación inversa entre el aumento de las tasas del BOJ y el BTC. En los últimos dos años, la mayoría de los cuales estuvieron en ciclo alcista, cada vez que Japón subió las tasas, el BTC cayó significativamente desde el máximo de esa semana. El rango de caída incluye: -17.88%, -29.88%, -31.74% y más recientemente -33.91%. Esos están en orden cronológico y, curiosamente, hay una tasa creciente cada vez.

Bitcoin (BTCUSD) sigue una secuencia muy distinta en cada uno de sus fondos del Ciclo Bear (incluyendo el crash del COVID de 2020 en el fondo medio del Ciclo). En cada fondo, baja a una Zona EMA menos que la anterior.
Comenzando en enero de 2015, BTC tocó fondo dentro de la Zona EMA200 (línea de tendencia naranja) - EMA300 (línea de tendencia negra). A finales de diciembre de 2018 - enero de 2019, puede que haya tocado fondo nuevamente dentro del rango EMA200-300, pero el fondo del crash flash de COVID de marzo de 2020 se valoró dentro de la Zona EMA300 - EMA400 (línea de tendencia roja). El siguiente fondo del Ciclo Bear se dio en noviembre - diciembre de 2022, nuevamente más bajo, dentro de la Zona EMA400 - EMA500 (línea de tendencia amarilla).

Bitcoin (BTCUSD) alcanzó la semana pasada su MA200 de 1W (línea de tendencia naranja) por primera vez desde la semana del 16 de octubre de 2023 y parece estar encontrando Soporte, ya que esta semana está consolidando por encima de ella.
El rechazo que llevó a esa prueba de la MA200 de 1W tuvo lugar en el Pivot de 5 años que comenzó en el máximo del 12 de abril de 2021. Esta es una línea de tendencia de alta importancia ya que ha proporcionado hasta ahora 4 rechazos (incluyendo el actual) y dos rebotes. La última vez que tuvimos un rechazo en ella (11 de marzo de 2024), BTC alcanzó el nivel de retroceso de Fibonacci 0.236 desde ese punto, como lo hizo la semana pasada.

Dogecoin (DOGEUSD) está cotizando por debajo de su MA100 de 1M (línea de tendencia verde), el nivel que proporcionó Soporte durante los últimos 4 meses. Un cierre de vela de 1M por debajo de esto, activa técnicamente la última caída del Ciclo hacia el eventual fondo.
Si esto sucede, la parte superior de la Zona de Soporte de 4 años es el candidato más probable para el Fondo del Ciclo en al menos $0.058. Eso también haría contacto con la línea de tendencia de Altos Más Altos de 11 años. Un indicador de fondo a largo plazo muy eficiente ha sido también la línea de tendencia de Bajos Más Bajos del RSI de 1M.

Bitcoin (BTCUSD) ha comenzado el mes con una fuerte vela bajista de 1M, siguiendo el rechazo de mayo en su MA200 de 1D. Ese fue un rechazo de resistencia de MA200 de 1D de libro de texto que estuvo presente en cada ciclo bajista de BTC.
Sin embargo, este gráfico muestra por qué el ciclo actual podría estar más cerca de un ciclo bajista de 2018 basado en el comportamiento del S&P500 (SPX).
Como puedes ver, BTC tiende a alcanzar su pico antes que el S&P500. Esta vez, alcanzó su pico considerablemente antes, a diferencia de 2021/22. Sin embargo, esto es lo que ocurrió en 2018, con BTC tocando su máximo en diciembre de 2017 mientras que el S&P500 lo hizo en octubre de 2018. BTC tuvo un ciclo bajista 'normal', mientras que el S&P500 corrigió en dos fases separadas. Con la corrección agresiva que estamos viendo en el S&P500 en los últimos días, es posible que estemos comenzando una segunda corrección como en 2018.

Bitcoin (BTCUSD) rompió por debajo de su MA200 de 1 semana la semana pasada por primera vez en 2.5 años y hasta ahora esta semana no muestra signos de una recuperación fuerte. Eso es porque el mercado ya ha entrado en su ventana de tiempo de compra más óptima históricamente.
Esa ha sido la zona desde que el Indicador Vortex (VI) hace un Cruce Bajista (línea roja cruzando por encima de la azul) y se completa cuando hace un Cruce Alcista (línea azul cruzando por encima de la roja).
Dentro de esta Zona de Tiempo, el nivel de entrada más seguro históricamente ha sido cuando BTC rompió por debajo de la banda de sobreventa MVRV (azul claro). Ese nivel actualmente está ligeramente por debajo de $50000. Históricamente, el mercado tiende a romper por debajo de esta banda dos veces, y en el último Ciclo (2022), el segundo toque fue un poco más bajo, pero nuevamente, la forma más segura de asegurar una posición de compra a largo plazo en BTC antes del Ciclo Alcista de 3 años, sería la primera ruptura de la sobreventa MVRV.

