SpaceX prévoit de s'introduire en bourse le 12 juin.
Beaucoup de gens n'ont pas encore réalisé que ce n'est peut-être pas juste une IPO.
C'est plus comme le début d'une nouvelle évaluation de toute l'industrie spatiale.
Pense un peu, avant, quand on parlait de l'économie spatiale, quelle était la première réaction de la plupart des gens ?
Musk.
fusée.
film de science-fiction.
Beaucoup pensent que c'est un jouet pour les riches, une histoire qui les éloigne.
Mais si SpaceX entre vraiment dans le marché des capitaux, les choses seront différentes.
Parce que pour la première fois, l'argent mondial peut vraiment entrer dans le jeu.
Avant, on pouvait seulement regarder de l'extérieur, maintenant on peut enfin acheter un ticket pour entrer.
Le jour de l'introduction en bourse, tous les gestionnaires de fonds dans le monde devront probablement rouvrir leur calculatrice.
L'histoire répète en fait toujours le même scénario.
À chaque explosion d'industrie, ce ne sont pas seulement les leaders qui s'envolent.
Quand l'iPhone est sorti, ce n'était pas seulement Apple qui a monté, mais aussi les écrans, les puces, les connecteurs, toute la chaîne d'approvisionnement a été revalorisée.
Après l'essor de l'IA, ce ne sera pas seulement NVIDIA qui va s'envoler, mais aussi ceux qui réparent les centres de données, vendent de l'électricité, et des systèmes de refroidissement.
SpaceX suivra probablement aussi ce scénario.
J'ai donc récemment révisé toute la chaîne de l'industrie spatiale, et plus je regarde, plus je pense que certaines entreprises ne sont pas encore comprises par le marché.
Commencez par les services de lancement.
À l'avenir, les satellites, l'Internet en orbite basse, l'industrie militaire, et la communication AI devront d'abord résoudre un problème : comment envoyer quelque chose dans l'espace.
C'est similaire à l'industrie de la livraison.
Avant l'explosion de la livraison, il fallait d'abord des camions construits par l'homme.
À surveiller :
$RKLB
$FLY
Regardons aussi les communications par satellite.
Beaucoup de gens pensent que Starlink est juste du WiFi spatial.
Cette compréhension est trop superficielle.
Ce qu'ils veulent vraiment faire, c'est probablement le réseau de communication de base mondial du futur.
À l'avenir, les drones connectés, les appareils AI connectés, et les véhicules autonomes pourraient ne plus dépendre des stations de base au sol.
À surveiller :
$ASTS
$GSAT
$IRDM
$VSAT
$SATS
$TSAT
Regardons aussi la télédétection spatiale.
Ce qui va vraiment avoir de la valeur à l'avenir, ce ne sera peut-être pas des fusées.
C'est des données.
Les fusées ne sont que des camions de livraison.
Les données sont le véritable trésor.
Qui maîtrise les données en temps réel à l'échelle mondiale a une vue d'ensemble.
À surveiller :
$PL
$BKSY
$SPIR
$SATL
$HAWK
Beaucoup de gens ne regardent même pas les infrastructures spatiales.
À l'époque de la ruée vers l'or, ceux qui ont fait le plus de profits étaient ceux qui vendaient des pelles.
L'ère spatiale sera probablement similaire.
Stations spatiales, équipements lunaires, infrastructures orbitales, tout cela semble de la science-fiction, mais l'argent commence déjà à y affluer.
À surveiller :
$LUNR
$RDW
$MDA
$VOYG
$YSS
Il y a aussi un aspect particulièrement facile à négliger.
Matériaux.
Beaucoup pensent que le plus difficile avec les fusées, ce sont les moteurs.
En réalité, ce qui est souvent difficile, ce sont les matériaux.
Résistance à haute température, ultra léger, haute résistance, ce sont là les véritables barrières.
À surveiller :
$ATI
$HXL
$CRS
$MTRN
$PKE
N'oubliez pas la chaîne d'approvisionnement.
À chaque explosion de l'industrie, ceux qui s'enrichissent en silence ne sont souvent pas ceux qui sont en première ligne, mais ceux qui vendent des pièces.
À l'ère de l'IA, ceux qui vendent des pelles ont fait fortune.
À l'ère de l'Internet, réparer des fibres optiques a été très rentable.
L'ère spatiale va certainement voir émerger ses propres géants des pièces détachées.
À surveiller :
$TDY
$APH
$PH
$HEI
$DCO
$ATRO
Que faire si on ne peut pas acheter SpaceX ?
Il y a aussi une autre manière de jouer.
Misez directement sur l'ensemble de l'écosystème.
$DXYZ ressemble plus à un double buff AI + SpaceX.
$VCX ressemble plus à un fonds de licorne AI.
$NASA ressemble plus à un gros paquet pour l'industrie spatiale.
Beaucoup de gens pensent qu'ils achètent SpaceX.
Au final, en regardant de plus près, ce que l'on a vraiment acheté n'est peut-être qu'un dixième.
Après tout ça, la plus grande impression est juste une phrase.
Après l'IA, le prochain à être revalorisé par le capital mondial est très probablement l'économie spatiale.
Beaucoup de gens ne se sont pas encore rendu compte.
Quand tout le monde se rendra compte, le prix ne sera probablement plus celui d'aujourd'hui.