L'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis, relevant du Département du Trésor, a récemment pris une mesure importante pour ouvrir la voie à l'entrée de capitaux institutionnels sur le marché des cryptomonnaies. L'IRS a modifié ses directives concernant les Produits de Négociation de Cryptomonnaies (ETPs), introduisant un "port sûr" (safe harbor) en matière fiscale, permettant aux fonds fiduciaires de participer aux activités de staking d'actifs numériques.
Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a annoncé cette nouvelle, soulignant que les nouvelles directives fournissent un cadre clair pour les ETP en crypto-monnaie afin d'effectuer du staking et de distribuer les récompenses de staking aux investisseurs de détail.
Port sûr : Exigence de conformité claire
Le guide de mise à jour de #IRS est désormais disponible sur le site web de cette agence, précisant clairement les conditions pour que les fonds d'investissement en crypto-monnaie puissent participer à un staking légal tout en restant en conformité fiscale :
1. Négocié sur une bourse nationale : Le fonds doit être négocié sur une bourse nationale réglementée.
2. Ne détenir qu'un seul actif : Le fonds ne peut détenir que de la liquidité et des unités d'un seul type d'actif numérique (par exemple : uniquement Ethereum, sans combinaisons).
3. Géré par un dépositaire : Les actifs doivent être gérés par un dépositaire professionnel.
4. Aborder les risques spécifiques : Le fonds doit aborder et divulguer les risques spécifiques pour les investisseurs liés au staking.
Ce développement devrait avoir un impact significatif sur l'adoption du staking dans le secteur institutionnel. Bill Hughes, conseiller principal chez Consensys, a déclaré que le port sûr offre la clarté réglementaire et fiscale que les véhicules institutionnels tels que les fonds ETF et les fonds d'investissement en crypto-monnaie attendaient depuis longtemps.
Hughes souligne que cela "supprime réellement un obstacle juridique significatif" qui avait auparavant empêché les bailleurs de fonds, les dépositaires et les gestionnaires d'actifs d'intégrer le rendement du staking dans des produits d'investissement réglementés.
Contexte juridique : Suite à la SEC
Les directives de l'IRS interviennent après une série d'événements juridiques importants :
• En septembre, la Commission des valeurs mobilières et des échanges des États-Unis (SEC) a approuvé des normes de cotation communes, un mouvement qui devrait ouvrir la voie à l'approbation de fonds négociés en bourse en crypto-monnaie (ETFs), y compris ceux liés au staking.
• L'IRS et le ministère des Finances ont officiellement reconnu le changement de règles de la SEC comme partie intégrante des directives mises à jour.
La coordination entre le ministère des Finances, l'IRS (agence fiscale) et la SEC (organisme de réglementation des valeurs mobilières) montre un effort concerté du gouvernement américain pour établir un cadre juridique complet pour les produits d'investissement crypto réglementés. L'élimination de l'ambiguïté fiscale concernant les rendements du staking est la dernière étape pour permettre aux institutions de mettre sur le marché des produits de staking offrant des rendements attractifs.
Réglementation dans le contexte de la fermeture du gouvernement
Il est à noter que ces directives ont été publiées au milieu des discussions en cours au Sénat américain sur la fermeture du gouvernement, qui a commencé le 1er octobre. La fermeture a conduit à des congés pour le personnel de plusieurs ministères et agences, y compris la SEC et l'IRS.
Le fait que l'IRS et le ministère des Finances puissent encore publier des directives aussi complexes et importantes dans le contexte de la fermeture du gouvernement montre l'importance et la priorité élevée de la réglementation des crypto-monnaies pour l'administration actuelle. Cela renforce encore le message selon lequel la politique sur les actifs numériques est une priorité absolue, quelle que soit les autres perturbations politiques.
L'acceptation officielle du staking dans un cadre réglementé ouvre la voie à des milliards de dollars de capitaux institutionnels se dirigeant vers des actifs numériques Proof-of-Stake (PoS) par le biais de véhicules d'investissement familiers et protégés. #anhbacong
