SpaceX a choisi Goldman Sachs pour participer à son introduction en bourse (IPO) record, selon un prospectus déposé par la société mercredi. La transaction devrait générer des retours financiers significatifs et pourrait positionner Goldman Sachs comme le souscripteur principal pour d'autres IPO de haut niveau, comme celles d'OpenAI et d'Anthropic. L'IPO de SpaceX est anticipée comme étant la plus grande de l'histoire, avec une valorisation de la société atteignant $1.25 trillion lors de son dernier tour de financement. Goldman Sachs occupera la position 'lead left' dans le prospectus de l'IPO, supervisant probablement l'allocation finale, la tarification et la valorisation des actions, tout en recevant la plus grande part des frais de souscription.

Matt Kennedy, un stratège senior en IPO chez Renaissance Capital, a noté que réaliser une transaction de cette ampleur pourrait être complexe mais très rentable. Les sources indiquent que l'IPO de SpaceX devrait être au moins deux fois plus grande que celle d'Alibaba à 25 milliards de dollars en 2014, qui a versé 300,4 millions de dollars en commissions aux banques de souscription, soit environ 1,2 % de la taille totale de la transaction. D'autres IPO majeures, comme celle de Meta en 2012 et celle d'Uber en 2019, avaient également des frais de souscription légèrement supérieurs à 1 %. Sur la base de taux similaires, l'IPO de SpaceX pourrait générer plus de 500 millions de dollars en frais de souscription. Pour donner un aperçu, Goldman Sachs a rapporté des revenus totaux de souscription d'équité de 535 millions de dollars le trimestre dernier.