Bitcoin (BTCUSD) casi tocó el viernes la línea de tendencia del pivote que se inició en el máximo del ciclo de octubre de 2025. Inicialmente, sirvió como resistencia de máximos más bajos, rechazando el 14 de enero de 2026, junto con la MA100 en 1D (línea de tendencia verde), la primera fase de consolidación. Ahora, siguiendo el rechazo más reciente del 11 de mayo en la MA200 en 1D (línea de tendencia naranja), es la primera vez que se pone a prueba como soporte.
Ese mismo soporte en el ciclo bajista de 2022 se convirtió en mínimos más bajos, llevando hacia el eventual fondo del ciclo. Técnicamente, todo el movimiento desde el máximo del ciclo de noviembre de 2021 ha sido hasta ahora idéntico al de hoy, incluso el rechazo de la MA200 en 1D. Incluso en cuanto a tiempos, los dos ciclos están en perfecta simetría, ya que el mínimo del viernes pasado en la línea de tendencia del pivote llega exactamente 8 meses después del máximo de octubre de 2025, al igual que el mínimo de mayo de 2022 llegó exactamente 8 meses después del máximo de noviembre de 2021.

Hace exactamente 7 meses (07 de noviembre de 2025, ver el gráfico abajo), dimos una fuerte Señal de Venta en XRP (XRPUSD) mientras el precio todavía estaba en $2.2010, apuntando a $0.900:
El Canal Descendente del Ciclo Bajista se está desarrollando a la perfección, exactamente como el de 2021/22, apuntando a la MA100 de 1M (línea de tendencia verde). Pero basado en el patrón histórico del Canal Ascendente de Fibonacci de XRP y su RSI de 1M, el fondo del Ciclo podría ser incluso más bajo.
Primero que nada, el RSI de 1M históricamente ha dado su señal de compra a largo plazo más fuerte (círculos verdes) en su línea de tendencia de Mínimos Más Bajos. Eso no hizo un contacto directo en 2022, pero se mantuvo lateral como en 2020, dando una oportunidad para entrar incluso un poco más tarde alrededor del mismo precio que el fondo.

Bitcoin (BTCUSD) tocó hoy su 1W MA200 (línea de tendencia naranja) por primera vez desde octubre de 2023. Esto marca un incidente clave del Ciclo Bear ya que este es un Soporte a largo plazo que formó los mínimos en los Ciclos de 2018 y 2014.
Sin embargo, en el Ciclo Bear anterior (2022), no se mantuvo y en su lugar rompió agresivamente. No obstante, técnicamente marcó el inicio del Proceso de Formación de Mínimos, un período de 5 meses que vio a BTC llegar gradualmente a su mínimo en el 1W MA350 (línea de tendencia roja).
Nota la notable simetría entre los dos fractales del Ciclo Bear, especialmente las partes que involucran las pruebas de todos los periodos de MA: 1W MA50 (línea de tendencia azul), 1W MA100 (línea de tendencia verde) y ahora el 1W MA200. Observa cómo el 1W MA200 se presentó en ambos fractales en la extensión de Fibonacci 1.618.

Ethereum (ETHUSD) está en una caída agresiva de 4 semanas tras el rechazo en su MA200 de 1 semana (línea de tendencia naranja). Como explicamos en nuestro análisis del mes pasado, esto era de esperar ya que el Ciclo Bear ha estado operando dentro de un Canal Descendente y el rechazo iniciaría su 3ra principal Pierna Bajista.
Con las dos caídas anteriores alrededor del mismo grado (-47.03% y -48.69%), esperamos al menos la misma extensión en la actual, apuntando al mínimo del 09 de abril de 2025 a $1390. Ese es el objetivo mínimo para el resto del Ciclo Bear, que si se extiende, podría incluso probar el fondo del Canal Ascendente de 4 años (líneas de tendencia punteadas) alrededor de $1000.

Bitcoin (BTCUSD) está cayendo agresivamente en este momento, rompiendo por debajo de la marca psicológica de $70000. El soporte de los altos más altos se rompió ayer, de la misma manera que lo hizo el 20 de enero durante la consolidación previa del actual ciclo bajista.
La simetría entre los dos fractales parece fuerte ya que rompieron y realizaron esta ruptura bajista alrededor del nivel de retroceso de Fibonacci 0.5. Lo que siguió en enero cuando eso ocurrió fue una consolidación de 1 semana dentro del rango de 0.382 - 0.618 de Fibonacci antes de que se iniciara la próxima ronda de ventas (incluso más agresivas).

