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（一）La nécessité pour Xsolla de construire une infrastructure de paiement Web3
1. Le paiement Web3 n'est actuellement pas le cœur d'activité d'Xsolla, mais une extension de ses services de paiement en cryptomonnaie pour les développeurs et éditeurs de jeux Web3, qui deviennent de plus en plus nombreux. Le cœur d'activité d'Xsolla reste d'aider de nombreuses sociétés de jeux Web2 à effectuer des encaissements en fiat dans plus de 200 pays, en collectant divers paiements en fiat de joueurs du monde entier.
2. Si Xsolla veut développer des activités de paiement pour les jeux Web3, elle doit émettre sa propre blockchain ou stablecoin. Cette infrastructure de paiement Web3 sera intégrée via les produits des développeurs de jeux Web3, permettant aux joueurs de ces jeux de payer en cryptomonnaie.
（二）Les obstacles de conformité auxquels les activités de paiement traditionnelles d'Xsolla font face dans le secteur des jeux Web3
✳️ Cathy utilise son expérience personnelle dans Legend M pour expliquer pourquoi Xsolla doit absolument construire sa propre infrastructure Web3 et émettre sa propre blockchain.
1. Le 31 janvier 2023, la version de Legend M a été lancée, et Cathy a immédiatement créé un compte de jeu pour commencer à jouer. Les joueurs ayant déjà joué à Legend M devraient savoir que les personnages atteignant le niveau 25 peuvent miner du fer noir, qui peut être empaqueté dans des caisses et vendu sur le Marketplace pour des tokens de jeu WEMIX. C'est le principal moyen pour les joueurs de gagner de l'argent dans Legend M.
2. Pour monter rapidement au niveau 25 pour miner, Cathy a dépensé une fortune dans le jeu Legend M, voici mes enregistrements de dépenses en fiat (SGD) :
✳️ Dans Legend M, en plus d'utiliser des cartes pour payer en fiat, on peut aussi acheter des tokens WEMIX pour entrer dans le jeu, utilisés pour acheter du fer noir, puis acheter divers skins, montures et armes. J'ai essayé deux manières d'acheter des tokens WEMIX : d'abord en achetant de l'ETH avec Moonpay dans mon portefeuille Metamask, puis en le convertissant en WEMIX ; ensuite, en cherchant sur les grandes bourses de Singapour pour voir où le WEMIX était listé, et j'ai finalement trouvé que crypto.com avait du WEMIX, j'ai dépensé 370 SGD pour en acheter 223.
✳️ Après avoir acheté WEMIX sur crypto.com, j'ai découvert que cette plateforme ne permet que l'achat, la vente et la détention de WEMIX, sans permettre aux utilisateurs de transférer leurs tokens WEMIX vers des portefeuilles auto-hébergés, et donc, je ne pouvais pas les transférer vers Legend M. Quelques jours plus tard, le prix du WEMIX a triplé, que j'ai vendu en BTC.
✳️ Malheureusement, après avoir fréquemment dépensé avec mes cartes OCBC et UOB dans Legend M, ainsi qu'acheté des cryptos via Moonpay sur Metamask pendant 11 jours, le 10 février, les banques OCBC et UOB ont directement suspendu mes deux cartes, ce qui m'a empêché de payer lorsque j'ai voulu aller prendre un thé avec des amis.
✳️ Ma carte a été suspendue, j'ai donc dû appeler pour demander ce qui se passait. J'ai confirmé avec le service client de la banque que les plus de vingt transactions étaient effectivement mes dépenses dans le jeu, et non un vol de carte. Les deux banques ont alors débloqué ma carte.
Cependant, quelques jours plus tard, le 12 février, ma carte OCBC a encore été suspendue parce que j'avais encore dépensé plusieurs fois dans Legend M les 10 et 11 février, et que le contrôle des risques de la banque pensait que ma carte était à risque de fraude.
Cette fois, le gestionnaire de clientèle de la banque OCBC m'a appelé pour me demander combien de transactions j'effectuais par mois dans Legend M. J'ai pensé qu'il voulait savoir combien je dépensais en moyenne par mois, alors j'ai donné un chiffre d'environ 50 transactions.
Cependant, j'ai sous-estimé la fréquence à laquelle je dépensais dans le jeu, car de nombreux achats in-game sont à 2,99 dollars, 0,99 dollars, donc j'en ai acheté beaucoup. Au cours de ces quelques jours de février, le nombre total de mes dépenses a largement dépassé 50 transactions.
