Avec Sriki, passent en affaire Robin Khandeval et Sunish Hegde. Après l'arrestation, les trois protagonistes ont été amenés au tribunal, qui a autorisé un mandat de 10 jours pour poursuivre les interrogatoires. Selon l'enquête, Sriki et ses complices auraient piraté plusieurs ressources internet indiennes et étrangères en 2017, dérobant des bitcoins d'une valeur d'environ 11,5 crores de roupies — soit environ 1,3 million de dollars. Le nombre exact de bitcoins n'a pas été précisé.

Une partie des fonds, selon l'ED, a été retirée via une plateforme d'échange de cryptomonnaies à Dubaï, après quoi l'argent a été reçu par des personnes liées à des politiciens de l'État indien du Karnataka.

Les enquêteurs estiment que parmi les éventuels bénéficiaires des fonds se trouvaient Mohammed Haris Nalapad et Omar Farook Nalapad - les fils du député de l'assemblée législative du Karnataka, N.A. Haris. Les documents de l'affaire mentionnent également Mohammed Hakeeb Khan, petit-fils de l'ancien ministre fédéral Rehman Khan.

L'ED a commencé à suivre le mouvement des fonds via des cryptowallets et des comptes bancaires dans le cadre de l'enquête sur le blanchiment d'argent. Le 20 avril, les agents ont mené des perquisitions à 12 adresses. La raison de la visite chez Mohammed Hakeeb Khan était les transferts bancaires entre lui et Sriki, jugés suspects par l'enquête.

Plus tôt, la police du Bengale occidental indien a arrêté le fondateur et président de la société industrielle Ruia Group, Pawan Kumar Ruia. Ce businessman est suspecté d'être impliqué dans une escroquerie liée au blanchiment d'argent via des cryptomonnaies.