lithium

#Energy.
293 NOUVEAUX MINES NÉCESSAIRES D'ICI 2030

🛢️CECI N'EST PAS UNE HISTOIRE DE SURPLUS PÉTROLIER

La transition énergétique ne fait pas face à un excès d'offre.

Elle fait face à une rareté structurelle des minéraux.

🔋 Ce que la demande de batteries nécessite

D'ici 2030 :

• 61 nouvelles mines #Copper
• 52 mines #lithium
• 31 mines de graphite naturel
• 29 mines de terres rares
• 28 mines de nickel

🟠 Écart de cuivre

• Offre actuelle 22,9 millions de tonnes
• Supplément requis 3,7 millions de tonnes

Cela représente une augmentation de 16 % par rapport à la base d'aujourd'hui !

Les délais de permis 10–15 ans.
Les teneurs en minerai... En déclin.
Capex en hausse📈

Le cuivre ne se développe pas comme le pétrole de schiste.

🟢 Écart de lithium

• +1,2 million de tonnes requises

Les projets de lithium font face à :

• Contraintes en eau
• Scrutin ESG
• Goulots d'étranglement dans le traitement
• Domination du raffinage chinois

La contrainte est la vitesse de construction

🛢️ Les marchés pétroliers débattent de surplus.

Les métaux ne fonctionnent pas de cette manière.

Vous ne pouvez pas mettre 61 mines de cuivre en ligne en 2 ans.

Il n'y a pas d'équivalent minéral d'une montée en puissance permienne.

Si les projets ne s'accélèrent pas :

• L'inflation minérale revient
• Les marges des VE se compressent
• L'expansion du réseau ralentit
• Les délais de transition énergétique glissent

C'est un écart d'investissement structurel.

Les combustibles fossiles font face à une incertitude de la demande.

Les minéraux critiques font face à des contraintes d'offre.

Différents cycles et différents risques.

Le récit de la transition se concentre sur la demande.

Le vrai goulot d'étranglement est la géologie et les permis.

Si vous voulez comprendre quelles entreprises sont positionnées pour gagner cette course à l'offre et où le capital s'écoule ensuite, je décompose les meilleures opportunités dans ma newsletter.

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