✳️ Cela a directement conduit à ce que la banque OCBC, le 13 février, sans mon consentement et sans préavis, rembourse tous les montants que j'avais dépensés avec ma carte OCBC dans Legend M le 31 janvier et en février, sur mon compte bancaire. Je ne l'ai découvert qu'en mars en consultant mon relevé de compte, où j'ai vu qu'ils m'avaient remboursé plus de 600 dollars.
✳️ Le 13 février, Wemade a directement bloqué mon compte de jeu. À ce moment-là, je ne savais pas que le blocage était dû au remboursement par la banque de tout l'argent que j'avais dépensé dans Legend M, et j'ai envoyé un email au service client de Wemade pour demander, mais je n'ai pas reçu de réponse précise.
Le blocage de mon compte dans Legend M m'a directement causé une perte d'au moins 500 dollars. En plus d'utiliser ma carte OCBC, j'ai également dépensé beaucoup avec ma carte UOB et mon AliPay dans Legend M. À l'époque, l'option de paiement en RMB d'AliPay n'était pas visible sur la page de paiement de Legend M, mais on pouvait le trouver par recherche manuelle, très pratique pour les joueurs chinois.
Après que mon compte de jeu ait été bloqué, l'argent que j'ai dépensé dans le jeu avec ma carte UOB et Ali Pay ne sera jamais remboursé, c'est de l'argent perdu.
Le 13 février, j'ai également reçu un email d'Xsolla me demandant de vérifier ma carte bancaire OCBC.
✅ D'après les expériences douloureuses de Cathy dans Legend M, il est clair que les canaux de paiement en fiat offerts par Xsolla aux joueurs de jeux en chaîne ne bénéficient pas des licences de conformité aux paiements en fiat d'Xsolla dans plus de 200 pays. Les jeux Web3 dans des pays avec des exigences de conformité élevées seront étiquetés comme des projets frauduleux par le système bancaire local, peu importe si Xsolla a des licences de paiement.
✅ En d'autres termes, même si les jeux Web3 utilisent Xsolla pour gérer les paiements en fiat des joueurs, ceux-ci seront toujours gênés par les paiements, ce qui entraînera une perte de joueurs.
✅ Après que mon compte dans Legend M ait été bloqué, j'ai complètement abandonné les paiements en fiat dans les jeux en chaîne, et pour les autres jeux Web3 que je joue, j'utilise uniquement des paiements en cryptomonnaie.
✅ Actuellement, voici le chemin de paiement que j'utilise pour les jeux en chaîne :
1. Acheter BTC, ETH, USDT, USDC avec une carte bancaire sur un échange conforme
2. Transférer BTC, ETH, USDT, USDC d'échanges conformes vers un portefeuille auto-hébergé via la blockchain publique qui émet des actifs de jeu.
3. Échanger BTC, ETH, USDT, USDC contre des tokens de jeu sur des échanges décentralisés, ou utiliser directement BTC, ETH, USDT, USDC pour dépenser dans le jeu. Après 2023, les jeux Web3, en plus de fournir des méthodes de paiement en fiat, offriront tous des options de paiement en chaîne, et certains jeux Web3 ont même supprimé les options de paiement en fiat pour n'utiliser que des paiements en chaîne.
✅ Les joueurs de jeux Web3 devraient savoir que les jeux Web3 sont tous free to play, il n'y a pas de frais d'abonnement. La plupart des revenus des jeux Web3 proviennent de la vente de NFT et de tokens, les sociétés de jeux Web3 collectent des stablecoins ou des ETH, tandis que les objets non NFT dans le jeu ne sont pas bien accueillis par les joueurs, qui préfèrent détenir des actifs en chaîne et échanger sur la chaîne.
Seuls les nouveaux joueurs qui passent de Web2 à Web3 ont besoin de paiements en fiat, car ils n'ont pas d'actifs en cryptomonnaie. Cependant, ce groupe de nouveaux joueurs est en constante minorité et son augmentation est très lente. Pour attirer suffisamment de nouveaux joueurs, les jeux Web3 doivent d'abord se concentrer sur le marché existant des joueurs de Web3 et répondre à leurs besoins.
✅ Pour Xsolla, les méthodes de paiement pour les jeux Web2 ne sont plus du tout adaptées aux jeux Web3. Si Xsolla veut pénétrer le marché des paiements dans les jeux Web3, elle doit reconstruire une infrastructure et un ensemble d'outils de paiement pour Web3 : blockchain ou stablecoin.
