شهد الرمز الأصلي لمنصة هايبرليكود، هايب، ارتفاعًا هادئًا ليصبح واحدًا من أقوى العملات أداءً في سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع. ارتفع الرمز اليوم بنحو 3%، وأكثر من 20% خلال الأيام السبعة الماضية. سعر هايب ارتفع تقريبًا 50% منذ بداية العام، متفوقًا على العديد من العملات الرقمية الرئيسية التي شهدت تداولًا جانبيًا في الغالب.
تسارع الصعود بعدما اخترق هايب هيكل الرسم البياني الصعودي في وقت سابق من هذا الشهر. لكن تحليل المؤشرات الزخمية وتدفقات البورصات ووضع المشتقات الآن يوحي بأن نفس القوة التي دفعت الصعود للأعلى قد تبدأ بالعمل في الاتجاه المعاكس.
عملة HYPE تكسر النمط الصاعد، لكن الزخم يُظهر ضعفًا مبكرًا
بدأ الصعود الأخير لهايب بعد أن اخترق الرمز خط العنق لنموذج الرأس والكتفين المقلوب في 9 مارس.
استنادًا إلى ارتفاع النموذج، يشير الاختراق إلى هدف نظري بالقرب من 44$، ما يمثل زيادة بنحو 30% من مستوى خط العنق إذا استمر الارتفاع.
احصل على المزيد من الرؤى حول الرموز مثل هذه؟ سجّل في النشرة اليومية للعملات الرقمية من المحرر هارش نوتاريا من هنا.
تشير إشارة على المدى القصير مع ذلك إلى أن الزخم قد بدأ بالفعل في التباطؤ.
يظهر على الرسم البياني 12 ساعة تكون تباعد بين السعر ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مؤشر زخم. بين 28 يناير و12 مارس، سجل سعر هايب قمة أعلى، بينما سجل RSI قمة أقل. يعرف هذا النمط باسم التباعد السلبي وغالبًا ما يظهر عندما يضعف زخم الشراء رغم استمرار الأسعار في الصعود. على إطار زمني محدد، هذا الضعف يمكن أن يتسبب في انعكاس السعر.
لكن زخم السعر وحده لا يفسر بالكامل المرحلة القادمة. لفهم ما الذي حرك الصعود فعلًا ولماذا أصبح يشكل خطرًا الآن، يجب دراسة نشاط التداول في البورصات.
تدفقات البورصات تظهر أن ارتفاع الضجة كان لديه طلب ضعيف في السوق الفوري
تكشف بيانات تدفق البورصة عن نمط غير عادي وراء الحركة السعرية الأخيرة. خلال الأسبوع المنتهي في 2 مارس، سجلت هايپ حوالي $13,82 مليون في صافي التدفقات الخارجة من البورصات. عادة ما تشير التدفقات الخارجة إلى أن المستثمرين يسحبون العملات للاحتفاظ بها، مما يمكن أن يقلل الضغط البيعي. ومع ذلك، تغير الوضع خلال الأسبوع عندما تسارع الصعود.
شهدت، خلال الأسبوع المنتهي في 9 مارس، البورصات حوالي $9,62 مليون في صافي التدفقات الداخلة، مما يعني انتقال المزيد من هايپ إلى منصات التداول. غالباً ما ترتبط التدفقات الداخلة بزيادة محتملة في الضغط البيعي لأن العملات تصبح أسهل في التداول.
يشير ذلك إلى أن الارتفاع السعري لم يكن مدعوماً بتراكم قوي في السوق الفورية. بدلاً من ذلك، يبدو أن الحركة جاءت مدفوعة في المقام الأول بنشاط سوق المشتقات.
وتوضح بيانات المشتقات هذا الديناميك بوضوح أكبر.
تسلط بيانات التصفية الضوء على محفز ضغط الشورت وخطر جديد
تشير بيانات التصفية من سوق هايپ/USDT الدائم لدى بينانس إلى أن الارتفاع الأخير كان مدفوعاً بتصفية المراكز القصيرة. وتبرز تموضعات المشتقات الآن مدى تطرف هذا التحول.
تُظهر بيانات بينانس على مدى سبعة أيام أن هناك أكثر من $26 مليون في مراكز الشراء ذات الرافعة المالية مقارنة بحوالي $7 مليون فقط في المراكز القصيرة، مما يخلق عدم توازن بنحو 3,5 إلى 1 لصالح المشترين.
في بيئة سوق طبيعية دون محفز أساسي قوي، يشير هذا الانحراف الحاد نحو الرافعة الطويلة عادةً إلى أن العديد من المراكز القصيرة تعرضت للتصفية خلال الصعود. من المحتمل أن يكون فك هذا التكدس بالقوة قد ساعد في دفع الزيادة الحادة في الأسعار التي شهدتها الأسبوع الماضي.
ومع تركز الرافعة حالياً بقوة على جانب الشراء، يمكن حتى لتراجع سعري معتدل أن يبدأ في إطلاق تصفيات في الاتجاه المعاكس. يمكن أن يضيف ذلك زخماً لتحذير الانعكاس.
يصبح هذا الاحتمال أوضح عند فحص مؤشرات تدفق رأس المال على الرسم البياني اليومي.
تدفق المال الضعيف يسلط الضوء على المستويات الرئيسية لسعر HYPE
ادعم إشارة أخرى لاحتمالية التصحيح من خلال مؤشر تدفق المال تشايكن (CMF). يُعد CMF مؤشراً يعتمد على حجم التداول ويتتبع ما إذا كان المال يتدفق نحو الأصل أو يغادره. غالباً ما يستخدمه المتداولون كمؤشر لأنشطة رؤوس الأموال الكبيرة.
بين 1 مارس و11 مارس، استمر سعر هايب في تحقيق قمم أعلى، ولكن مؤشر CMF شكّل قمم أدنى. تشير هذه الفجوة إلى أنه على الرغم من ارتفاع الأسعار، إلا أن كمية الأموال الداعمة للاتجاه الصاعد بدأت تضعف تدريجياً.
يبقى المؤشر فوق الصفر، ما يعني أن ضغط الشراء لم يختفِ بشكل كامل. لكن الاتجاه الهبوطي يشير إلى أن التدفقات الداخلة قد لا تبقى قوية بما يكفي للحفاظ على نفس وتيرة المكاسب. كنتيجة لذلك، تحدد عدة مستويات سعرية الآن ما سيحدث لاحقاً.
يظهر أول مستوى مقاومة رئيسي بالقرب من 37 دولار.
إذا تمكنت هايب من الإغلاق بشكل واضح فوق هذا المستوى، قد يمتد الصعود نحو 42 دولار، مع اعتبار منطقة 44 دولار هدف الاختراق الكامل لنموذج الرأس والكتفين المقلوب. ومع ذلك، إذا دفع البائعون السعر للهبوط مجدداً أسفل هذه المقاومة، يصبح احتمال التصحيح أقوى.
يظهر أول مستوى دعم بالقرب من 35 دولار، حيث توجد حالياً مجموعة كبيرة من المراكز ذات الرافعة المالية. كسر هذا المستوى قد يؤدي إلى تسييل مراكز يدفع السعر نحو 33 دولار، ما يمثل تقريباً انخفاضاً بنسبة 11 % من المستويات الحالية.
يؤدي هبوط أعمق دون 29 دولار إلى إبطال نموذج الاختراق الصاعد تماماً، وقد يتسبب في انعكاس الاتجاه.