Les marchés intègrent maintenant une réduction de taux de la Fed de 50 bps d'ici novembre et une chance de 75 % d'un autre assouplissement d'ici la fin de l'année, alors que la récente baisse de l'IPC à 3,7 % en glissement annuel et les baisses de l'IPP atténuent les pressions inflationnistes. Voici ce qu'il faut surveiller :
• Rendements plus bas, appétit pour le risque accru : les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont chuté en dessous de 4,0 %, coïncidant historiquement avec les rallyes du Bitcoin (+12 % en moyenne après les réductions) et des afflux renouvelés dans la DeFi.
• Corrélation entre l'équité et les cryptos : les secteurs financiers et technologiques du S&P 500 enregistrent des gains ; le BTC et l'ETH suivent souvent ces mouvements, avec l'ETH en hausse de 8 % au cours de la dernière semaine.
• Taux de prêt DeFi : alors que les coûts d'emprunt diminuent, des protocoles comme Aave et Compound pourraient voir leur TVL exploser, renforçant la stabilité de la parité des stablecoins et les opportunités de rendement.
• Faiblesse du dollar : un USD plus faible tend à bénéficier du pouvoir d'achat des cryptos - surveillez les rotations de la saison alternative si le DXY passe en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours.
• Volatilité à venir : bien que les réductions soient haussières, les orientations à venir de la Fed pourraient provoquer des fluctuations à court terme - les traders devraient surveiller les minutes du FOMC pour tout choc haussier.
Quel est votre plan d'action une fois que la Fed effectuera sa première réduction ?
#Fed #Crypto #Bitcoin #DeFi #Macro
• Rendements plus bas, appétit pour le risque accru : les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont chuté en dessous de 4,0 %, coïncidant historiquement avec les rallyes du Bitcoin (+12 % en moyenne après les réductions) et des afflux renouvelés dans la DeFi.
• Corrélation entre l'équité et les cryptos : les secteurs financiers et technologiques du S&P 500 enregistrent des gains ; le BTC et l'ETH suivent souvent ces mouvements, avec l'ETH en hausse de 8 % au cours de la dernière semaine.
• Taux de prêt DeFi : alors que les coûts d'emprunt diminuent, des protocoles comme Aave et Compound pourraient voir leur TVL exploser, renforçant la stabilité de la parité des stablecoins et les opportunités de rendement.
• Faiblesse du dollar : un USD plus faible tend à bénéficier du pouvoir d'achat des cryptos - surveillez les rotations de la saison alternative si le DXY passe en dessous de sa moyenne mobile sur 50 jours.
• Volatilité à venir : bien que les réductions soient haussières, les orientations à venir de la Fed pourraient provoquer des fluctuations à court terme - les traders devraient surveiller les minutes du FOMC pour tout choc haussier.
Quel est votre plan d'action une fois que la Fed effectuera sa première réduction ?
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