Étant donné que tout le monde dans la crypto a tendance à promouvoir un récit pro-détention—encourageant les gens à conserver leurs actifs préférés à long terme—c'est notre évaluation critique des actifs et des stratégies que vous devriez éviter de détenir. Tout ne mérite pas une place permanente dans votre portefeuille.
🔺 Memes réactionnaires : Le premier type d'actif que vous ne devriez pas détenir à long terme est les memes réactionnaires. Ces memes émergent d'événements soudains et imprévisibles et peuvent exploser en popularité en quelques jours. Le problème avec la détention de ce type d'actifs est qu'ils sont généralement non durables. Leur valeur est éphémère, et ils manquent souvent de communautés solides pour fournir un soutien à long terme.
Avec le temps, le battage médiatique diminue, l'engagement s'estompe et le soutien social disparaît. Lorsque les memes réactionnaires tombent hors des projecteurs, ils ont tendance à disparaître complètement, laissant les détenteurs spammer les commentaires sur les réseaux sociaux dans l'espoir de raviver l'intérêt. Contrairement aux actifs populaires à long terme, les memes réactionnaires manquent généralement de fondement ou d'attrait durable.
🔺 Pièces de célébrités : Peut-être l'une des catégories les plus risquées, les pièces de célébrités doivent être abordées avec une extrême prudence. À la mi-2024, ces pièces ont inondé le marché alors que des célébrités de divers secteurs tentaient de tirer parti de leur renommée en promouvant leurs propres cryptomonnaies. Beaucoup ont réussi, du moins au début, mais les pièces de célébrités manquent généralement de substance. Contrairement à certaines memecoins, qui construisent des communautés et de la liquidité dédiées, les pièces de célébrités sont souvent de simples opportunités de gain rapide. Il y a rarement un effort concerté pour développer leur présence sociale, et sans croissance dirigée par la communauté, elles manquent de réelle longévité.
Ces pièces sont achetées en raison de l'approbation des célébrités plutôt que de leur valeur intrinsèque. Maintenant, 99 % des pièces de célébrités sont en baisse de 90 % ou plus—même après seulement six mois. Beaucoup de gens qui ont acheté ces pièces continuent de les promouvoir dans les commentaires, essayant de récupérer leurs pertes. Ne commettez pas la même erreur.
🔺 Memes de pré-vente : Un autre phénomène alimenté par le battage médiatique de 2024 était la vague de memes de pré-vente, déclenchée par le succès de $SLERF. Dans ce cas, un développeur a accidentellement brûlé toute la liquidité collectée en prévente, et grâce au soutien des échanges, $SLERF est rapidement devenu l'une des pièces les plus rapides à atteindre un retour de 100x, avec une capitalisation boursière de 500 millions de dollars. Inspirés par ce succès, d'innombrables influenceurs et développeurs sur les réseaux sociaux ont tenté de reproduire le modèle.
Mais le cas de $SLERF était un événement rare, presque impossible à reproduire. Beaucoup de gens ont commencé à envoyer des Solana à n'importe quelle adresse Solana répertoriée dans l'espoir de participer tôt au prochain grand succès. Malheureusement, environ 90 % de ces projets se sont soldés par des arnaques, les développeurs s'enfuyant simplement avec les fonds. Les projets restants ont été lancés mais n'ont eu aucun impact sur la communauté meme et ont rapidement disparu.
🔺 Choix promus : Un piège fréquent dans l'investissement crypto est de suivre les choix d'influenceurs sans recherche adéquate. Beaucoup de gens se lancent aveuglément dans ces recommandations, les détenant indéfiniment. Cependant, les choix des influenceurs ne portent souvent pas la promesse de bons rendements. Les influenceurs peuvent avoir des partenariats non divulgués ou être incités à promouvoir certaines pièces pour un gain personnel, plutôt que pour leur qualité ou leur valeur.
Une tactique courante utilisée pour commercialiser ces choix est le « modèle de comparaison », où les influenceurs créent des graphiques montrant leur pièce choisie classée plus haut que d'autres. Ces tactiques peuvent être trompeuses, il est donc crucial de vérifier la légitimité d'un actif avant de le détenir sur la base des recommandations des influenceurs.
🔺 Projets hypothétiques : La catégorie la plus trompeuse est remplie de projets hypothétiques et de promesses. Récemment, Franklin Templeton a souligné la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) comme une opportunité potentielle de 14 trillions de dollars, et les projets crypto ont rapidement sauté sur l'occasion. Mais ce chiffre est purement théorique, et aucun projet crypto n'est réellement positionné pour refléter même 5 % de cette valorisation dans sa capitalisation boursière. Les projets RWA actuels sont principalement motivés par la spéculation et les partenariats, et très peu détiennent des actifs tokenisés substantiels sur leurs protocoles.
Des risques similaires s'appliquent aux projets d'IA, car de nombreuses entreprises se présentent comme « pilotées par l'IA » sans produits concrets générant des revenus. Souvent, ces projets d'IA s'appuient sur des livres blancs ambitieux, des prototypes et des promesses plutôt que sur des résultats tangibles. Les investisseurs devraient se demander ce que ces projets construisent réellement pour éviter de devenir victimes de projets motivés par la spéculation. Pour ceux qui sont intéressés, nous proposons des recherches détaillées sur des projets d'IA légitimes.
Alors, Que Devriez-Vous Faire ?
Le but de cet article n'est pas de vous décourager de détenir des actifs en lesquels vous croyez réellement ; c'est de vous aider à identifier les risques potentiels de détenir des actifs spéculatifs ou non prouvés. La détention à long terme est une stratégie puissante pour construire de la richesse, comme l'ont démontré de nombreux investisseurs prospères en détenant des actifs qu'ils ont soigneusement recherchés. Les cryptomonnaies ne font pas exception, et la meilleure approche est de constituer un portefeuille de détention de base basé sur la recherche fondamentale plutôt que sur le battage médiatique.
À long terme, les projets avec une utilité substantielle et une solide fondation ont tendance à survivre aux tendances et à la spéculation. Bien que les memecoins soient un phénomène culturel fascinant et puissent mériter une petite part de votre portefeuille, les projets avec des cas d'utilisation dans le monde réel et des fondamentaux robustes offrent généralement un avantage pour une croissance durable. Gardez à l'esprit que dans le monde de la crypto, la résilience et une utilité réelle déterminent souvent la valeur durable d'un projet.
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