Dans le monde du trading, en particulier dans l'opération intrajournalière, l'un des plus grands dilemmes est de décider quels facteurs considérer avant d'ouvrir une position. Graphiques, nouvelles, données macroéconomiques... l'information est écrasante. Mais, quels dangers cachés existent dans les pratiques les plus courantes, en particulier en tradant autour des données économiques clés ?
Aujourd'hui, nous allons analyser l'une des situations les plus critiques et dangereuses auxquelles un trader est confronté : la gestion des opérations perdantes, particulièrement dans le contexte de l'opération intrajournalière basée sur des nouvelles. Nous allons nous baser sur le principe qu'un manque de fermeture à temps d'une opération perdante peut signifier, littéralement, l'élimination du trader.
La plupart des traders essaient de tout combiner : ils analysent les nouvelles, attendent des données et confrontent avec des graphiques à la recherche du point d'entrée parfait. Pire encore, ils recherchent souvent la validation externe, consultant les opinions d'autres traders sur des forums ou des réseaux sociaux.
Cette approche est problématique. Premièrement, parce que faire ce que tout le monde fait mène aux mêmes résultats que la majorité, qui statistiquement, ne sont pas consistants à long terme. Deuxièmement, rechercher l'opinion d'autrui est contre-productif. Cela nous conditionne, mine notre propre confiance et nous entraîne à suivre la masse, qu'elle ait raison ou non. C'est un reflet de la psychologie du marché et de la tendance humaine à rechercher la sécurité dans le groupe.
Comme on dit si bien, "mal de beaucoup, consolation des fous". Pour atteindre la constance et, éventuellement, vivre du trading, la recherche et le développement d'un critère personnel sont vitaux. Il est nécessaire de construire une base solide de formation et d'expérience pour filtrer le bruit constant du marché.
Considérons l'opération basée sur le calendrier économique. Combien de traders se pressent devant leurs écrans en attendant une donnée ? Combien gagnent réellement de manière consistante ainsi ? La relation risque-rendement ne compense pas.
Les créateurs de marché connaissent cette concentration d'opérateurs et préparent des pièges. Le plus commun : LE BALAYAGE. Mouvements brusques et rapides dans les deux sens pour éliminer les stops et piéger les imprudents.
Ici apparaît le débat du stop-loss. Mental ou physique ? Le stop mental est un danger. Pourquoi ? Parce qu'il introduit le facteur psychologique au moment critique. La discipline de fermer toutes et chacune des opérations perdantes au point défini est extrêmement difficile à maintenir sous pression.
Et il est crucial de comprendre cela : il suffit d'une seule fois que vous ne respectiez pas votre limite de perte, une seule opération que vous laissez courir dans l'espoir que le prix revienne, pour vous retrouver face à l'élimination en tant que trader. Toute stratégie qui ouvre la porte à cet échec catastrophique doit être rejetée.
Parlons de l'avidité et de la peur. Nous savons qu'une donnée favorable peut générer des gains rapides, mais que se passe-t-il si c'est défavorable ? Et si cela forme un écart (GAP) dans le prix ? Si en plus vous êtes à effet de levier, la situation devient dramatique.
Voir votre capital se détruire à une vitesse alarmante... comment les pertes augmentent sans contrôle... comment vous êtes incapable de fermer, paralysé par l'espoir irrationnel d'une récupération... C'est l'une des expériences les plus dures. Vous réalisez que cette première perte, qui vous semblait grande, est maintenant insignifiante. Vous "tueriez" pour avoir fermé à ce moment-là.
Il arrive un moment où la perte est si grande que vous ne pouvez plus fermer. Vous assumez la situation. Vous laissez l'opération se poursuivre, risquant tout le compte avec l'espoir d'un miracle. Cela implique des heures, des jours, collé à l'écran, en attendant.
Et le marché est "très traître". Souvent, après la chute, il y a un rebond, peut-être jusqu'à la moitié. L'espoir renaît. Vous croyez qu'il se rétablira entièrement. Vous vous accrochez. Peut-être même que vous faites une moyenne à la baisse, ajoutant plus de positions pour essayer d'accélérer la récupération. Mais alors, le marché se retourne et chute plus fort, détruisant votre compte et votre moral.
Le résultat est connu. S'il n'y a pas suffisamment de capital, arrive l'appel de marge (Margin Call). S'il y en a, vous pouvez mettre des jours, des semaines, des mois ou des années à récupérer le capital initial, si vous y parvenez. Tout ce temps, sans liquidité, sans pouvoir faire ce que vous aimez : le trading.
Face à ce tableau désolant, la justification du stop-loss physique et de la discipline stricte est absolue. Tout élément qui peut systématiquement mener à une perte catastrophique doit être éliminé de notre opération.
Et ici, nous arrivons à une conclusion logique : si trader en se basant sur des données macro intrajournalières comporte un risque si élevé de tomber dans ce piège mortel, la solution la plus sensée est d'éviter cette situation par tous les moyens. Par conséquent, fermez toutes les opérations ouvertes avant la publication de données économiques importantes.
En résumé, le trading nécessite beaucoup plus qu'une analyse technique ou fondamentale. Cela nécessite la connaissance de soi, une discipline extrême et une gestion implacable du risque. Éviter les situations de risque élevé imprévisible, comme trader des nouvelles sans un plan de sortie clair et couper les pertes sans hésiter, n'est pas une option, c'est une nécessité pour survivre et prospérer dans ce domaine difficile. Priorisez la préservation du capital au-dessus de la recherche de gains rapides et volatils.