（三）Le choix d'Xsolla de construire une blockchain publique pour établir une infrastructure de paiement Web3 est un choix judicieux
Le choix d'Xsolla de lancer une blockchain publique pour établir une infrastructure de paiement Web3 est très en accord avec l'ADN commercial d'Xsolla.
1. Paypal a pénétré le marché des paiements Web3 en émettant d'abord le stablecoin PYUSD en 2023, puis en s'étendant à plusieurs blockchains publiques majeures comme Solana, Arbitrum, Tron, Avalanche, Stellar, jusqu'au 26 mars 2026, où l'émission totale de PYUSD atteindra 3,61 milliards de dollars, devenant le 6ème stablecoin.
Cela est lié au fait que Paypal a lancé dès le premier jour une application générale pour utilisateurs C-end, ainsi qu'à sa puissance financière. L'émission de stablecoins nécessite des licences et des exigences de garde d'actifs à haute liquidité, ce qui n'est pas adapté à une entreprise de taille moyenne comme Xsolla dans un secteur vertical.
2. Le modèle commercial d'Xsolla est axé sur les services de paiement B2B : après avoir adopté l'infrastructure et les outils de paiement d'Xsolla, les sociétés de jeux construisent leur propre boutique en ligne. Au cours du processus de jeu, les joueurs ne voient jamais les traces d'Xsolla, à l'exception de la page de paiement et de l'email de reçu de paiement, où ils peuvent voir quelle filiale d'Xsolla a traité le paiement, laissant ainsi la marque d'Xsolla peu connue parmi les joueurs.
Xsolla n'a pas lancé sa propre application pour les joueurs de jeux dans le secteur des jeux traditionnels, mais reste en retrait derrière les sociétés de jeux, ne faisant que les infrastructures et les outils de paiement.
Si on émet des stablecoins comme Paypal, on sera confronté à une énorme pression financière liée à la garde des actifs et à la promotion multichaîne des stablecoins. Donc, lancer une blockchain publique, la proposer aux développeurs de projets de jeux Web3, et élargir l'écosystème de jeux de la blockchain ZK d'Xsolla, cela correspond à l'ADN commercial B2B d'Xsolla.
Bien sûr, développer l'écosystème d'une blockchain publique nécessite non seulement d'utiliser les ressources de coopération avec les studios de jeux existants d'Xsolla, mais aussi d'énormes fonds et de capacités opérationnelles. C'est un défi auquel toute blockchain doit faire face.
（四）État actuel des affaires Web3 d'Xsolla
1. Le passé d'Xsolla dans les paiements de jeux traditionnels n'incluait pas de business C-end. Par conséquent, si la blockchain ZK d'Xsolla émet des tokens, il sera plus facile de promouvoir auprès des investisseurs B-end et des projets de jeux Web3, mais plus difficile pour les petits investisseurs de Web3. Ainsi, en 2024, sur la base de la mise en ligne de la blockchain publique, Xsolla lancera immédiatement un produit de portefeuille pour les joueurs.
2. Les défis pour faire choisir aux jeux Web3 d'utiliser la blockchain publique ZK d'Xsolla pour déployer leurs actifs
Les développeurs de projets de jeux Web3 choisissant une blockchain pour déployer les NFT et tokens, prendront en compte les facteurs suivants :
✳️ La popularité de la blockchain publique, le nombre d'utilisateurs en chaîne, DAU des portefeuilles, TVL en chaîne
Ces indicateurs déterminent combien d'utilisateurs potentiels de Web3 détiennent déjà des actifs sur cette blockchain publique, sans besoin de cross-chain ni d'entrée de fiat, ils peuvent acheter des objets dans ce jeu Web3 avec des cryptomonnaies.
Si les actifs de jeu sont déployés sur une blockchain complètement nouvelle, avec peu d'utilisateurs, les sociétés de jeux risquent de perdre de nouveaux joueurs qu'elles ont acquis par des opérations marketing et d'achat, lors du processus de cross-chain et d'entrée de fiat.
Xsolla ZK est une nouvelle blockchain Layer 2, sans utilisateurs et sans TVL, les développeurs de projets de jeux Web3 auront des réserves lorsqu'ils adopteront cette nouvelle blockchain.
✳️ Subventions accordées aux projets Web3 par la blockchain publique.
