Si vous êtes novice en cryptomonnaie et en finances décentralisées (DeFi), vous avez peut-être entendu parler de « l'agriculture de rendement » ou du « staking » comme moyens de générer des revenus passifs. Mais avec tant de plateformes et de stratégies complexes, cela peut sembler compliqué. C'est là que les coffres âtv de Aarna (app.aarna.ai) entrent en jeu. Ces coffres sont conçus pour optimiser automatiquement votre rendement en plaçant vos actifs dans les meilleures options disponibles sur différentes plateformes DeFi. Voyons comment ils fonctionnent en termes simples.
Qu'est-ce que les coffres âtv ?
Imaginez que vous ayez une tirelire intelligente qui non seulement conserve votre argent, mais le prête également à des taux d'intérêt, réinvestit les bénéfices et ajuste sa stratégie pour maximiser votre rendement - et tout cela sans votre intervention. C'est essentiellement ce que fait un coffre-fort sur des quads.
Ces coffres sont des contrats intelligents spéciaux (programmes informatiques auto-exécutables sur la blockchain) qui prennent vos actifs déposés (comme des stablecoins ou d'autres cryptomonnaies) et les utilisent sur différentes plateformes de prêt DeFi. L'objectif ? Maximiser vos revenus avec un minimum d'efforts de votre part.
Comment fonctionne le staking dans les coffres ATV
Lorsque vous déposez des actifs dans le coffre-fort ATV, le système fait automatiquement du staking (ou prête) une partie de ces actifs à des protocoles DeFi externes. Ce processus est appelé agrégation de rendement, où le coffre-fort trouve et répartit automatiquement vos fonds parmi les options de rendement les plus avantageuses sur plusieurs plateformes. Voici comment fonctionnent les coffres et comment ils le font :
Ethereum (réseau principal)
Ethereum est la blockchain la plus connue pour DeFi, où se trouvent certaines des plateformes de prêt les plus réputées. Sur Ethereum, les coffres âtv agrègent la liquidité à partir de trois protocoles principaux :
Aave : Aave est une plateforme de prêt et d'emprunt décentralisée populaire où les utilisateurs peuvent gagner des intérêts sur leurs actifs investis.
Compound V2 : une version antérieure du protocole Compound, connue pour sa mécanique de prêt et d'emprunt simple.
Compound V3 : la dernière version de Compound, offrant une efficacité et une flexibilité accrues.
En répartissant vos actifs sur ces plateformes, le coffre-fort peut offrir des taux d'intérêt plus avantageux et diversifier les risques, garantissant aux utilisateurs un rendement optimal.
Arbitrum
Arbitrum est un réseau de niveau 2 fonctionnant au-dessus d'Ethereum, offrant des transactions plus rapides et moins chères. Dans Arbitrum, les coffres placent des actifs en utilisant différents protocoles :
Aave : Tout comme Ethereum, Aave sur Arbitrum offre des taux de prêt compétitifs.
Compound V3 : la dernière version de Compound, optimisée pour fonctionner sur Arbitrum.
DForce : une plateforme DeFi complète offrant des opportunités de prêt, d'emprunt et d'agriculture de rendement.
Morpho : un protocole qui améliore l'efficacité des prêts en faisant correspondre directement prêteurs et emprunteurs.
Dolomite : une plateforme de prêt et d'emprunt axée sur la liquidité de l'écosystème Arbitrum.
Une telle approche multi-protocole garantit que vos actifs seront déployés dans les endroits les plus rentables disponibles sur Arbitrum, permettant aux utilisateurs d'obtenir un rendement maximal.
Sonic
Sonic est un autre écosystème blockchain où fonctionnent les coffres. Ici, la stratégie est quelque peu plus avancée. Tout d'abord, les actifs sont placés dans Aave, puis ces actifs (en particulier aUSDC) sont fournis aux pools Pendle LP. Pendle est une plateforme qui permet aux utilisateurs de trader des tokens de rendement, ajoutant un niveau supplémentaire de revenu au rendement de base des prêts d'Aave. Cette approche unique de Sonic permet de générer non seulement le rendement de base des prêts d'Aave, mais aussi un potentiel de rendement supplémentaire grâce aux frais de transaction et à la fourniture de liquidité dans l'écosystème Pendle, offrant une stratégie plus complexe et potentiellement plus rentable.
