Tout le monde est concentré sur la réunion de politique monétaire du FOMC ce soir à 2 heures du matin ! Et juste hier, le candidat soutenu par Trump, Milan, a remporté la nomination sénatoriale avec un score serré de 48:47, Trump a rapidement signé les documents de nomination - Milan obtient officiellement le droit de vote au FOMC ce soir !

Actuellement, les principales banques d'investissement s'attendent généralement à ce qu'au moins 3 membres du comité de vote soutiennent une réduction de 50 points de base ce soir, tandis que le représentant hawkish, Cook, le "point d'épine" de Trump, votera probablement contre en signe de protestation. Cependant, il ne reste plus que 10 heures avant le vote, et le résultat est en fait assez prévisible. Le marché a presque déjà intégré une réduction de 25 points de base ce soir et s'attend à une réduction cumulée de 75 points de base d'ici la fin de l'année. Les données du CME montrent que la probabilité d'une réduction de 75 points de base d'ici la fin de l'année a déjà augmenté à 70 %, et il y a même 2,8 % de chances d'une réduction de 100 points de base.

Standard & Poor's estime que, par rapport aux ajustements de taux d'intérêt, la conférence de presse de ce soir sera déterminante — elle révélera comment la Fed devra équilibrer son objectif d'inflation et sa mission d'emploi. L'institution Credit Mutuel prévoit même que le cycle de baisse des taux d'intérêt pourrait se prolonger jusqu'en 2027, avec un taux final pouvant atteindre environ 3 %, soit une baisse de 125 à 150 points de base par rapport à aujourd'hui. À mon avis, cette prévision est encore prudente. Dès que Powell quittera ses fonctions l'année prochaine, Trump prendra le contrôle total de la Fed. À condition que l'inflation ne menace pas sérieusement sa campagne électorale, les taux pourraient effectivement baisser jusqu'à 2 %, voire moins. Si c'est le cas, le « cycle magique » de quatre ans du monde crypto pourrait être brisé — la bull run provoquée par la baisse des taux pourrait durer plus longtemps. Selon la théorie classique des cycles, l'année prochaine devrait être une période baissière, mais ce scénario pourrait être entièrement réécrit !

Il y a aussi un autre bon signe, peu discuté ces derniers temps : la réserve stratégique en bitcoins au niveau du gouvernement fédéral. En réalité, le président Trump a signé un projet de loi à ce sujet en mars de cette année, ce qui avait provoqué une forte spéculation à l'époque, mais les détails concrets n'ont jamais été mis en œuvre. En particulier, en août, Bessent a démenti que le gouvernement américain achèterait des bitcoins, disant que la « réserve » ne signifiait que « détenir sans vendre », ce qui a fait chuter le marché la même nuit. Bien qu'il ait plus tard clarifié qu'ils étudieraient des méthodes « neutres budgétaires » pour élargir la réserve, et ainsi tenir la promesse de Trump de faire des États-Unis une « puissance du bitcoin », il était clair à ce moment-là que le gouvernement n'avait pas l'intention d'acheter des bitcoins avec de l'argent réel.

Cependant, les choses ont récemment évolué favorablement. Plus de 18 grands noms du monde crypto, dont Saylor de MicroStrategy, Tom Lee de BMNR et Fred Thiel, se réuniront bientôt au Capitole pour discuter des détails finaux du programme stratégique de réserve en bitcoins — notamment la manière dont 1 million de BTC seront achetés au cours des cinq prochaines années. D'où viendra l'argent ? Sera-t-il tiré des réserves d'or ? Des revenus douaniers ? Ou d'autres sources ? Une réponse pourrait ne pas tarder. Un million de bitcoins, à la valeur actuelle, représente 100 milliards de dollars, soit un flux annuel de plus de 20 milliards de dollars sur le marché — un événement majeur pour le secteur crypto. Dès que l'information sera confirmée, il est très probable que le BTC dépasse rapidement son précédent sommet.

La nuit dernière, Binance Alpha et la section des contrats à terme ont été complètement déchaînées. Des rumeurs circulent sur le marché selon lesquelles Binance serait sur le point de conclure un accord avec le ministère de la Justice américain, mettant fin à la surveillance réglementaire, et certains disent même que les 40 milliards de dollars d'amendes pourraient être remboursés... Si c'était vrai, Binance décollerait immédiatement ! Même s'il n'y a pas de remboursement des amendes, l'équipe d'audit désignée par la SEC doit bientôt quitter le groupe, ce qui serait un excellent signal pour Binance afin de s'engager pleinement dans de grands projets. En outre, CZ a modifié la mention de X, ce que le marché interprète comme un signe de son retour imminent à Binance — l'une des sanctions qu'il a subies l'année dernière était justement l'interdiction de gérer Binance. S'il revient vraiment, ce serait un autre signal très positif ! Ainsi, toutes les pièces de type Meme liées à lui ont grimpé en flèche : TST a triplé en valeur, MUBARAK et BROCCOLI714 ont augmenté de plus de 50 %.

Parmi toutes ces mouvements, Binance Alpha a été le plus puissant. STBL a encore connu une forte hausse, avec un rendement par compte atteignant près de 1 000 dollars, et une progression de plusieurs dizaines de fois depuis son point bas, sa capitalisation totale (FDV) atteignant 2 milliards de dollars — le capital d'un projet Alpha a même dépassé celui d'un projet principal ! X et XCX ont doublé en une journée, le projet phare de la semaine dernière, MYX, est passé de 10 à plus de 16, sa FDV atteignant 16 milliards de dollars — une performance incroyable. À en juger par la hausse, il n'est pas exagéré de dire que Binance Alpha est actuellement en pleine « saison des altcoins » — surtout comparé au marché principal, qui reste calme, on dirait que tous les market makers de Binance se sont concentrés sur Alpha et les contrats à terme.

En outre, hier soir, les deux nouveaux pools de dépôt de 200 millions de dollars pour XPL et Maple ont été entièrement réservés par des scientifiques avant même leur lancement officiel. Le marché est actuellement extrêmement divisé : les projets de deuxième niveau sont ignorés, mais les projets de premier niveau de qualité et les pools de placement suscitent une peur de manquer (FOMO) intense. Le monde crypto ressemble de plus en plus au marché des capitaux : plus un projet est de grande capitalisation et accessible uniquement aux « baleines », plus il semble sûr ; en revanche, les projets de premier niveau à faible valorisation sont risqués et faciles à tromper. Je répète toujours la logique d'investissement de ce cycle : ciblez les leaders ! Si un projet ose demander plusieurs dizaines de millions de dollars, investissez immédiatement — le marché ne se trompera pas.

En outre, hier soir, la coopération entre CB et x492 pour le protocole de paiement a été presque confirmée ; le stablecoin de Google utilisera ce protocole à l'avenir. Les jetons associés ont tous explosé en valeur : GLORIA, SANTA, DREAMS, PAYAI, UOS, MRDN, dont les capitalisations sont comprises entre 3 et 5 millions de dollars — tous méritent une attention particulière. En outre, le projet Aster_DEX qui sera bientôt coté mérite une attention particulière — dans le secteur des contrats à terme (Perp), le plus concurrentiel et le plus prometteur, s'il réussit à s'imposer, son capitalisation pourrait dépasser 1 milliard de dollars.