Avez-vous déjà vu un cygne noir ? Probablement pas. Ils ne sont pas courants (à moins que vous ne soyez en Australie), et nous sommes plus habitués aux cygnes blancs dans le monde entier. C'est pourquoi, depuis 2001, l'écrivain et mathématicien Nassim Nicholas Taleb a utilisé cet animal rare pour décrire des événements extrêmes, souvent négatifs, très impactants, et presque impossibles à prévoir. C'est la 'Théorie du Cygne Noir'.

Le terme ne diffère pas beaucoup dans le domaine des cryptomonnaies. Un événement de cygne noir dans la crypto est un événement inattendu et rare qui a un énorme impact sur le marché, provoquant souvent des effondrements de prix extrêmes ou des perturbations majeures. Comme nous l'avons dit précédemment, ces événements sont généralement imprévisibles, mais ils peuvent sembler évidents seulement avec le recul. Des exemples incluent des effondrements majeurs d'échanges, des répressions réglementaires soudaines ou oui, une pandémie mondiale.

En plus de la volatilité des prix, un événement soudain comme celui-ci peut répandre la peur et l'incertitude, poussant beaucoup à vendre leurs avoirs, réduisant ainsi la liquidité. Les gouvernements pourraient répondre par des réglementations plus strictes, affectant les entreprises et les utilisateurs. Si la confiance dans le marché s'affaiblit, l'adoption pourrait ralentir, rendant plus difficile pour les cryptomonnaies d'atteindre une utilisation généralisée. Cependant, les événements de cygne noir ne tendent pas à se répéter - c'est pourquoi ils sont difficiles à prévoir.

Cygnes noirs précédents dans la crypto

La pandémie de COVID-19 a été un événement majeur de cygne noir qui a impacté les marchés mondiaux, y compris la crypto. En mars 2020, alors que la peur se répandait, les investisseurs se précipitaient pour vendre des actifs risqués, provoquant un effondrement de $BTC et d'autres cryptomonnaies de plus de 50 % en seulement quelques jours. Cependant, alors que les gouvernements ont introduit des mesures de stimulus et que l'intérêt pour les actifs numériques a augmenté, les marchés de la crypto ont rebondi et atteint de nouveaux sommets historiques dans les années suivantes. Cet événement a mis en lumière à la fois la volatilité et la résilience des cryptomonnaies.

L'effondrement de Mt. Gox en 2014 a été un autre événement majeur de cygne noir. Mt. Gox était considéré, par de nombreuses sources, comme la plus grande bourse de Bitcoin à l'époque. Cependant, en raison d'une mauvaise gestion et de piratages, elle a perdu environ 850 000 BTC, conduisant à sa faillite. L'effondrement a ébranlé la confiance des investisseurs et a causé une chute significative du prix du Bitcoin. Cela a également mis en lumière la nécessité d'une meilleure sécurité et réglementation dans les échanges de crypto, façonnant l'approche de l'industrie en matière de gestion des risques.

En 2022, l'effondrement de Terra (LUNA) et la faillite de FTX ont été deux des événements de cygne noir les plus dévastateurs. La stablecoin algorithmique de Terra, UST, a perdu son ancrage (elle n'était plus stable), effaçant des milliards de dollars et faisant s'effondrer tout l'écosystème. Plus tard dans l'année, FTX, l'une des plus grandes bourses, a fait faillite en raison de fraudes et de mauvaise gestion (et probablement aussi en tant qu'effet secondaire de Terra), nuisant davantage à la confiance dans l'industrie. Les deux événements ont conduit à des réglementations plus strictes et ont rendu les investisseurs plus prudents.

C'est ça le problème avec les événements de cygne noir. Ils sont souvent suffisamment dévastateurs pour amener tout le monde à apprendre des erreurs précédentes et à faire des efforts (et des lois) pour qu'ils ne se reproduisent plus jamais. L'Union européenne, par exemple, a interdit les stablecoins algorithmiques après l'épisode Terra.

Futurs cygnes noirs dans la crypto ?

Bien que les prévisions de prix ne soient jamais entièrement fiables, les événements de cygne noir sont encore plus imprévisibles. Les analystes peuvent étudier les marchés et les nouvelles, formant leurs propres théories et hypothèses, mais rien n'est certain - personne ne peut vraiment voir l'avenir. Cependant, certaines mesures préventives sont toujours disponibles.

Pour se protéger des événements de cygne noir, les investisseurs en crypto devraient diversifier leurs portefeuilles et éviter de mettre tous leurs fonds dans un seul actif. Détenir un mélange de cryptomonnaies, de stablecoins et même d'actifs traditionnels peut réduire les risques lors des krachs de marché. Choisir des pièces qui ont survécu à des crises passées et prouvé leur résilience est également crucial. Les projets bien établis avec de solides fondamentaux et un développement actif sont plus susceptibles de résister à des baisses inattendues.

De plus, les investisseurs devraient pratiquer la gestion des risques en plaçant des ordres de stop-loss tout en s'engageant dans le trading spéculatif, et en n'investissant que ce qu'ils peuvent se permettre de perdre. Garder des fonds dans des portefeuilles non custodiaux sécurisés plutôt que dans des échanges peut également prévenir les pertes en cas de piratages ou de faillites. Rester informé des tendances du marché et des changements réglementaires peut aider les utilisateurs à réagir rapidement et à prendre de meilleures décisions financières.

Il est également important de se rappeler que les cryptomonnaies n'ont pas été créées uniquement pour la spéculation. La véritable valeur réside dans leur utilité et leur autonomie. Au lieu de poursuivre les mouvements de prix, les utilisateurs devraient se concentrer sur des projets qui leur offrent des avantages concrets dans le monde réel. Par exemple, Obyte a fourni un écosystème crypto résilient et entièrement décentralisé depuis 2016. Sa plateforme basée sur le DAG élimine les intermédiaires comme les mineurs et les "validateurs" tout en permettant des contrats intelligents, des paiements conditionnels, des jetons personnalisés, une ID auto-souveraine, des textcoins, des chatbots, et plus encore, en faisant un choix solide pour ceux qui recherchent les écosystèmes crypto les plus résilients.


Publié à l'origine sur Hackernoon

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