28 janvier 2025
Les marchés des cryptomonnaies présentent souvent une forte volatilité influencée par divers facteurs, allant des tendances historiques aux politiques macroéconomiques. Voici les cinq principales raisons qui influencent le déclin du marché de la cryptographie, en mettant l'accent sur les prises de bénéfices du Bitcoin.
Lorsque cet article a été rédigé mardi (28/01/2025) tôt le matin, le prix du Bitcoin oscillait autour de 99 800 $ US, après avoir chuté jusqu'à 97 732 $ US lundi (27/01/2025) soir, en dessous du niveau psychologique des États-Unis. 100 mille dollars. Au cours de la semaine dernière, le prix du Bitcoin a diminué de plus de 5 pour cent. Cela a également été suivi par d’autres crypto-monnaies. Au total, la valeur marchande de la cryptographie a chuté de plus de 5,38 % au cours de la dernière journée pour atteindre environ 3 410 milliards de dollars.
Auparavant, Arthur Hayes avait soutenu que la pression de vente était inévitable et que le prix de cette crypto pourrait être érodé à 75 000 à 70 000 dollars par BTC. Même si le prix du Bitcoin pourrait chuter aussi bas, il pense toujours que ce dernier pourrait atteindre un nouveau record de 250 000 dollars d'ici la fin de 2025.
1. Le marché des crypto-monnaies s'effondre et les prises de bénéfices liées à la réduction de moitié du Bitcoin
La correction du prix du Bitcoin au cours de la semaine dernière est également associée à un modèle historique de prise de bénéfices lié à la réduction de moitié du Bitcoin. Nous utilisons l'indicateur Bitcoin Halving Cycle Profit développé par Kevin Svenson pour illustrer cette action de prise de bénéfices.
La dernière réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu le 19 avril 2024. L'analyse utilisant l'indicateur montre un modèle temporel cohérent après chaque événement de réduction de moitié, avec des signaux explicites pour les stratégies de prise de bénéfices et de moyenne des coûts en dollars (DCA).
Sur la base de cet indicateur, l’action optimale de prise de bénéfices commence 40 semaines après la réduction de moitié. En supposant qu'une semaine dure sept jours, alors 40 semaines à partir du 19 avril 2024 tombent le 24 janvier 2025. Au cours de cette période, les krachs du marché des crypto-monnaies sont souvent influencés par la pression de vente, car l'augmentation du prix du Bitcoin atteint généralement un niveau rentable. point dans le cycle post-halving. .
De plus, le « dernier appel » ou la période finale de prise de bénéfices intervient 80 semaines après la réduction de moitié, soit le 11 octobre 2025. Cette dernière période d'appel marque la date limite finale pour maximiser les profits avant le risque d'une baisse significative des prix entrant dans une phase baissière. phase de marché. D'après les données historiques, les krachs du marché des crypto-monnaies se produisent souvent après cette période, lorsque les investisseurs commencent à vendre massivement.
Pour relancer l'accumulation en utilisant la méthode du Dollar-Cost Averaging, l'indicateur indique que le moment optimal est de 125 semaines après la réduction de moitié, soit le 30 octobre 2026. À ce moment-là, le marché des crypto-monnaies a généralement atteint une phase de consolidation ou de déclin importante, ce qui en fait le moment idéal pour recommencer à accumuler.
En suivant ces cycles temporels, les investisseurs peuvent profiter des modèles de prix qui ont été systématiquement identifiés sur la base des mouvements historiques de Bitcoin. Le krach du marché des crypto-monnaies offre aux investisseurs des opportunités stratégiques pour planifier plus efficacement leurs entrées et sorties sur le marché.
2. Resserrement de la politique de la Fed
Les facteurs macroéconomiques ont également pesé sur le sentiment du marché. La Réserve fédérale ne devrait réduire ses taux d’intérêt que deux fois en 2025, soit bien moins qu’en 2024. Cette politique limite le flux de liquidités vers les marchés d’actifs risqués, y compris les crypto-monnaies. Cette condition renforce encore la tendance à la baisse du marché des crypto-monnaies, en particulier en coïncidant avec la période post-halving, lorsque le marché a tendance à s'affaiblir. Les taux d’intérêt restant élevés, l’attrait des actifs spéculatifs comme le Bitcoin et les altcoins devrait diminuer, ajoutant à la pression sur le marché.