Les subventions provenant des blockchains sont généralement distribuées sous forme de tokens de cette blockchain. Après avoir reçu ces tokens, les projets de jeux Web3 peuvent les utiliser pour distribuer des airdrops aux joueurs dans le cadre de leurs opérations de marketing, attirant ainsi de nouveaux joueurs dans le jeu tout en introduisant cette blockchain, ou bien vendre les tokens de subvention pour payer leurs équipes.
Étant donné qu'Xsolla excelle dans l'injection de ressources de publication vers les équipes de jeux en démarrage à travers l'incubation et les investissements dans l'industrie des jeux Web2, il semble qu'Xsolla doit également adopter un modèle de subvention pour promouvoir sa propre blockchain auprès des projets de jeux Web3, en attirant et en cultivant les développeurs de jeux sur sa blockchain grâce à ses capacités financières et à son sens aigu de l'investissement.
Il faut garder à l'esprit que : la logique d'investissement dans les jeux Web3 est très différente de celle des jeux Web2. Les expériences réussies d'Xsolla dans l'incubation d'investissements dans les jeux Web2 ne seront probablement pas applicables à l'incubation des jeux Web3, il faudra tout recommencer.
（五）Perspectives des activités de paiement Web3 d'Xsolla : les défis du marché baissier pour les jeux Web3 de 2024 à 2026
Il est bien connu que, ces dernières années, les jeux Web3 ne se sont pas développés en un secteur générant des revenus durables. CoinMarketCap a publié la semaine dernière un rapport d'étude montrant que 93 % des jeux Web3 ont déjà disparu.
Xsolla a commencé à offrir des paiements pour les NFT de jeux en 2022, et a prévu de lancer une chaîne Layer 2 exclusive basée sur ZK Rollup en 2024, mais il n'y a en fait pas beaucoup d'espace pour cela.
1. Il n'y a pas tant de clients de sociétés de jeux Web3 sur le marché, la majorité des jeux Web3 déjà lancés ont échoué, et ceux qui survivent sont très rares ; la plupart des jeux Web3 ont une durée de vie très courte et une capacité de génération de revenus insuffisante.
2. Les jeux Web3 encore vivants ont beaucoup d'options de blockchains et de paiements en chaîne, l'utilisation d'Xsolla ZK pour déployer des NFT et des actifs tokens n'est pas nécessaire.
（六）Perspectives des activités de paiement Web3 d'Xsolla : la dure concurrence sur le marché des paiements Web3
Actuellement, les paiements Web3 sont entrés dans une phase de fragmentation. Selon Antara News, la taille du marché des solutions de paiement Web3 dans le monde devrait atteindre environ 12,3 milliards de dollars en 2024, 15,8 milliards de dollars en 2025, et devrait croître pour atteindre 300,7 milliards de dollars d'ici 2037 (Cathy pense que cette prévision est très peu fiable, tout comme les prévisions de Cathy Wood sur le BTC à 1 million de dollars, à prendre avec des pincettes).
Les paiements Web3 sont un marché typique d'"infrastructure" : Visa/Mastercard représentent l'accès Web3 pour les paiements traditionnels, USDT/USDC sont les monnaies de règlement, Stripe/PayPal sont les passerelles de couche d'application, Polygon/Solana sont les blockchains de couche de base. Les logiques de ces quatre types de joueurs sont totalement différentes.
En gros, Xsolla fera face à une forte concurrence de la part des marques suivantes sur le marché des paiements Web3 :
✅ Couche de stablecoin (la couche la plus proche de la "monnaie de paiement")
D'ici 2025, la valeur des stablecoins atteindra 3000 milliards de dollars, évoluant d'un produit de niche crypto à un moyen standard de transfert de valeur à l'échelle mondiale, largement utilisé pour le paiement des salaires, les transferts transfrontaliers et le règlement commercial. Les institutions de paiement traditionnelles comme Visa, PayPal et Stripe ont toutes intégré des stablecoins réglementés. Tether (USDT) et Circle (USDC) représentent plus de 80 % du marché des stablecoins.
✅ Passerelle de paiement / couche d'infrastructure
Les principales institutions incluent Circle, Ripple, Coinbase Commerce, Visa, PayPal, Stripe, MoonPay.
✅ Pénétration de Web3 par les géants des paiements traditionnels
PayPal et Stripe ont intégré les paiements blockchain dans le processus de paiement traditionnel, ce qui est un signal important d'acceptation des paiements. Les revenus de Coinbase dans le secteur institutionnel ont atteint 2,03 milliards de dollars, montrant une concentration élevée de liquidité.
