À long terme, les transactions au comptant à faible fréquence ont souvent un taux de réussite plus élevé, notamment dans des actifs volatils comme le Bitcoin. Voici une analyse détaillée :
1. Transactions à court terme avec un effet de levier élevé
Avantages :
Multiplication des gains : Un effet de levier élevé peut multiplier les gains en peu de temps, ce qui est particulièrement attrayant pour les traders avec un petit capital. Flexibilité : Les transactions fréquentes peuvent saisir les fluctuations à court terme du marché et verrouiller rapidement les bénéfices. Opportunités en conditions de marché actif : Dans un marché très volatil, il y a plus d'opportunités à court terme.
Inconvénients :
Risque élevé : Un effet de levier élevé amplifie également les pertes ; une erreur de décision peut entraîner un effondrement du compte. Coût des frais : Les frais de transaction et les spreads accumulés par des transactions fréquentes peuvent considérablement réduire les bénéfices. Fluctuation émotionnelle : Le trading fréquent peut provoquer du stress psychologique, entraînant des erreurs de décision.
2. Transactions au comptant à faible fréquence
Avantages :
Risque contrôlable : Sans effet de levier, les pertes sur une transaction unique sont contrôlables, ce qui rend la survie à long terme plus facile. Coût faible : La faible fréquence des transactions signifie que les frais de transaction et les spreads sont presque négligeables. Suivre la tendance : Le trading à faible fréquence est généralement basé sur des tendances macroéconomiques (comme le cycle de marché haussier à long terme du Bitcoin), profitant de la tendance générale du marché. Réduction des interférences émotionnelles : Pas besoin de surveiller le marché en permanence, ce qui facilite le respect du plan de trading. Valeur temps : Des actifs de qualité comme le Bitcoin ont généralement un potentiel d'augmentation à long terme (basé sur les cycles historiques haussier/baissier).
Inconvénients :
Faible utilisation du capital : Nécessite des positions à long terme, immobilisant des fonds, les rendements à court terme peuvent être faibles. Coût d'opportunité : Si la direction ou le moment choisi est mauvais, on peut faire face à des pertes latentes prolongées. Dépendance aux cycles du marché : Les transactions au comptant à faible fréquence nécessitent généralement de passer par plusieurs cycles de marché pour valider l'efficacité de la stratégie.
3. Données et soutien à la recherche
Données de recherche :
Certaines statistiques des bourses montrent que plus de 90 % des traders à court terme avec un effet de levier élevé voient leur solde de compte proche de zéro après un an. Les investisseurs qui détiennent du Bitcoin à long terme (au moins 3 ans) ont historiquement obtenu un rendement positif dans plus de 85 % des cas.
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Conclusion :
Le rendement annuel moyen du Bitcoin au cours des dix dernières années est d'environ 150 %. La stratégie de détention à long terme a significativement surperformé le trading fréquent dans la plupart des marchés haussiers. Même si les traders à fort levier réalisent des bénéfices dans des transactions individuelles, à long terme, les coûts cumulés des transactions et les erreurs dues à l'émotion du marché érodent la majorité des bénéfices.
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