3. Incertitude politique de la part de la Maison Blanche
Sur le plan réglementaire, les États-Unis sont toujours en train de revoir leur approche à l’égard des crypto-actifs. Il a été question de faire du Bitcoin un actif de réserve stratégique national, mais cette étape n’a pas été prioritaire. Au lieu de cela, le gouvernement préfère clarifier la définition et la classification des crypto-actifs. Cette incertitude crée une pression supplémentaire sur le marché, car les krachs du marché des crypto-monnaies se produisent souvent en raison de l’incertitude réglementaire, ce qui pousse les investisseurs à adopter une position prudente en attendant une clarté politique.
4. Données historiques : baisse au deuxième trimestre
Dans le contexte de prise de bénéfices et de correction, les données historiques de Coinglass montrant que le rendement moyen du Bitcoin au deuxième trimestre était de 26,8 %, inférieur aux 52,7 % du premier trimestre, donnent un aperçu d'un modèle de comportement de marché typique.
Le premier trimestre (janvier-mars), avec des rendements moyens plus élevés, reflète généralement une période d’optimisme accumulé sur le marché. Les investisseurs profitent souvent de la dynamique du début d’année pour acheter des actifs en espérant que la tendance à la hausse des prix se poursuivra. Cependant, le passage au deuxième trimestre s’accompagne souvent de prises de bénéfices, ce qui provoque l’effondrement du marché des crypto-monnaies. Cela est dû au fait que les investisseurs qui ont réalisé des gains importants au premier trimestre ont tendance à commencer à réaliser leurs bénéfices, ce qui provoque une pression de vente qui peut maintenir ou faire baisser les prix.
De plus, le deuxième trimestre (avril-juin) est souvent considéré comme une phase de « normalisation » après le pic du début d’année. La baisse du rendement moyen de 52,7 % à 26,8 % indique la possibilité d'une correction des prix dans un contexte de prises de bénéfices. Cette correction reflète généralement un ajustement du marché aux attentes à moyen terme, surtout en l’absence de catalyseurs positifs significatifs. Dans ce contexte, le krach du marché des crypto-monnaies est un phénomène qui se reproduit chaque année.
5. Tendance mensuelle : janvier faible, février rebondit
Dans le contexte des tendances mensuelles, les données historiques montrent que janvier a enregistré un rendement moyen de 3,73 %, tandis que février a augmenté à 15,66 %. Ce modèle fournit un aperçu supplémentaire de la dynamique saisonnière qui influence souvent les mouvements de prix du Bitcoin, en particulier au début de l’année.
Janvier est généralement considéré comme un mois de « reprise » après la forte volatilité qui se produit souvent à la fin de l’année précédente. Avec des rendements moyens plus faibles, le marché en janvier a tendance à être stable, où les investisseurs commencent à se positionner pour de plus grandes opportunités dans les mois suivants. Cependant, si la pression de vente augmente, un krach du marché des crypto-monnaies pourrait se produire ce mois-ci.
Février, avec des rendements moyens plus élevés, reflète une accélération de l’optimisme du marché. La hausse moyenne de 15,66 % ce mois-ci montre que les investisseurs commencent à devenir plus actifs, poussés par une liquidité accrue et l'entrée de davantage d'acteurs du marché cherchant à capitaliser sur la tendance haussière potentielle. Dans ce contexte, le marché des crypto-monnaies pourrait se redresser rapidement, constituant la base d'une tendance haussière plus large dans les mois suivants.
Ce modèle est pertinent dans les stratégies de prise de bénéfices et d’accumulation. En janvier, les investisseurs cherchant à profiter de prix relativement stables peuvent commencer à accumuler en utilisant l’approche du Dollar-Cost Averaging.
Pendant ce temps, en février, la dynamique plus forte des hausses de prix peut être utilisée pour préparer les prises de bénéfices dans les mois suivants. Toutefois, il est toujours important d’anticiper les pressions potentielles qui pourraient provoquer l’effondrement du marché des crypto-monnaies dans un contexte de volatilité du marché.
Le récent ralentissement du marché des crypto-monnaies reflète les tendances historiques et l’influence des facteurs macroéconomiques, tels que le resserrement de la politique de la Fed et l’incertitude réglementaire. Même si le prix du Bitcoin a fortement corrigé, un sentiment optimiste est toujours visible avec des projections prometteuses à long terme, comme la prédiction d'Arthur Hayes concernant le potentiel du Bitcoin à atteindre un nouveau record d'ici la fin de 2025. La combinaison des tendances saisonnières, Les prises de bénéfices après la réduction de moitié et les réponses aux données historiques montrent que la dynamique du marché des crypto-monnaies reste complexe, mais offre des opportunités stratégiques aux investisseurs avisés.[TR]