✅ Couche d'infrastructure / blockchain publique
Les principales entreprises incluent Binance, Coinbase, ConsenSys, Polygon Labs, Chainlink Labs, qui constituent le noyau des protocoles de paiement Web3 et des outils pour développeurs.
Ces marques de paiement Web3 ont toutes une forte influence, et ont des équipes de développement commercial qui promeuvent et soutiennent diverses applications Web3. Le département Web3 d'Xsolla devra désormais et à l'avenir rivaliser avec ces concurrents dans le domaine des paiements Web3.
（六）Comment les joueurs peuvent participer aux affaires Web3 d'Xsolla
La position de la blockchain publique ZK d'Xsolla est de fournir aux développeurs une infrastructure "plug-and-play" pour aider les jeux à passer en douceur de Web2 à Web3, mais cela fait deux ans depuis la publication de cette chaîne, et aucun exemple de jeu sur le mainnet n'a encore été rendu public.
C'est assez courant dans le domaine des nouvelles blockchains : l'infrastructure est mise en place en premier, et les jeux suivent souvent un peu plus tard.
Bien sûr, il y a deux ans, il n'y avait toujours pas de jeu basé sur Xsolla ZK en ligne, et une des raisons importantes en est la morosité du secteur des jeux en chaîne durant ces deux dernières années.
Cependant, les joueurs de jeux en chaîne peuvent garder un œil sur Xsolla. Dès que des jeux basés sur Xsolla ZK seront lancés, les joueurs pourront participer tôt aux interactions en chaîne.
La raison pour laquelle Cathy recommande cela est :
1. Xsolla a des fonds abondants, en termes simples : le projet de blockchain ZK d'Xsolla a des ressources financières.
Contrairement aux équipes de startups de jeux en chaîne Web3 qui doivent compter sur le financement des VC et les contributions des joueurs pour soutenir l'équipe, développer des produits, gérer les opérations de jeu et le TGE des tokens, le business de paiement d'Xsolla possède déjà un flux de trésorerie. Construire une blockchain publique est destiné à pénétrer le marché des jeux Web3, c'est un projet à long terme. Une fois que la construction de l'écosystème de la blockchain commence, il est difficile d'abandonner en cours de route, et il n'y aura pas de rugpull pour récolter les joueurs.
2. Le fondateur d'Xsolla, Shurick Agapito, supervise personnellement les opérations Web3 d'Xsolla.
✅ Shurik est en fait une personnalité influente dans les domaines du jeu, du Web3, du métavers et de la fintech. En 2022, il a officiellement quitté son poste de CEO d'Xsolla pour se concentrer principalement sur de nouveaux projets Web3.
✅ Shurick a publié un livre en mars 2024 (Once Upon Tomorrow) explorant le potentiel de transformation du métavers en tant que nouvelle génération d'internet, et a été invité à s'exprimer lors de forums économiques de haut niveau au Qatar, avec pour thème "Le métavers : l'avenir de l'internet ?"
✅ Outre la blockchain ZK d'Xsolla et son portefeuille, Shurick a dirigé plusieurs investissements dans le Web3 à travers son bureau familial Hand of Midas. Le plus représentatif de ces investissements est le financement de 8,5 millions de dollars en janvier 2024 pour la startup 3thix basée à Austin aux États-Unis, où un autre co-investisseur est le bureau familial de Steve Kokinos, co-fondateur d'Algoran, Sonic Boom Ventures. L'objectif de 3thix est de remodeler l'infrastructure de monétisation des jeux Web3. À l'époque, Xsolla prévoyait d'intégrer 3thix comme couche de base pour ses opérations Web3.
Bien sûr, avec le recul, ces investissements ne peuvent pas être considérés comme réussis, le dernier tweet de 3thix date de janvier 2025. Cependant, on peut toujours voir l'importance que Shurik accorde aux affaires Web3, ayant fait de nombreuses explorations (en dépensant de l'argent et en perdant pas mal de choses).
J'attends avec impatience la reprise du marché des jeux en chaîne ! Je souhaite également un bon TGE pour la blockchain ZK d'Xsolla !
Cet article n'est pas un article promotionnel, Cathy n'a reçu aucun frais publicitaire ou autre compensation d'Xsolla, c'est simplement une analyse personnelle des projets Web3 que j'ai observés dans le secteur des jeux.