Un grand test pour le monde des crypto-monnaies arrive ! Cette semaine, c'est la super semaine des banques centrales, la Réserve fédérale, la Banque du Japon et la Banque d'Angleterre lancent des mesures spectaculaires, propulsant directement le prix des crypto-monnaies au sommet du « volcan de la macro-économie » !

Un, la Réserve fédérale reste immobile, mais les attentes de baisse des taux sont élevées.

• Le graphique des points fixe les futures assouplissements :

Bien que 99 % du marché parie sur le maintien des taux d'intérêt par la Réserve fédérale cette semaine, l'accent est mis sur le graphique des points. Les dernières prévisions montrent qu'il pourrait y avoir deux baisses de taux en 2025 (totalisant 50 points de base), la première peut-être en septembre. Si le graphique des points délivre des signaux accommodants, le dollar pourrait s'affaiblir, et les crypto-monnaies, en tant qu'« actifs de protection contre l'inflation », en bénéficieront directement. Par exemple, après que la Réserve fédérale ait ralenti les hausses de taux en mars 2023, le Bitcoin a grimpé de 12 % en deux semaines.

• Ralentissement du resserrement quantitatif équivaut à une injection de liquidités :

La Réserve fédérale a réduit la taille de son bilan de 25 milliards de dollars par mois à 5 milliards de dollars, ce qui équivaut à une injection de liquidités par des moyens détournés. Les données historiques montrent qu'après chaque ralentissement du resserrement quantitatif, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 18 %.

Deux, les attentes de hausse des taux de la Banque du Japon augmentent, le monde des crypto-monnaies pourrait subir un choc à court terme.

• L'inflation en flèche pousse à un changement de politique :

Les dernières prévisions de la Banque du Japon indiquent que l'IPC de base pourrait dépasser 3 % en 2025, ce qui signifie que la politique de taux d'intérêt ultra-bas pourrait se terminer prématurément. Si le Japon augmente ses taux, les transactions de carry (emprunter des yens pour acheter des actifs à taux d'intérêt élevé) seront liquidées massivement, entraînant des flux de capitaux des crypto-monnaies vers le yen et provoquant potentiellement un ajustement des prix à court terme. Par exemple, après que le Japon ait augmenté ses taux pour la première fois en 2024, le prix du Bitcoin a chuté de 8 % à un moment donné.

• Risques bilatéraux sous la pression politique :

Si la Banque du Japon maintient une politique accommodante, la dévaluation du yen pourrait inciter des flux de capitaux vers les crypto-monnaies en tant qu'option de sécurité ; mais si les hausses de taux se concrétisent, la pression sur la contraction de la liquidité mondiale s'intensifiera. Les données de la chaîne montrent que les investisseurs japonais représentent 12 % du volume global des transactions en crypto-monnaies, et leur comportement influence directement le sentiment du marché.

Trois, la décision de la Banque d'Angleterre de réduire les taux de 25 points de base a des répercussions sur le marché des crypto-monnaies.

• Attentes claires de baisse des taux, effet de diversification des actifs en livre sterling :

Le marché prévoit que la Banque d'Angleterre réduira ses taux de 25 points de base cette semaine, et pourrait supprimer l'orientation de baisse « progressive ». Si la livre sterling s'affaiblit, certains capitaux pourraient se tourner vers les crypto-monnaies ; mais si les données économiques britanniques dépassent les attentes, la baisse des taux pourrait être moins importante que prévu, et la reprise de la livre pourrait peser sur les actifs à risque. Par exemple, après la baisse des taux au Royaume-Uni en novembre 2024, le prix du Bitcoin a augmenté de 7 % en une semaine.

• Les perturbations des politiques fiscales :

Le budget d'automne britannique pourrait faire monter l'inflation, et si la banque centrale retarde la baisse des taux en conséquence, cela pourrait susciter des inquiétudes sur le cycle d'assouplissement mondial.

Quatre, l'IPC inférieur aux attentes : un déclencheur de baisse de taux ou une diversion ?

• Le refroidissement de l'inflation renforce la logique de baisse des taux :

L'IPC américain de mai a affiché un taux annuel de 2,4 %, inférieur aux attentes, offrant un « coussin de sécurité » pour une baisse des taux par la Réserve fédérale. Les données historiques montrent qu'après une IPC inférieure aux attentes, le Bitcoin a augmenté en moyenne de 27 % dans les trois mois. Par exemple, après la publication de l'IPC de mai 2025, le Bitcoin a brièvement frôlé les 115 000 $.

• Attention au risque de retournement de politique :

Si l'inflation rebondit par la suite, la Réserve fédérale pourrait retarder la réduction des taux. Par exemple, les politiques tarifaires de Trump pourraient augmenter les coûts d'importation, entraînant une hausse de l'inflation.

Cinq, prévisions des prix des crypto-monnaies : euphorie à court terme et jeu à long terme.

• Optimiste : Le Bitcoin vise 115 000 $ :

Si le graphique des points de la Réserve fédérale clarifie le chemin de la baisse des taux, et que le Japon maintient une politique accommodante, le Bitcoin pourrait dépasser 115 000 $. Les données du marché des options montrent que le nombre de contrats d'options d'achat non réglés de juin a atteint un nouveau sommet en trois mois.

• Conservateur : attention à un ajustement à 100 000 $ :

Si la hausse des taux au Japon se concrétise ou si la baisse des taux au Royaume-Uni est inférieure aux attentes, le Bitcoin pourrait retomber à 100 000 $. Les données de la chaîne montrent que les détenteurs à court terme (STH) ont déjà commencé à prendre des bénéfices, et la pression de vente augmente progressivement.

Conclusion : saisir les avantages politiques, bien gérer le risque de couverture

La décision de taux cette semaine sera un « moment de vérité » pour le monde des crypto-monnaies - les signaux accommodants de la Réserve fédérale pourraient déclencher un marché haussier, tandis que la hausse des taux par la Banque du Japon pourrait provoquer une panique. Pour les investisseurs, il est conseillé de diversifier en Bitcoin en tant qu'« outil de couverture politique », mais il est impératif de fixer un stop-loss : par exemple, si le Bitcoin tombe en dessous de 98 000 $, il faut sortir rapidement du marché.

Dans les commentaires : pariez, pensez-vous que le Bitcoin dépassera 110 000 $ ou tombera en dessous de 100 000 $ cette semaine ? Aimez, suivez et partagez avec vos amis qui veulent s'enrichir ensemble !#特朗普比特币金库