La psychologie du trading est le composant émotionnel du processus de prise de décision d'un investisseur, ce qui peut aider à expliquer pourquoi certaines décisions semblent plus rationnelles que d'autres. La psychologie du trading se caractérise principalement par l'influence de la cupidité et de la peur. La cupidité pousse à prendre des décisions qui peuvent être trop risquées.
Comprendre la psychologie du trading :
La psychologie du trading peut être associée à quelques émotions et comportements spécifiques qui sont souvent des catalyseurs pour le trading sur les marchés. Les caractérisations conventionnelles du comportement émotionnel sur les marchés attribuent la plupart des échanges émotionnels soit à la cupidité, soit à la peur.
La cupidité peut être considérée comme un désir excessif de richesse, si extrême qu'elle obscurcit parfois la rationalité et le jugement. La cupidité peut pousser les traders vers une variété de comportements sous-optimaux. Cela peut inclure la réalisation de transactions à haut risque, l'achat d'actions d'une entreprise ou d'une technologie non testée simplement parce que le prix augmente rapidement, ou l'achat d'actions sans rechercher l'investissement sous-jacent.
Pourquoi la psychologie du trading est-elle importante ?
La performance du portefeuille d'un trader est liée aux décisions d'investissement prises, qui sont à leur tour affectées par les émotions, les inclinations subjectives et les processus mentaux du trader. Les décisions d'investissement peuvent être prises en utilisant l'analyse fondamentale, impliquant l'utilisation de données provenant des états financiers d'une entreprise et des dépôts réglementaires, ainsi que des données sur les conditions économiques. Alternativement, l'analyse technique peut être employée pour la prise de décision, impliquant l'utilisation de données historiques sur les prix et les volumes de marché. Quelle que soit la nature des données utilisées, les biais (préjugés subjectifs) et les heuristiques (raccourcis mentaux inconscients et modèles) peuvent affecter la collecte et l'interprétation des données d'un individu. Cela peut impacter la prise de décision et entraîner des erreurs de jugement, conduisant potentiellement à une performance sous-optimale du portefeuille.