DeFi signifie Finances Décentralisées.
C'est un écosystème d'applications qui font la même chose qu'une banque mais sans intermédiaires.
Dans cet article, je t'explique les termes clés pour que tu comprennes DeFi sans te perdre.
Terme 1 Liquidité
La liquidité, c'est la facilité avec laquelle tu peux acheter ou vendre un token sans que le prix bouge beaucoup.
Si un token a une forte liquidité, tu peux vendre beaucoup sans que le prix baisse.
Si la liquidité est faible, une petite vente peut faire chuter le prix fortement.
Dans DeFi, la liquidité est fournie par les utilisateurs, pas par les banques.
Terme 2 : Pool de liquidité.
Un pool de liquidité est un fonds où les utilisateurs déposent deux tokens en parts égales.
Exemple : Un pool de BNB et USDT a 50 % de BNB et 50 % de USDT.
D'autres utilisateurs échangent entre ces deux tokens et paient une commission.
Cette commission est répartie entre ceux qui ont déposé des fonds dans le pool.
Terme 3 : Fournisseur de liquidité.
C'est la personne qui dépose ses tokens dans un pool.
En échange, vous recevez un token spécial appelé LP token qui représente votre part du pool.
Lorsque vous retirez votre liquidité, vous recevez vos tokens plus les commissions générées.
Être fournisseur de liquidité est une façon de gagner des revenus passifs avec vos cryptos.
Terme 4 : Impermanent loss ou perte impermanente.
C'est le risque le plus important de fournir de la liquidité.
Cela se produit lorsque le prix d'un des deux tokens change beaucoup par rapport à l'autre.
Exemple : Vous déposez 1 BNB et 600 USDT quand 1 BNB vaut 600 USDT.
Puis BNB monte à 1200 USDT.
Si vous aviez simplement eu votre BNB, vous auriez 1200 USDT.
Mais comme vous êtes dans le pool, une partie de votre BNB est automatiquement vendue pour maintenir les 50 % de chaque.
Lorsque vous retirez, vous avez moins de BNB et plus de USDT qu'au départ.
La valeur totale peut être inférieure à si vous aviez simplement gardé vos tokens.
La perte est appelée impermanente car si les prix reviennent à votre point de départ, la perte disparaît.
Si vous retirez lorsque les prix sont éloignés du point initial, la perte devient réelle.
Terme 5 : Yield farming.
C'est la pratique de déplacer vos tokens entre différents pools de liquidité pour chercher la rentabilité maximale possible.
Ceux qui font du yield farming sont toujours à l'affût de nouvelles opportunités.
Vous pouvez obtenir des rendements très élevés, mais aussi des risques très élevés.
Terme 6 : APY et APR.
APY signifie Taux Pourcentuel Annuel avec réinvestissement des intérêts.
APR signifie Taux Pourcentuel Annuel sans réinvestissement.
Exemple : Si un pool vous donne 10 % APR, vous gagnez 10 par an sans réinvestir.
Si cela vous donne 10 % APY, vous gagnez un peu plus car les intérêts s'additionnent à intervalles réguliers.
Dans DeFi, on utilise presque toujours l'APY car les intérêts sont payés fréquemment.
Terme 7 : Staking dans DeFi.
C'est similaire au staking normal, mais dans des applications décentralisées.
Vous bloquez vos tokens dans un protocole pour sécuriser le réseau ou gouverner le protocole.
En échange, vous recevez des récompenses.
La différence avec le staking normal est qu'ici, il n'y a pas d'entreprise comme Binance impliquée.
Vous interagissez directement avec un contrat intelligent.
Terme 8 : Pont ou bridge.
Vous l'avez vu dans l'article précédent.
C'est un système pour déplacer des tokens d'une blockchain à une autre.
Fondamental dans DeFi car chaque réseau a ses propres pools et applications.
Terme 9 : DEX ou Échange Décentralisé.
C'est un échange comme Binance, mais sans entreprise derrière.
Exemples : Uniswap, PancakeSwap et Raydium.
Dans un DEX, les traders échangent directement entre eux en utilisant des pools de liquidité.
Vous n'avez pas besoin de vous inscrire ni de donner vos données.
Terme 10 : Gouvernance dans DeFi.
Beaucoup de protocoles DeFi ont un token de gouvernance.
Ceux qui ont ce token peuvent voter sur des décisions comme changer les commissions, ajouter de nouveaux pools ou mettre à jour le code.
Exemple : Uniswap a UNI, MakerDAO a MKR, Aave a AAVE.
Plus vous avez de tokens, plus vous avez de pouvoir de vote.
Risques importants de DeFi que vous devez connaître.
Risque 1 : Hacks sur les contrats intelligents. Si le code a une faille, tous les fonds peuvent être volés.
Risque 2 : Échecs dans les ponts. Beaucoup de gros vols ont eu lieu sur des ponts.
Risque 3 : Perte impermanente, déjà expliquée, elle réduit vos gains ou génère des pertes.
Risque 4 : Arnaques rug pull. Les créateurs du projet disparaissent avec l'argent des utilisateurs.
Risque 5 : Des frais élevés sur des réseaux comme Ethereum peuvent rendre le transfert de petits fonds non rentable.
Comment commencer dans DeFi sans trop risquer.
Ouvrez un wallet comme MetaMask ou Trust Wallet.
Achetez une petite quantité de BNB ou MATIC pour payer des frais bas.
Connectez votre wallet à un DEX connu comme PancakeSwap sur BSC.
Essayez d'échanger une petite quantité comme 10 USDT contre BNB sans être fournisseur de liquidité.
Après avoir compris comment ça fonctionne, essayez de fournir de la liquidité avec de très petits montants qui ne vous dérangent pas de perdre.
Et rappelez-vous, n'investissez jamais dans DeFi ce que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.
Glossaire pour se souvenir.
Liquidité, la facilité d'acheter ou de vendre sans faire bouger le prix.
Pool de liquidité : fonds avec deux tokens où des échanges ont lieu.
Fournisseur de liquidité : qui dépose des fonds dans un pool.
Impermanent loss, perte temporaire due au changement de prix.
Yield farming : chercher la meilleure rentabilité en se déplaçant entre les pools.
APY, taux annuel avec réinvestissement.
DEX, échange décentralisé sans entreprise derrière.
Gouvernance : droit de vote dans le protocole.
J'espère que ce glossaire vous aidera à comprendre DeFi sans peur.
Quel terme vous a semblé le plus intéressant ? Dites-le-moi dans les commentaires.
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