volatilityskew

Titre : La dynamique non linéaire de la dominance de BTC : un jeu de couverture \gamma sur le biais de volatilité
Oubliez le triangle symétrique. La véritable narration du marché se déroule dans l'interaction complexe entre la volatilité réalisée de Bitcoin et son biais implicite.
Nous observons un découplage subtil, mais critique, de la tendance $BTC .D par rapport à la cascade de liquidation réflexive. Ce n'est pas seulement une question de rotation de capital ; c'est un changement structurel dans l'équilibre de parité de risque.
La thèse (stratégie de trading avancée) :
Repérez l'anomalie : la volatilité implicite de BTC (équivalent VIX) se contracte plus rapidement sur les options d'achat OTM à long terme que sur les options de vente ATM du mois en cours. Cela implique que le marché évalue une probabilité décroissante d'une forte augmentation parabolique, tout en restant relativement couvert contre une chute soudaine à court terme.