Une tentative d'un ancien directeur financier (CFO) de transformer la trésorerie de son employeur en une "ferme de rendement" personnelle en cryptomonnaie s'est soldée par une peine de prison fédérale. Nevin Shetty, l'ancien CFO de 42 ans de la licorne e-commerce de Seattle, Fabric, a été condamné le 5 mars à deux ans de prison pour fraude par fil après avoir secrètement détourné 35 millions de dollars vers un schéma de finance décentralisée (DeFi) qui s'est effondré en moins d'un mois.
Selon un communiqué de presse du bureau du procureur américain, Shetty a aidé à rédiger une politique d'investissement stricte et conservatrice pour les centaines de millions de dollars en capital-risque de l'entreprise. Cependant, au début de 2022, Shetty a lancé une entreprise parallèle appelée HighTower Treasury. Les procureurs affirment que le plan de Shetty était un arbitrage crypto classique.
Après avoir déplacé 35 000 100 $ de liquidités de Fabric vers HighTower, Shetty a canalisé les fonds vers des protocoles de prêt DeFi—spécifiquement l'écosystème Terra/Luna—qui offraient à l'époque des rendements annuels de 20% ou plus. Shetty prévoyait de verser à Fabric un retour “sûr” modeste de 6% tout en empochant le surplus de 14% pour lui et son partenaire.
Dans les 30 premiers jours, le schéma semblait fonctionner, générant environ 133 000 $ de profit personnel. Cependant, le gamble s'est transformé en cauchemar en mai 2022 lorsque le stablecoin TerraUSD (UST) s'est désolidarisé, entraînant une perte de 40 milliards de dollars. En quelques jours, la trésorerie de 35 millions de dollars de Fabric détenue par Shetty avait chuté à pratiquement rien.
La perte a eu des effets significatifs et sévères sur l'entreprise”, a déclaré la juge de district américaine Tana Lin lors de la sentence. “Vos actions ont complètement bouleversé la vie de ces 60 personnes (qui ont été licenciées) … Vous avez presque mis l'entreprise en faillite … Vous jouiez avec de l'argent qui n'était pas le vôtre.
Le trou financier laissé par le pari crypto raté a contraint Fabric à licencier 60 employés, un point que l'accusation a souligné comme un “dommage irrévocable” causé par la cupidité de Shetty.
Malgré l'argument de la défense selon lequel Shetty ne faisait qu'un “investissement non autorisé” plutôt que de commettre une fraude, le jury a jugé que sa “toile de mensonges”—y compris le fait de cacher les transferts au conseil d'administration et à d'autres cadres—constituait une activité criminelle.
Il a choisi des protocoles de prêt DeFi à haut rendement qui promettaient des retours de 20%,” a déclaré le premier assistant du procureur américain Charles Neil Floyd. “Ses mensonges n'ont pas trompé le jury.”
L'affaire de Shetty marque l'une des sentences criminelles les plus significatives impliquant la mauvaise gestion de la trésorerie d'entreprise et le secteur DeFi volatile à ce jour.