Mécanique de mise et d'annulation de mise
Comprendre comment les actifs entrent et sortent de ces positions est la clé pour comprendre l'efficacité du système.
Staking : comment vos actifs sont répartis
Lorsque vous déposez des actifs dans le coffre-fort ATV, le système ne parie pas immédiatement sur tout. Au lieu de cela, il suit une stratégie prédéfinie basée sur le taux d'intérêt (appelons-le x%). Voici comment cela fonctionne :
Lors des swaps cumulatifs :
Un « swap cumulé » est un événement périodique au cours duquel le coffre-fort rééquilibre ses actifs pour optimiser le rendement. Au cours de cet événement, le coffre-fort place x% de ses actifs dans des protocoles de crédit (comme Aave ou Compound).
Les restants (100 - x)% restent sur le contrat de base âtv, qui sert de trésorerie principale du coffre-fort. Cela garantit que certains actifs sont toujours disponibles pour le retrait ou d'autres besoins.
Pourquoi c'est important :
Grâce au staking d'une partie des actifs, le coffre-fort permet d'éviter le blocage de la totalité de vos fonds dans les protocoles de crédit. Cette flexibilité permet un retrait plus rapide des fonds et une gestion plus efficace de la liquidité.
Annulation des mises : retour des actifs
Lorsque vous décidez de retirer vos fonds (ce qui est également appelé rachat), le coffre-fort doit retirer de la vente (ou retourner) la partie de vos actifs qui a été prêtée. Voici comment cela fonctionne :
Lors du rachat ou du retrait de fonds :
Si vous demandez un retrait, le coffre-fort calcule d'abord quelle partie de vos actifs est en staking (x%) et quelle partie est disponible selon le contrat de base ((100 - x)%).
Le système retire alors x% du montant requis des protocoles de prêt externes et obtient les restants (100 - x)% directement du trésor du coffre-fort.
Pourquoi ce design ? :
Cette approche garantit que le coffre-fort n'a pas à retirer des montants importants des protocoles de crédit chaque fois que quelqu'un retire des fonds. Cela réduit les frais de transaction et accélère le processus de retrait.
Cela signifie également que le coffre-fort peut continuer à générer des revenus à partir des actifs restants, maintenant votre rendement global à un niveau élevé.
Récompenses et NAV : suivi de vos revenus
Étant donné que vos actifs sont engagés dans des protocoles de crédit, ils génèrent des récompenses telles que des intérêts ou des tokens supplémentaires. Ces récompenses s'accumulent dans le coffre-fort et influencent sa valeur totale. La valeur totale du coffre-fort, moins toute obligation, est divisée par le nombre d'actions pour obtenir la valeur nette des actifs (NAV). La NAV est un indicateur clé qui montre la valeur de votre part dans le coffre-fort à tout moment.
Retrait d'urgence : système de sécurité
Même les systèmes les plus fiables peuvent rencontrer des problèmes. Pour gérer les risques tels que les vulnérabilités des contrats intelligents ou les baisses de marché soudaines, les coffres âtv incluent des fonctionnalités de retrait d'urgence. Ces fonctionnalités permettent au coffre-fort de retirer rapidement des actifs des protocoles de crédit si nécessaire, garantissant la sécurité et la liquidité de vos fonds.
Pourquoi c'est important pour vous
Pour un novice en cryptomonnaie, l'idée de gérer manuellement plusieurs plateformes de prêt, de suivre les rendements et d'ajuster la stratégie peut être intimidante. Les coffres Aarna (app.aarna.ai) simplifient ce processus en automatisant l'ensemble du processus de rendement.