La chose la plus importante dans un marché baissier est : ne pas perdre son capital. Pourquoi dis-je cela ? Parce qu'il est facile de perdre de l'argent, mais difficile de récupérer.
Perte de 20 %, il faut une augmentation de 25 % pour récupérer son capital
Perte de 33 %, il faut une augmentation de 50 %
Perte de 50 %, il faut doubler (100 %)
Perte de 80 %, il faut une augmentation de 400 %
Plus on perd, plus la difficulté de revenir augmente de façon exponentielle. Beaucoup de gens ont gagné un peu dans un marché haussier, puis dans un marché baissier, ils ont tout misé ou ont pris de gros effets de levier, et au final, leur compte a été divisé par deux, puis encore par deux, et il ne reste plus rien, même pas une chance de se relever. La chose la plus cruelle dans un marché baissier n'est pas la chute des prix, mais le fait que beaucoup de gens sont simplement 'sortis' et ne reviendront jamais.
Les trois idées principales pour protéger votre capital sont en fait les suivantes :
1/ Ne mettez pas tout, ne mettez pas tout, ne mettez pas tout
Gardez toujours une partie de votre liquidité ou de vos actifs stables, même si cela semble être 'rester à plat' sans rendement, c'est mieux que de tout perdre. La liquidité est la monnaie la plus solide en marché baissier, elle vous donne des droits de choix et de survie.
2/ Contrôlez la taille de votre position et le risque
Ne dépassez pas 10-20 % de votre capital total par transaction (selon votre tolérance au risque). Utilisez des méthodes classiques comme des ordres stop, des investissements réguliers et l'achat par paliers, ne rêvez pas d'acheter au plus bas en une seule fois. Utilisez peu ou pas de levier, car en marché baissier, le levier est un accélérateur, mais si la direction est erronée, c'est un cercueil.
3/ Ne perdez pas votre calme
Ce qui est le plus épuisant en marché baissier, ce n'est pas la diminution des chiffres de votre compte, mais l'anxiété et le FOMO/FUD que vous ressentez chaque jour en regardant le marché. Établissez des règles, puis exécutez-les, ne suivez pas fréquemment les tendances, n'écoutez pas les rumeurs. Beaucoup de gens ne sont pas détruits par le marché, mais par leurs propres émotions.
Warren Buffett a une citation très classique
Règle n°1 : Ne perdez jamais d'argent.
Règle n°2 : N'oubliez jamais la règle n°1.
Ceux qui survivent le plus longtemps en marché baissier ne sont pas ceux qui gagnent le plus, mais ceux qui perdent le moins et qui sont encore présents. Tenez bon, quand le marché haussier revient, ceux qui ont encore leur capital en général peuvent saisir la plus grosse part. Alors demandez-vous maintenant :
Mon capital est-il en sécurité ? Ma position est-elle raisonnable ? Les règles sont-elles toujours appliquées ? Si toutes les réponses sont oui, alors vous avez déjà gagné plus de la moitié en marché baissier. Le reste, laissez-le au temps.