Les gars, écoutez bien ! La moyenne mobile sur 50 semaines du Bitcoin a été complètement perdue, le chapeau de ce marché baissier est solidement en place, ne vous laissez pas emporter par de fausses illusions !
Le "gap de futures" de 92000 a déjà craqué, le prix va probablement continuer à chuter, il faut combler ce gap. Une fois comblé, le marché risque fortement de passer en dessous du seuil des 90 000, ce qui pourrait stimuler une vague d'achats, entraînant un petit rebond. Mais ne vous laissez pas tromper par le rebond - un rebond ne signifie pas un retournement ! À moins que le prix ne parvienne à repasser au-dessus de la moyenne mobile sur 50 semaines et à rester stable pendant plus de trois jours, toute hausse sera un "saut de chat mort", un signal pour couper vos pertes et fuir, pas un appel à l'attaque ! Après le rebond, il pourrait même y avoir une chute encore plus sévère, plongeant directement le marché dans un abîme de panique.
Pour comprendre ce qui se passe avec cette chute, il faut d'abord clarifier qui vend et qui achète. Au cours des 30 derniers jours, les détenteurs à long terme ont commencé à vendre des dizaines de milliers de bitcoins — ils ne sont pas en train de vendre par panique, c'est une prise de bénéfices normale dans la seconde moitié du marché haussier. Mais le problème est : auparavant, dans un marché haussier, la demande suffisait à absorber ces pressions de vente, maintenant la demande s'est effondrée, lorsque le prix baisse, les joueurs à long terme continuent à vendre, et ceux qui prennent les positions sont terriblement peu nombreux.
Le plus mortel, c'est que la demande s'est complètement effondrée ! De l'autre côté, les fonds d'ETF au comptant aux États-Unis ne cessent pas seulement d'entrer, mais commencent à fuir massivement, la prime Coinbase est également constamment négative, ce qui montre que les gros capitaux américains ne sont pas en train d'acheter, mais de vendre ! L'offre et la demande sont complètement déséquilibrées, la pression de vente dépasse les achats, le prix ne peut tout simplement pas tenir.
Les mouvements des baleines sont encore plus intéressants — les nouvelles baleines entrées fin octobre ont un coût d'environ 11000000000, maintenant elles sont toutes en perte. Au début de novembre, pendant quelques jours, elles ont perdu plus d'un milliard de dollars, juste le 7 novembre, elles ont perdu 500 millions ! En revanche, les anciennes baleines, tranquillement sur leur siège de pêche, voient leur position totale augmenter lentement. Cela montre que les principaux vendeurs sont les nouveaux gros joueurs incapables de supporter les fluctuations et les traders à court terme, tandis que les anciens joueurs ne s'inquiètent pas du tout.
Le plus grand problème se trouve sur le marché financier traditionnel. La Réserve fédérale et quelques grandes banques ont tenu une réunion d'urgence à huis clos, signalant que la pression sur le marché des prêts interbancaires à court terme a atteint des niveaux extrêmes, la liquidité est sur le point de se bloquer. Plus troublant encore, la Réserve fédérale a ouvert un mécanisme de prêt à bas coût appelé « SRF », mais les banques préfèrent payer des taux d'intérêt plus élevés pour emprunter ailleurs plutôt que de toucher à ce canal — pourquoi ? Parce qu'elles craignent de révéler leur « faiblesse » ! C'est comme une personne qui meurt de soif, préférant acheter un thé au lait cher plutôt que d'accepter votre eau minérale, juste pour avoir l'air riche. Ce signal est trop dangereux, il montre que la liquidité au sein du système financier est déjà incroyablement tendue !
Maintenant, la Réserve fédérale se retrouve aussi dans une position délicate, la pression inflationniste persiste, Trump déclare « l'Amérique n'a pas d'inflation », puis réduit les droits de douane sur les produits agricoles pour stabiliser les prix alimentaires, se contredisant. Dans cette situation, la probabilité d'une baisse des taux en décembre est inférieure à 50 %, penser qu'on peut sauver le marché avec d'énormes liquidités ? Cela n'a absolument aucune chance à court terme !
La conclusion de mon marin est très claire : le marché baissier est confirmé, tant sur le plan technique que sur le plan émotionnel, nous sommes entrés dans le cercle du marché baissier. Les raisons de cette chute sont, d'une part, les requins attirés par les lacunes des teneurs de marché et la vente panique, ajoutées à la prise de bénéfices des détenteurs à long terme, formant une pression de vente énorme ; d'autre part, la demande s'est complètement effondrée, les achats clés — les fonds d'ETF au comptant se sont évaporés, personne ne peut soutenir la pression de vente.
Actuellement, l'émotion du marché est une peur extrême, ce qui signifie souvent un creux local, mais il faut être prêt à supporter une nouvelle baisse si l'on veut acheter à bas prix. Toute reprise qui ne parvient pas à récupérer la moyenne mobile sur 50 semaines est un « coup de chat mort ». Si la pression de liquidité du secteur financier traditionnel n'est pas résolue, le marché risque de connaître un autre cygne noir — après tout, les moyens de sauvetage de la Réserve fédérale sont maintenant limités.
Nous sommes maintenant dans un test de pression ultime. Pour nous, les joueurs ordinaires, il est possible de réduire quelque peu les positions à court terme ; les joueurs à long terme peuvent faire comme ils l'entendent, pas besoin de s'en préoccuper ; les joueurs de contrats, gérez cela comme bon vous semble, pour des opérations spécifiques, n'hésitez pas à venir discuter avec moi, le marin !
