Vendredi (19 septembre) durant la session de trading asiatique, le Bitcoin continue de se consolider à un niveau élevé au-dessus de 117 000 dollars. Après l'annonce d'une baisse des taux par la Réserve fédérale, le Bitcoin demeure dans un équilibre délicat, le seuil de 115 200 dollars étant considéré comme clé pour déterminer la prochaine tendance.
Le Bitcoin se maintient actuellement autour de 117 500 dollars, en hausse d'environ 6,1 % au cours des deux dernières semaines. Cependant, les dernières données de Binance montrent que la tendance actuelle des prix du Bitcoin est principalement soutenue par des investisseurs de détail, tandis que les « gros investisseurs » (cétacés) sont manifestement absents.
Glassnode a rapporté le 18 septembre que le marché des dérivés et les données en chaîne indiquent que le marché du Bitcoin est en attente d'une prochaine percée directionnelle.
Le prix actuel est supérieur à 95 % du coût de référence de 115 200 dollars dans l'offre en circulation de Bitcoin. Ce niveau représente une ligne de soutien clé pour le dynamisme de la demande. Si ce point n'est pas maintenu, le prix pourrait revenir dans la fourchette de 105 500 à 115 200 dollars, aggravant ainsi la pression de vente.
L'état actuel des positions révèle une structure de marché fragile : le point de douleur maximal des haussiers est à 112 700 dollars, tandis que celui des baissiers est à 121 600 dollars. Cette étroite fourchette montre que le Bitcoin se trouve dans une situation délicate : une chute pourrait déclencher une liquidation des haussiers, et une percée pourrait déclencher un mouvement de couverture des baissiers.
Le volume des options sur Bitcoin non compensées a atteint un niveau record de 500 000 BTC, avec une date d'expiration d'options de la plus grande ampleur de l'histoire de Bitcoin prévue pour le 26 septembre. La répartition des prix d'exercice des contrats varie de l'option de vente à 95 000 dollars à l'option d'achat à 140 000 dollars, le point de douleur maximal étant situé à 110 000 dollars, créant ainsi une 'attraction' sur le prix avant l'expiration.
Les positions d'options montrent que les options de vente en dessous du prix au comptant continuent d'être vendues, tandis que la pression d'achat pour les options d'achat au-dessus du prix au comptant s'intensifie.
Cette structure oblige les teneurs de marché à fournir de la liquidité dans les deux sens, pouvant agir comme un tampon en cas de baisse, tout en propulsant le marché à la hausse grâce à des opérations de couverture.
Les données cumulatives des volumes de transactions sur le marché au comptant montrent que les principales bourses présentent encore un léger biais négatif, indiquant qu'en dépit des signaux positifs émis par la baisse des taux d'intérêt, le sentiment du marché reste prudent. Toutefois, le marché des contrats perpétuels est passé d'une vente extrême à un état d'équilibre, reflétant un retour des flux d'achats qui a compensé la pression de vente continue en août.
L'enregistrement des positions d'options, la stabilisation des contrats perpétuels, et le Bitcoin se maintenant au-dessus d'un niveau de coût de référence clé, montrent que le marché attend une confirmation directionnelle majeure. La capacité du Bitcoin à maintenir un niveau de 115 200 dollars déterminera sa prochaine grande tendance après la réunion de la Réserve fédérale.
Absence de grandes baleines
Selon un post Quicktake de l'auteur Arab Chain sur CryptoQuant, le Bitcoin oscille autour de 117 500 dollars, soutenu principalement par des flux d'entrées positifs de petits investisseurs. Il est à noter que les flux de grandes baleines sont complètement absents, montrant que le marché actuel est principalement alimenté par les investisseurs individuels, plutôt que par de grands portefeuilles.
Les données montrent que les entrées de 0 à 0.001 BTC représentent environ 97 000 Bitcoins. De même, les entrées dans la fourchette de 0.001 à 0.01 BTC approchent 719 000 Bitcoins.
Cette distribution indique que la tendance haussière actuelle du Bitcoin est principalement alimentée par les petits investisseurs. Ces investisseurs effectuent de nombreuses petites transactions, confirmant que les investisseurs individuels façonnent la dynamique du marché.
Arab Chain ajoute que ces données révèlent que la majorité des flux de capitaux sont concentrés dans des transactions de petite et moyenne taille, reflétant la position dominante des petits investisseurs dans le trading de Bitcoin. Bien que ces montants soient limités, ils aident le marché à rester équilibré à ce niveau actuel.
Il est important de souligner qu'il n'y a presque pas eu de pression de baleines dans le rebond actuel du marché. En particulier, aucun flux de capitaux supérieur à 100 BTC n'a été observé, réduisant ainsi la probabilité d'une correction brutale à court terme.
Dans l'ensemble, l'état actuel du marché montre que le Bitcoin est dans un état d'équilibre, principalement grâce à l'augmentation de la participation des petits investisseurs. Cette situation offre une opportunité pour le marché de viser progressivement le niveau de résistance clé de 120 000 dollars.
Cependant, il est essentiel de surveiller de près les mouvements des baleines, car une entrée soudaine pourrait rapidement changer la direction du marché, déclenchant une correction rapide similaire aux précédents sommets du marché.
Les experts ont des opinions divergentes sur l'évolution du BTC.
Le prix actuel du Bitcoin est d'environ 5,4 % inférieur à son point culminant historique, avec des signes indiquant que cela pourrait être le prélude à une nouvelle vague haussière. Par exemple, le BTC a récemment franchi le point d'équilibre des détenteurs à moyen terme, réduisant ainsi le risque d'une vente massive à court terme.
Avec la Réserve fédérale abaissant les taux d'intérêt de 25 points de base, ainsi que d'autres nouvelles favorables, cela pourrait injecter un nouvel élan au marché des cryptomonnaies. Dans ce contexte, l'entrepreneur en cryptomonnaies Arthur Hayes a réaffirmé sa prédiction audacieuse de 1 million de dollars pour le BTC.
Cependant, Peter Schiff, le 'haussier de l'or', estime que le BTC pourrait avoir atteint un sommet dans ce cycle de marché.
