Le PDG de Metaplanet, Simon Gerovich, a déclaré lundi que la société d'investissement cotée à Tokyo avait sécurisé environ 255 millions de dollars auprès d'investisseurs institutionnels mondiaux grâce à une émission d'actions à un prix majoré de 2 %, faisant partie d'un package de financement qui pourrait fournir jusqu'à 531 millions de dollars en "puissance de feu supplémentaire" pour aider à financer l'objectif de 210 000 bitcoins de l'entreprise.
Le financement combine 107,4 millions de nouvelles actions ordinaires au prix de 380 yens (2,39 $) chacune avec 1,07 million de bons d'option exerçables à 410 yens (2,57 $) par action — une prime de 10 % par rapport au prix de placement — qui pourrait générer 276 millions de dollars supplémentaires si exercés en totalité avant l'expiration de mars 2028, selon un avis approuvé par le conseil d'administration de Metaplanet le 16 mars.
La société a également autorisé l'émission de 100 millions de nouveaux "MS Warrants" avec des conditions d'exercice liées à son indicateur mNAV, une mesure de la valeur d'entreprise par rapport aux avoirs en bitcoin.
Metaplanet prévoit d'allouer 56,9 milliards de yens (357 millions de dollars) des produits nets à des achats supplémentaires de bitcoins entre avril 2026 et mars 2028, selon le dossier. La société détenait 35 102 BTC au 31 décembre 2025, soit une augmentation d'environ 19 fois par rapport aux 1 762 BTC qu'elle détenait au début de cette année, et a fixé des objectifs de gestion d'accumuler 100 000 BTC d'ici la fin de 2026 et 210 000 BTC d'ici la fin de 2027.
Allocation de capital supplémentaire et position financière
Au-delà des acquisitions de bitcoins, Metaplanet dirigera 21,1 milliards de yens (132 millions de dollars) pour rembourser des emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit et 6,3 milliards de yens (39,5 millions de dollars) pour son activité de génération de revenus en bitcoin en tant que garantie pour la souscription d'options, selon le dossier. La société maintient une facilité de crédit de 500 millions de dollars garantie par des bitcoins, avec environ 280 millions de dollars tirés au 11 mars.
Le remboursement intervient après que le ratio d'emprunt de la société par rapport à la valeur nette d'actif marquée par rapport au marché de ses avoirs en bitcoin est monté à environ 11 % au 11 mars, contre 9 % à la fin de l'année 2025, suite à l'ajustement récent des prix du bitcoin. Metaplanet vise à maintenir les emprunts en dessous de 10 % de BTCNAV pour préserver la flexibilité financière, a déclaré la société.
Metaplanet a signalé une perte de dépréciation non opérationnelle de 104,6 milliards de yens, soit environ 680 millions de dollars, pour l'exercice 2025 liée à la volatilité des prix du bitcoin. Dans le même temps, la société a relevé ses prévisions de revenus pour l'année à 8,58 milliards de yens contre une projection antérieure de 6,8 milliards de yens, citant une performance meilleure que prévu de son activité de génération de revenus en bitcoin (BTC).
Les actions de Metaplanet (MTPLF) ont augmenté de près de 5 % à 391 yens lundi, selon des données de Google Finance. Les actions de la société négociées aux États-Unis sur le marché OTC ont clôturé en hausse d'environ 6 % vendredi à 2,33 $, selon les données de The Block.
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