Nous avons tendance à investir dans des projets crypto sous-évalués et à éviter les projets surévalués. Les projets sous-évalués sont relativement moins appréciés par le marché et ont la possibilité d'augmenter en valeur. Alors, comment savoir quels projets sont sous-évalués ?
Voir l'analyse fondamentale en profondeur.
Il est important de vérifier si, fondamentalement, le projet a de la valeur ou non. Quelques éléments à prendre en compte sont la capitalisation boursière, le revenu, les utilisateurs actifs et l'innovation/le fossé technologique. Si ces différents indicateurs sont bons, nous pouvons conclure qu'un projet est fondamentalement intéressant.
Effectuer une analyse On-Chain.
Ensuite, il est aussi important d'observer la performance d'un projet en on-chain. Un projet qui est bon en on-chain a plusieurs critères comme un gros influx d'argent intelligent, peu de flux entrant sur les échanges, et une valeur MVRV qui est encore en dessous de un. Divers autres indicateurs on-chain méritent également d'être pris en compte pour évaluer un projet.
Voir l'analyse de valorisation relative.
Ensuite, il est important de comparer les actifs dans un secteur avec d'autres actifs dans le même secteur. Par exemple, si l'Altcoin A a une capitalisation de marché de 500 millions de dollars et un revenu de 5 millions de dollars, et qu'il y a l'Altcoin B qui a une capitalisation de marché de 300 millions de dollars et un revenu de 10 millions de dollars. Ainsi, relativement, l'Altcoin B a beaucoup plus de valeur par rapport à A et est plus sous-évalué.
Voir la Tokenomics.
Il est également important de regarder la tokenomics d'un projet. Plus il y a de déblocages pour les mois à venir = plus le potentiel de chute est élevé. Plus l'offre en circulation est faible par rapport à la FDV → plus c'est « sous pression ». Les tokens déflationnistes ont beaucoup plus de valeur. Il faut également examiner le ratio de staking qui montre le potentiel de vente de la communauté.
Source : AcademyCrypto