Or, argent et bitcoin : opportunités de retournement après l'éclatement de la bulle

Dans l'environnement macroéconomique mondial actuel, complexe et changeant, diverses classes d'actifs subissent une période de forte volatilité. En combinant les fondamentaux, les nouvelles géopolitiques et l'analyse technique, nous constatons que le marché présente des caractéristiques évidentes de "désenflation". Voici une analyse approfondie des tendances de l'or, de l'argent et du bitcoin.

I. Or : forte hausse à pente élevée accumulant la bulle, attendant le "meilleur retournement" à 3 700 dollars

L'or, après avoir atteint un sommet historique de 5 600 dollars l'once, est actuellement en phase de correction. Bien qu'il ait obtenu un certain soutien sur la ligne de tendance haussière à l'échelle horaire et tente de se redresser lentement, il n'a toujours pas réussi à rompre la configuration de correction, et la force des haussiers n'a pas encore complètement inversé.

En observant le graphique journalier, la pente de la ligne de tendance haussière de l'or continue d'augmenter, ce qui signifie que l'élan haussier s'accélère tout en accumulant une quantité importante de bulles spéculatives. Bien que la géopolitique — comme les relations américano-iraniennes, la situation au Moyen-Orient, le conflit russo-ukrainien et les tensions en Asie-Pacifique — offre à l'or une demande à long terme de dé-dollarisation et de sécurité, la forte augmentation récente de cette pente est davantage alimentée par l'enthousiasme des petits investisseurs que par les réserves des banques centrales.

Renforcement des points de vue de trading :

À l'heure actuelle, poursuivre les hausses à des niveaux élevés n'est pas une décision judicieuse. Avec la possible nomination de Warsh à la tête de la Réserve fédérale, qui pourrait adopter une stratégie de "dollar fort" similaire à celle de l'ère Volcker, l'or sera confronté à une pression significative de correction. La première zone clé d'achat se situe autour de 4 600 dollars ; si ce niveau est perdu, le marché entrera en correction profonde. Basé sur la série de retracement de Fibonacci (0,5 à 0,618), la zone ultime d'achat pour l'or est entre 3 700 dollars et 3 200 dollars. La structure haussière de l'or en tant qu'actif refuge central mondial reste inchangée, et si le prix se corrige dans cette zone, ce sera le meilleur moment pour "prendre des passagers à l'envers".

Deux, argent : Jeu entre attributs industriels et bulles spéculatives, 45 dollars est le véritable point d'achat.

La performance de l'argent montre une volatilité et une instabilité extrêmement élevées. Auparavant, l'argent avait grimpé de 60 dollars à 120 dollars en l'espace de quinze jours, puis a été réduit de moitié en une semaine, redescendant près de 60 dollars. Bien que de nombreux investisseurs considèrent que cette réduction de moitié est une opportunité d'achat, la "fragilité" de l'argent signifie que son ajustement pourrait être plus complet.

Actuellement, la logique haussière du marché pour l'argent se concentre principalement sur l'industrie de l'IA et les besoins urgents des énergies nouvelles, certains analystes évoquant même un objectif de prix de 200 dollars. Cependant, une analyse approfondie révèle que si l'argent se maintient au-dessus de 120 dollars, la production industrielle ne pourra pas le supporter en raison des coûts trop élevés. Par conséquent, la flambée précédente était davantage une bulle spéculative qu'une véritable demande industrielle.

Renforcement des recommandations d'investissement :

L'argent présente souvent le caractère de "d'abord baisser, puis monter, avec des baisses plus sévères". Des investissements réguliers de petite taille peuvent être effectués autour de 60 dollars, mais le véritable point d'achat massif ou de forte position devrait être patiemment attendu jusqu'à 45 dollars. Ce n'est que lorsque le prix revient à des niveaux de paiement industriel normaux, associé à une seconde formation de fonds en tant qu'actif refuge, que cela constituera une bonne opportunité d'investissement à moyen et long terme pour l'argent.

Trois, bitcoin : L'élan s'affaiblit, entrant dans un "marché baissier ennuyeux", attention à un second test des creux.

Le mouvement actuel du bitcoin est relativement faible, avec une bougie en forme de toupie sur le graphique journalier, le prix oscillant autour de 67 000 dollars. Bien qu'il y ait eu une vague de rebond après le nettoyage de la liquidité des acheteurs, la tendance baissière sur le graphique horaire limite considérablement la force du rebond.

D'après les données du carnet d'ordres, les ETF bitcoin ont déjà enregistré des sorties nettes, et l'élan sur le marché américain s'affaiblit considérablement. Bien que la pression de vente ait été épuisée à des niveaux élevés, empêchant des chutes importantes à court terme, l'enthousiasme des deux camps (acheteurs et vendeurs) est généralement faible (CVD stable, OI en baisse). Ce type de fluctuation "ennuyeuse" est souvent un trait typique de la mi-marché baissier — en érodant la confiance des investisseurs par des oscillations répétées, permettant aux petits investisseurs de céder leurs positions. Si la tendance de baisse se poursuit, 70 000 dollars sera également une résistance assez forte, et nous avons observé de nombreux ordres importants à ce niveau.

Renforcement du cœur de la stratégie :

Actuellement, le bitcoin manque de stimulants substantiels, et il est fort probable qu'il entre dans une période de consolidation horizontale à long terme et de petite taille, sans exclure la possibilité de nouveaux creux. Sur le plan macro, le marché est en train de passer d'un "virtuel à un réel" ; la force de l'indice Dow Jones met en évidence la pression sur des marchés spéculatifs comme les cryptomonnaies. La stratégie actuelle devrait privilégier les positions courtes (trading de tendance), à moins que le marché ne parvienne à établir une zone d'accumulation suffisamment longue à des niveaux bas (plus la consolidation est longue, plus la hausse peut être forte). Des investissements réguliers de petite taille peuvent être envisagés, mais il n'est pas recommandé de prendre des positions massives, il faut attendre que l'indice Nasdaq se stabilise réellement avant de faire de grands mouvements.

Résumé : Affronter les fluctuations avec calme, respecter la logique du marché.

Le thème principal du marché actuel est "digérer la bulle" et "retour à la valeur". L'or attend une opportunité de correction profonde à 3 700 dollars, l'argent surveille la zone de valeur à 45 dollars, tandis que le bitcoin doit se méfier des baisses ennuyeuses dans un marché baissier. Les investisseurs doivent garder leur calme, ne pas se laisser influencer par les fluctuations à court terme, et se préparer à l'incertitude future en se positionnant progressivement à des niveaux clés.