Bitcoin (BTCUSD) cerró mayo en rojo, la primera vela bajista de 1M después de una racha de 2 verdes en abril y marzo.
Como te hemos mostrado antes en este gráfico, 2 meses verdes consecutivos es un logro raro para un Ciclo Bajista, ya que desde 2011 y el primer Ciclo Bajista, BTC ha registrado 2 velas verdes de 1M solo en dos ocasiones además de la actual (Ciclo Bajista de 2014 entre mayo y junio y Ciclo Bajista de 2022 entre febrero y marzo).
Así que ahora hemos confirmado que históricamente solo hemos tenido 2 meses verdes consecutivos durante los Ciclos Bajistas, 3 veces. Y con mayo cerrando en rojo, seguimos la racha histórica de no tener 3 meses verdes consecutivos (en un Ciclo Bajista) jamás.

Bitcoin (BTCUSD) está a punto de cerrar un mes de mayo increíblemente bajista, ya que el rechazo en la MA200 de 1D (línea de tendencia naranja) ha empujado el precio hacia la línea de tendencia de Altos Más Altos. Este soporte de 4 meses es lo que está manteniendo a BTC de una venta masiva, ya que históricamente, cuando se rompen estructuras de soporte similares, se producen desplomes.
Tanto durante el actual Ciclo Bajista como en 2022, cada vez que Bitcoin rompió por debajo de las líneas de tendencia de Altos Más Altos, se desplomó significativamente. En 2022, el último desplome llevó a un contacto con la MA350 de 1W (línea de tendencia roja), que fue el eventual suelo del Ciclo Bajista. Por eso, si la estructura actual de Altos Más Altos se rompe, esperamos que Bitcoin alcance los $50000 en (o cerca de) la MA350 de 1W bastante rápido.

Esto es algo que he querido hacer desde hace mucho tiempo, desde que se me ocurrió los Super Ciclos de 100 años del Mercado de Valores, pero aún más últimamente que volví a publicar mi habitual actualización anual sobre el plan de 100 años del S&P500 hace 3 semanas.
Por supuesto, siempre es un tema atractivo ver la naturaleza parabólica y la acción del precio de Bitcoin (BTCUSD) comparada con la del mercado de valores. Siempre agradable a la vista, siempre estimulante la curiosidad.
Bueno, como ves en este gráfico, por primera vez aplico la acción del precio de BTC en la tendencia histórica del S&P500. Y no deja de impresionar. Por supuesto, no hay forma de saber la analogía o proporción del aumento parabólico de BTC en relación con el mercado de valores.

Bitcoin (BTCUSD) está a punto de completar un patrón de Cabeza y Hombros (H&S), habiendo roto ya por debajo de su media móvil de 1 día (MA50) (línea de tendencia azul) como soporte. Esto ocurre solo unas semanas después del rechazo de la Cabeza en la MA200 de 1 día (línea de tendencia naranja), que, como hemos demostrado en múltiples análisis anteriores, históricamente ha sucedido durante cada ciclo bajista de BTC y ha iniciado nuevas etapas bajistas.
Junto con el H&S, este rechazo tiene como objetivo inminente a medio plazo los $65600, que es el objetivo estándar de extensión de Fibonacci 2.0. Como puedes ver, esto sucede justo en la parte superior de la primera zona de soporte del mercado.

Un factor que impulsa los precios de Bitcoin (BTCUSD) como un activo riesgoso es la oferta monetaria (M2). El capital excesivo, en particular, fluye hacia activos arriesgados cuando las condiciones económicas son favorables y sale cuando no lo son. Economía básica de oferta y demanda.
¿Qué mejor indicador para explicar la circulación de capital y la correlación con BTC que la Liquidez Global (línea de tendencia naranja)? La métrica que ves en el gráfico es una relación de los activos de los bancos centrales más grandes del mundo (EE.UU., BCE, China) y las dos monedas dominantes (Índice del Dólar Estadounidense, Yuan), representando un equilibrio justo de esta dinámica económica global.

Hemos hablado sobre los ciclos de 4 años de Bitcoin (BTCUSD) un sinfín de veces, pero esta es la primera vez que los alineamos con las fases más pequeñas dentro de ellos, usando los niveles de Fibonacci de tiempo y los eventos históricos de Halving.
Básicamente, hemos dividido cada ciclo de 4 años (yendo de fondo a fondo) en dos fases más pequeñas, las fases de Acumulación y Distribución. Estas, a su vez, se dividen en dos fases más (4 en total), tres Fases Bull y una Bear, lo que se ajusta perfectamente al modelo del ciclo de 4 años que sugiere que, en promedio, cada ciclo Bull dura 3 años y el ciclo Bear 1 año.